<<
>>

73. АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ КРАТКОСРОЧНЫХ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ

В зависимости от срока, на который произведены финансовые вложения, они подразделяются на:

1) долгосрочные (когда установленный срок их погашения превышает 1 год, или вложения, осуществленные с намерением получить доходы по ним более 1 года);

2) краткосрочные (когда установленный срок их погашения не превышает 1 года, или вложения, осуществленные без намерения получить доходы по ним более 1 года).

Для анализа эффективности финансовых вложений рассчитывается средний уровень доходности (У):

У= Д/C

где Д – сумма полученного дохода от финансовых вложений (в качестве дохода чаще всего выступают дивиденды, проценты, прирост капитализированной стоимости);

С– среднегодовая сумма финансовых вложений.

Для оценки эффективности финансовых вложений уровень доходности сравнивается с так называемым альтернативным (гарантированным) доходом, в качестве которого обычно принимается ставка рефинансирования. Эффективность финансовых вложений оценивается также путем сравнения их доходности с рентабельностью вложений капитала на анализируемом предприятии.

На основании факторного анализа выявляется влияние структуры финансовых вложений и уровня доходности отдельных видов финансовых вложений на средний уровень доходности финансовых вложений. При анализе эффективности долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений можно использовать общие приемы инвестиционного анализа и специальные приемы оценки эффективности отдельных видов финансовых вложений (акций, облигаций, векселей и т. д.).

В бухгалтерской отчетности подлежит раскрытию с учетом требования существенности как минимум следующая информация:

1) о способах оценки финансовых вложений при их выбытии по группам (видам);

2) о последствиях изменений способов оценки финансовых вложений при их выбытии;

3) стоимость финансовых вложений, по которым можно определить текущую рыночную стоимость, и финансовых вложений, по которым текущая рыночная стоимость не определяется;

4) разница между текущей рыночной стоимостью на отчетную дату и предыдущей оценкой финансовых вложений, по которым определялась текущая рыночная стоимость;

5) по долговым ценным бумагам, по которым не определялась текущая рыночная стоимость, – разница между первоначальной стоимостью и номинальной стоимостью в течение срока их обращения;

6) стоимость и виды ценных бумаг и иных финансовых вложений, обремененных залогом;

7) стоимость и виды выбывших ценных бумаг и иных финансовых вложений, переданных другим организациям или лицам (кроме продажи);

8) данные о резерве под обесценение финансовых вложений с указанием: вида финансовых вложений, величины резерва, созданного в отчетном году, величины резерва, признанного операционным доходом отчетного периода; сумм резерва, использованных в отчетном году;

9) по долговым ценным бумагам и предоставленным займам – данные об их оценке по дисконтированной стоимости, о величине их дисконтированной стоимости, о примененных способах дисконтирования.

<< | >>
Источник: Ольга Ивановна Соснаускене, Наталия Геннадиевна Шредер. Шпаргалка по экономическому анализу. 2011

Еще по теме 73. АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ КРАТКОСРОЧНЫХ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ:

  1. 73. АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ КРАТКОСРОЧНЫХ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ
  2. 27. АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ ДОЛГОСРОЧНЫХ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ
  3. 27. АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ ДОЛГОСРОЧНЫХ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ
  4. Глава 11. Краткосрочные финансовые вложения и страховые резервы
  5. 26. АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ ДОХОДНЫХ ВЛОЖЕНИЙ В МАТЕРИАЛЬНЫЕ ЦЕННОСТИ
  6. 26. АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ ДОХОДНЫХ ВЛОЖЕНИЙ В МАТЕРИАЛЬНЫЕ ЦЕННОСТИ
  7. 43. Анализ эффективности использования финансовых ресурсов: финансовые вложения
  8. 2.4. АНАЛИЗ ДОЛГОСРОЧНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ И ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ
  9. 14.4. АНАЛИЗ ДОЛГОСРОЧНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ И ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ
  10. 8.3.5. УПРАВЛЕНИЕ КРАТКОСРОЧНЫМИ ВЛОЖЕНИЯМИ В ЦЕННЫЕ БУМАГИ
  11. 10.7.4. Анализ финансовыхрезультатов от прочей реализации, внереализационной деятельности и финансовых вложений
  12. ФОНДОВАЯ БИРЖА И ПРОБЛЕМА КРАТКОСРОЧНЫХ ВЛОЖЕНИЙ
  13. 3.1. Роль анализа финансового состояния предприятия и задачи анализа структуры стоимости его имущества
  14. Тема 4. КРАТКОСРОЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ И ЕГО РОЛЬ В ФОРМИРОВАНИИ КРАТКОСРОЧНОЙ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ
  15. 3.2. Краткосрочное финансовое планирование 3.2.1. Методические положения краткосрочного финансового планирования
  16. 7.2. Анализ динамики и структуры финансовых результатов
  17. 7.2. Анализ динамики И СТРУКТУРЫ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
  18. 3.1.2. Вложения финансовых ресурсов.Активы и пассивы. Финансовый рычаг