<<
>>

2.3 Факторный анализ экономического развития организаций

Для того чтобы сравнительный тактический анализ имел практическое применение, он должен быть, с одной стороны, комплексным, т.е. должен охватывать все стороны экономического развития и всесторонне выявлять причинные зависимости, влияющие на деятельность организации в той или иной степени.

С другой стороны, анализ должен обеспечить системный подход, когда каждый изучаемый объект рассматривается как сложная изменяемая система, состоящая из ряда факторов внешней и внутренней среды.

Выявление и количественное измерение степени влияния отдельных факторов на изменение результативных показателей уровня экономического развития организации представляет собой одну из важнейших задач сравнительного тактического анализа.

В настоящее время в экономической литературе преобладает точка зрения, что процесс экономического развития обусловлен в большей степени изменениями во внешней среде. Так Афанасьев Н.В. отмечает, что движущей силой развития являются изменения во внешней среде организации, требующие взаимоувязанных изменений внутренней среды. По его мнению, можно выделить три основные группы внешних факторов развития: естественный процесс возрастания общественных потребностей, научно — технический прогресс, конкурентная борьба. Конкурентная борьба является усилителем (мультипликатором) действия двух первых факторов, формируя положительную обратную связь. С одной стороны, предприятие побеждает в конкуренции, если наиболее полно соответствует общественным потребностям и условиям научно-технического прогресса, с другой стороны, конкурентные преимущества способствуют повышению доходности предприятия и расширению возможностей для ускорения развития.

Однако существенное влияние на экономическое развитие организации оказывают и внутренние факторы, например, инновационная деятельность, стратегические цели организации и ее собственников, уровень квалификации и степень заинтересованности персонала в достижении целей организации, финансовые возможности и др.

Будучи тесно взаимосвязанными, эти факторы нередко разнонаправлено влияют на экономическое развитие организации.

Действие одного и того же фактора может быть различным в зависимости от конкретных условий и обстоятельств. Поэтому важно знать, какие из них доминируют в настоящее время и каков характер их влияния, от каких же факторов в наибольшей степени зависит развитие организации, состояние внутренней и внешней среды.

Внешними факторами экономического развития являются общие экономические условия: курс национальной валюты, таможенные тарифы и пошлины, инфляция, налоговая политика, межбюджетные отношения, правительственные субсидии, инвестиции.

В настоящее время из группы внешних факторов, оказывающих наибольшее влияние на экономическое развитие организаций отдельных видов деятельности, следует выделить стимулирующее воздействие реализации приоритетных национальных проектов. Так, например, приоритетный национальный проект «Жилье» способствует стимулированию спроса (ссуды, ипотечное кредитование, имущественные вычеты) на конечный продукт организаций строительства, а также и смежных сфер. В рамках приоритетного национального проекта «Развитие АПК» происходит развитие материальной базы организаций сельского хозяйства, что также оказывает положительное влияние на их экономическое развитие.

Внутренние факторы экономического развития основываются на эффективном использовании собственных и заемных ресурсов организации.

Влияние факторов по-разному отражается на изменении результативных показателей уровня экономического развития организации, следовательно необходимо разобраться в причинах изменения исследуемых явлений, точнее оценить место и роль каждого фактора в формировании величины результативных показателей. Систематизация факторов в сравнительном тактическом анализе обусловлена системным подходом в анализе хозяйственной деятельности, и означает размещение изучаемых факторов в определенном порядке с выявлением их взаимосвязи и подчиненности.

Одним из способов систематизации факторов является создание детерминируемых факторных систем, что означает представление изучаемого явления в виде алгебраической суммы, частного или произведения нескольких факторов, определяющих его величину и находящихся с ним в функциональной зависимости.

В настоящее время статистика насчитывает множество разнообразных рекомендаций и предложений по оценке влияния факторов на экономические процессы, отличающихся друг от друга в основном конструктивными особенностями и математическими приемами, нередко приводящими к различным выводам.

Отличительная "прогрессивная" особенность новых методов от традиционных состоит в их ориентации на одновременное изменение факторов [73].

