<<
>>

73. АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ КРАТКОСРОЧНЫХ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ

В зависимости от срока, на который произведены финансовые вложения, они подразделяются на:

1) долгосрочные (когда установленный срок их погашения превышает 1 год, или вложения, осуществленные с намерением получить доходы по ним более 1 года);

2) краткосрочные (когда установленный срок их погашения не превышает 1 года, или вложения, осуществленные без намерения получить доходы по ним более 1 года).

Для анализа эффективности финансовых вложений рассчитывается средний уровень доходности (У):

У= Д/C

где Д – сумма полученного дохода от финансовых вложений (в качестве дохода чаще всего выступают дивиденды, проценты, прирост капитализированной стоимости);

С– среднегодовая сумма финансовых вложений.

Для оценки эффективности финансовых вложений уровень доходности сравнивается с так называемым альтернативным (гарантированным) доходом, в качестве которого обычно принимается ставка рефинансирования. Эффективность финансовых вложений оценивается также путем сравнения их доходности с рентабельностью вложений капитала на анализируемом предприятии.

На основании факторного анализа выявляется влияние структуры финансовых вложений и уровня доходности отдельных видов финансовых вложений на средний уровень доходности финансовых вложений. При анализе эффективности долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений можно использовать общие приемы инвестиционного анализа и специальные приемы оценки эффективности отдельных видов финансовых вложений (акций, облигаций, векселей и т. д.).

В бухгалтерской отчетности подлежит раскрытию с учетом требования существенности как минимум следующая информация:

1) о способах оценки финансовых вложений при их выбытии по группам (видам);

2) о последствиях изменений способов оценки финансовых вложений при их выбытии;

3) стоимость финансовых вложений, по которым можно определить текущую рыночную стоимость, и финансовых вложений, по которым текущая рыночная стоимость не определяется;

4) разница между текущей рыночной стоимостью на отчетную дату и предыдущей оценкой финансовых вложений, по которым определялась текущая рыночная стоимость;

5) по долговым ценным бумагам, по которым не определялась текущая рыночная стоимость, – разница между первоначальной стоимостью и номинальной стоимостью в течение срока их обращения;

6) стоимость и виды ценных бумаг и иных финансовых вложений, обремененных залогом;

7) стоимость и виды выбывших ценных бумаг и иных финансовых вложений, переданных другим организациям или лицам (кроме продажи);

8) данные о резерве под обесценение финансовых вложений с указанием: вида финансовых вложений, величины резерва, созданного в отчетном году, величины резерва, признанного операционным доходом отчетного периода; сумм резерва, использованных в отчетном году;

9) по долговым ценным бумагам и предоставленным займам – данные об их оценке по дисконтированной стоимости, о величине их дисконтированной стоимости, о примененных способах дисконтирования.

<< | >>
Источник: Ольга Ивановна Соснаускене, Наталия Геннадиевна Шредер. Шпаргалка по экономическому анализу. 2011

Еще по теме 73. АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ КРАТКОСРОЧНЫХ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ:

  1. 22.2. Структура и развитие международных финансовых рынков как экономической среды для бизнеса
  2. 11.1 финансовый анализ на предприятии
  3. 3.2. Анализ платежеспособности на основе потоков денежных средств
  4. 13.1. Оборотные средства организации, характеристика кругооборота и оборота, анализ структуры
  5. Анализ структуры и динамики активов
  6. 26. АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ ДОХОДНЫХ ВЛОЖЕНИЙ В МАТЕРИАЛЬНЫЕ ЦЕННОСТИ
  7. 73. АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ КРАТКОСРОЧНЫХ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ
  8. 26. АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ ДОХОДНЫХ ВЛОЖЕНИЙ В МАТЕРИАЛЬНЫЕ ЦЕННОСТИ
  9. 73. АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ КРАТКОСРОЧНЫХ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ
  10. 6.3.Анализ структуры денежного потока
  11. Анализ структуры, доходов, расходов и прибыли банков
  12. 3.2.2. Анализ структуры активов
  13. 3. Анализ финансового состояния предприятия
  14. 12.5. Анализ ликвидности баланса с помощью финансовых коэффициентов ликвидности
  15. 13.1. Оборотные средства организации, характеристика кругооборота и оборота, анализ структуры
  16. 1.2. Управление финансовой устойчивостью коммерческого банка
  17. Инвестиционная политика организации. Реальные и финансовые инвестиции
  18. 1.2. Управление финансовой устойчивостью коммерческого банка