В настоящей работе автор придерживается мнения многих ученых, например, В.Е. Адамова, об ограниченности применения методов корелляционного и регрессионного анализа и их различных модификаций. «При этом порой забывают о том, что корелляционный и регрессионный анализ базируются на ряде предпосылок вероятностного характера, что, приступая к изучению, исследователь выдвигает определенную гипотезу о существовании, характере и форме связи и на окончательном этапе исследования может лишь с определенным уровнем вероятности принять ее или опровергнуть.

Известно и то, что двум или нескольким изучаемым явлениям или процессам объективно присуща связь корреляционного характера, то она проявляется только в большой массе явлений, в среднем, и не может по самой своей природе отразить специфические индивидуальные особенности проявления одной и той же по характеру связи у конкретных единиц изучаемой совокупности. Поэтому и выводы, полученные исследователем, будут правомерны только по отношению ко всей совокупности, рассматриваемой как единое целое. Попытка конкретизировать эти выводы для каждой единицы как и попытка экстраполяции их за пределы фактически наблюдавшихся значений показателей чреваты возможностями серьезных ошибок» [6].

Именно поэтому проводимый в работе факторный анализ базируется на идее о том, что результативный показатель и формирующие его показатели- факторы находятся в детерминированной (функциональной) связи.

Любой факторный анализ невозможен без моделирования многофакторной модели. Сущность построения модели заключается в создании конкретной математической зависимости между факторами.

При моделировании функциональных факторных систем основными требованиями являются следующие:

Факторы, включаемые в модель, должны реально существовать и иметь конкретное физическое значение.

Факторы, которые входят в систему факторного анализа, должны иметь причинно-следственную связь с изучаемым показателем.

Факторная модель должна обеспечивать измерение влияния конкретного фактора на общий результат.

Основные этапы факторного анализа:

Отбор факторов определяющих исследуемые результативные показатели.

Классификация и систематизация факторов с целью обеспечения комплексного и системного подхода к исследованию их влияния на результаты хозяйственной деятельности.

Определение формы зависимости между факторами и результативными показателями.

Моделирование взаимосвязей между факторами и результативными показателями.

Расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении результативного показателя.

Выводы по результатам факторного анализа.

В комплексном рейтинге предлагается применять двухуровневую (многофакторная аддитивно-смешанная) модель, включающую аддитивную модель 1 уровня (в которую входят комбинированные трехэлементные факторы в виде алгебраической суммы, и рассчитывается их влияние на результативный показатель) и смешанная 2 уровня (измеряется влияние элементов комбинированного фактора на изменение его результата, то есть фактора 1 уровня).

При проведении сравнительного тактического анализа экономического развития организаций с использованием факторной модели первого уровня предлагается применять способ долевого участия, который основан на пропорциональном делении факторов повлиявших на результативный показатель.

Сначала определяется доля каждого фактора в общей сумме их прироста, которая затем умножается на общий прирост результативного показателя.

~ Да + ДЬ+Дс **общ1 ЛУй ~ Да+ДЬ + Дс АГобщ' АУс ~ Да + ДЬ+Ас ^7общ

При этом нельзя не отметить, что в факторном анализе аддитивных моделей, по мнению В.Е. Адамова, в относительных величинах, помимо первоначально рассматриваемых слагаемых, в ходе анализа возникает необходимость включать и учитывать влияние структурной характеристики состава результативного показателя. Особенно актуально это для комплексного рейтинга, в котором факторы формируются как отношение показателей к их теоретически достаточным значениям с учетом их удельного веса или значимости.

Можно рассмотреть применение подобного факторного анализа на примере организации класса 15, подкласса 15.9 "Производство напитков" -

ЗАО «Компания «Старый пивовар». Таблица 2.10. Обознач Периоды Ение Базисный Отчетный Абсолютное Темпы Показатели Значение 2005 2006 изменение роста Фактор 1 Ф1 КШ1*0,5 0,392 0,425 0,033 108,43 Фактор 2 Ф2 К2/Ш*0,33 0,168 0,170 0,002 101,12 Фактор 3 Ф3 К3М3*0,17 0,268 0,306 0,038 114,29 Итоговое значение рейтинга R 0,827 0,900 0,073 108,84 Факторный анализ способом долевого участия

В аддитивной модели сумма абсолютных приростов по факторам равна общему приросту результативного показателя:

A R = А Ф1 + А Ф2 + А Ф3 = 0,033 + 0,002 + 0,038 = 0, 073 Определим удельный вес изменения, полученного за счет изменения каждого фактора, в общем изменении результативного показателя - рейтинга: A R (Ф1) / A R = 0,033 / 0,073 * 100 = 45,2 % A R (Ф2) / A R = 0,002 / 0,073 * 100 = 2,7 % A R (Ф3) / A R = 0,038 / 0,073 * 100 = 52,1 %

Таким образом, изменение результативного показателя на 8,84 % определяется ростом первого фактора (0,033 / 0,827 * 100 = 4 %) второго фактора (0,002 / 0,827 * 100 = 0,24 %) и ростом третьего фактора (0,038 / 0,827 * 100 = 4,6 %).

Однако чтобы представить связь факторов с результативным показателем необходимо учитывать структуру итогового показателя. Чтобы «избавиться» от структурного фактора при геометрическом разложении, можно преобразовать аддитивную модель в мультипликативную способом, предложенным В.Е. Адамовым.

В рассматриваемой модели логично ввести понятие коэффициента изменения значения рейтинга за счет изменения первого фактора, определяемого через коэффициент экономического роста, изменение которого оказывает влияние не только на конечный показатель, но и на другие факторы. Значение данного коэффициента для базисного периода Кф1о = 0,827 / 0,392 = 2,11 и для отчетного Кф11 = 0,9 / 0,425 = 2,12, откуда темп роста данного коэффициента Ik равен: 2,12 / 2,11 = 1,005 или 100,5 %, а его абсолютное изменение + 0,1.

Получаемая двухфакторная мультипликативная модель R = Кх * Ф1 приводит к равенству Ir = Ik * 1ф1.

В результате анализа получим:

изменение результативного показателя вследствие изменения коэффициента первого фактора: A R (Кф1) = (+0,1) * 0,425 = 0,0425

изменение результативного показателя вследствие изменения первого фактора: A R (Ф1) = 2,11 * (+ 0,033) = 0,07

Полученный вывод значительно отличается от сделанного ранее. Причина такого расхождения в том, что в мультипликативной модели абсолютный прирост результативного показателя рассматривается как следствие изменения каждого ее элемента во взаимосвязи в другими элементами, а не совершенно самостоятельно, как в аддитивной. Однако эта связь носит объективно существующий характер и не имеет ничего общего с тем неразложенным остатком, который бы получился при анализе мультипликативной модели по схеме изолированного влияния факторов.

Кроме того, не возникает вопроса, каким коэффициентом следует пользоваться при преобразовании аддитивной модели в мультипликативную, поскольку влияние первого основного показателя в любой группе - коэффициента экономического роста является определяющим.

Применительно к комплексному рейтингу экономического развития организаций факторный анализ с использованием такой модели может проводится:

в динамике по одной организации (определяется за счет влияния какого фактора произошло изменение результативного показателя во времени),

между организациями за один период (определяется какие факторы и в какой степени оказывают влияние на формирование результативного показателя),

по отношению к теоретически достаточным значениям (в процессе факторного анализа определяется за счет влияния какого фактора в большей степени происходит отклонение фактического значения от теоретически достаточного).

Кроме факторного анализа модели комплексного рейтинга экономического развития организаций, можно также проводить сравнительный факторный анализ самих результативных показателей, например, добавленной стоимости, как показателя определяющего в модели рейтинга основной показатель - коэффициент экономического роста.

Цель факторного анализа добавленной стоимости заключается в том, чтобы показать сначала влияние составляющих ее элементов на итоговую величину, а затем — влияние самой добавленной стоимости на другие приростные показатели.

Добавленная стоимость организации может рассчитываться двумя способами: методом выделения и методом сложения. При расчете добавленной стоимости методом выделения из объема произведенной продукции или объема продаж вычитаются промежуточные расходы, которые связаны с приобретением сырья и материалов по покупной стоимости, с использованием топливно-энергетических ресурсов, воды, оказанных услуг со стороны и т.д., то есть, другими словами, все расходы, включающие стоимость материальных ресурсов и услуг, полученных от поставщиков.

Расчет добавленной стоимости методов выделения по организациям класса 15 представлен в таблице 2.11.

Таблица 2.11. Остатк Остатк Сфера

деятельност

и Организация Год Выручка от

продажи

товаров

(работ,

услуг) Остатк и

готовой продук ции на начало периода Остатки

готовой

продукц

ии на

конец

периода незаве ршенн ого

произв одства на

начало период а незаве ршенн ого

произв одства на

конец

период

а Материаль ные

затраты Прочие затраты Добавленна я стоимость 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 ОАО 2003 274699 936 1591 3819 5843 143579 4148 132554,6 «Молочный 2004 356669 1591 2267 5843 21304 183395 5340 187809 комбинат 2005 397051 2267 854 21304 26306 225819 4974 173328,8 «Пензенски й» 2006 481145 854 4505 26306 21268 275691 5273 202485,1 2003 148805 9800 12088 252 22 122311 8161 26103,7 ОАО 2004 166733 12088 13009 22 36 139723 14759 23517,3 «Пензахоло 2005 187389 13009 11048 36 28 138830 17671 41288,7 д» 2006 190382 11048 10927 28 0 160931 1502 28851,4 2003 97144 116 534 0 0 85359 1325 11805,5 2004 112701 534 261 0 0 103764 1406 8242,2 Подкласс ОАО 2005 101619 261 271 0 0 89380 1603 11768,1 15.5 «Молоко» 2006 88244 271 536 0 0 72790 754 15492,8 "Произво ОАО 2003 88997 1134 2463 0 0 74421 612 15721,4 дство «Чаадаевск 2004 160529 2463 8385 0 0 138886 120 27529 молочных ий 2005 161519 8385 58843 0 0 142038 0 69939 продукто в" маслосырза вод» 2006 110201 58843 16071 0 0 94840 3066 -28330,8 2003 588732 21987 35350 7374 9139 341395 66787 242428,9 ОАО 2004 764900 35350 39545 9139 5875 482867 66982 262869,4 «Пензаспир 2005 1157837 39545 23221 5875 4229 883845 54167 239771,9 тпром» 2006 137386 23221 24636 4229 3697 15102 4915 121692,5 2003 285445 1756 1014 2913 2467 155903 23399 121334,3 Подкласс 15.9 2004 253499 1014 1781 2467 2249 141304 29706 103832,2 ОАО 2005 264249 1781 2779 2249 2434 142542 46083 109065,1 "Произво «Визит» 2006 314062 2779 3276 2434 2302 169967 51810 128917 дство ЗАО

«Компания 2003 100444 3290 5657 0 0 54393 191 48360,7 напитков 2004 123209 5657 4278 0 0 82495 8395 36816,5 » «Старый 2005 147362 4278 4620 0 0 110865 11174 33486,8 пивовар» 2006 133907 4620 2722 0 0 95240 6716 34754,2 ООО

«Пивоварен ный завод 2003 302894 9721 6463 4342 4365 119350 7111 178175,7 2004 381635 6463 7422 4365 3546 159271 10627 219315,9 2005 320891 7422 7476 3546 2745 119410 26269 192853,3 «Самко» 2006 282531 7476 11775 2745 3054 111301 32350 166133 Расчет добавленной стоимости методом выделения

Согласно методу сложения добавленная стоимость рассчитывается путем суммирования всех ее составных элементов: ДС = ОТ + О + А + П, где ОТ - затраты на оплату труда;

О - отчисления по социальному страхованию;

А - сумма амортизации основных средств, приходящаяся на отчетный период;

Расчет добавленной стоимости методом сложения

Таблица 2.12 Отчисле Затрат ния на Добавл Прибыль ы на социаль енная Сфера от оплату ные Аморт стоимо деятельности Организация Год продаж труда нужды изация сть 1 2 3 4 5 6 7 8 ОАО 2003 10144 37182 12193 1766 61285 «Молочный 2004 16599 50610 16631 1969 85809 комбинат 2005 8974 65233 15666 2816 92689 «Пензенский» 2006 22245 74189 17683 3344 117461 2003 116 9430 3366 2497 15409 2004 -5654 10976 3900 3029 12251 ОАО 2005 13585 10882 2872 3549 30888 «Пензахолод» 2006 8246 12758 3304 3641 27769 2003 3194 5012 1819 658 10683 2004 -2056 6586 2259 785 7574 2005 499 6933 1851 904 10187 Подкласс ОАО «Молоко» 2006 400 5637 1488 885 8410 15.5 2003 1783 8193 2861 1127 13964 "Производст ОАО 2004 7513 9291 3372 1347 21523 во молочных «Чаадаевский 2005 4193 10820 2835 1633 19481 продуктов" маслосырзавод» 2006 3343 5329 1423 2200 12295 Подкласс ОАО

«Пензаспиртпро м» 2003 33970 97085 34047 15448 180550 15.9 2004 41377 116048 39808 14070 211303 "Производст 2005 3936 108705 26490 15212 154343 во напитков" 2006 -33042 15212 3034 1008 - 13788 2003 52662 21005 7448 5767 86882 ОАО «Визит» 2004 28488 21026 7333 6830 63677 2005 37818 23825 6034 7947 75624 2006 41410 32257 8224 10394 92285 ЗАО «Компания

«Старый

пивовар» 2003 5110 2508 888 4596 13102 2004 9791 13323 4770 6093 33977 2005 5240 5214 1356 5293 17103 2006 4821 15490 4074 6029 30414 ООО 2003 113905 32957 8126 29467 184455 «Пивоваренный 2004 141103 39273 9314 39046 228736 П - сумма полученной прибыли (до налогообложения). Расчет добавленной стоимости методов сложения по организациям класса 15 представлен в таблице 2.12.? 2005 89550 33242 6367 46053 175212 2006 45493 36578 7475 49334 138880 Второй метод расчета добавленной стоимости позволяет более детально изучить рассматриваемый показатель с точки зрения его составных элементов и их удельного веса в общей сумме добавленной стоимости. Исходя из этого, анализ добавленной стоимости может предусматривать расчет и оценку влияния двух обобщающих факторов методом выделения, а также детализированных факторов - методом сложения.

Предлагаемые подходы могут иметь прикладное значение в сравнительном факторном анализе и позволят решить методологические проблемы путем выявления факторов оказывающих наиболее существенное влияние на результативный показатель; путем непосредственного возможного измерения их влияния на уровень экономического развития организаций по сферам деятельности и регионам; усиления влияния положительных факторов.

<< | >>
Источник: Туктарова Ф.К.. Сравнительный тактический анализ экономического развития организаций. 2008

Еще по теме 2.3 Факторный анализ экономического развития организаций:

  1. 1.1. ПОНЯТИЕ МАКРОЭКОНОМИКИ, ЕЕ ЦЕЛИ И ИНСТРУМЕНТЫ АНАЛИЗА
  2. Глава 8.2. Анализ финансовых результатов
  3. 2.2. Комплексные и целевые рейтинги в сравнительном тактическом анализе экономического развития организаций
  4. 2.3 Факторный анализ экономического развития организаций
  5. 1. 2. Обзор и анализ действующих методик анализа финансового состояния предприятия
  6. 2.2. Методы анализа деятельности коммерческого банка
  7. Анализ показателей прибыли
  8. Расчетные методы и приемы анализа
  9. 3.2. РАЗВИТИЕ МЕТОДОЛОГИЧЕСКИХ И ОРГАНИЗАЦИОННЫХ ОСНОВ БЮДЖЕТНОГО ПЛАНИРОВАНИЯ
  10. 8.2. Методы анализа деятельности коммерческого банка
  11. 3.2.2. Бухгалтерская отчетность как информационная база финансового анализа
  12. Анализ амортизируемого имущества
  13. Финансовый анализ
  14. 15.2. Технологии автоматизированного учета и финансового анализа
  15. 6.3. АНАЛИЗ УРОВНЯ И ДИНАМИКИ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПО ДАННЫМ Ф. № 2 БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ (ОТЧЕТА О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ)
  16. 13.1. СОДЕРЖАНИЕ, МЕТОДЫ И ИНФОРМАЦИОННАЯ БАЗА АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
  17. 5.3. Современный подход к управлению эффективным развитием организации
  18. 7.4. Исследование деятельности организаций
  19. 2. ОСНОВЫ, ТЕХНИКА И ПРАКТИЧЕСКОЕ ИСПОЛЬЗОВАНИЕ МАРЖИНАЛЬНОГО АНАЛИЗА ПРИ ПРИНЯТИИ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