<<
>>

16.2.АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ

Производится с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами и отражающих возможность организации погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных активов.

Показатели платежеспособности:

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных средств) показывает, какая часть текущих (краткосрочных) обязательств может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами.

Определяется отношением денежных средств (ДС) и краткосрочных финансовых вложений (КФВ) к текущим обязательствам (ТО):

Кал = (ДС + КФВ) / ТО.

Принято считать, что нормативный уровень коэффициента абсолютной ликвидности должен быть 0,1.0,7 (зависит от отраслевой принадлежности организации). Низкое значение указывает на снижение платежеспособности организации.

Коэффициент «критической оценки» показывает, какая часть текущих (краткосрочных) обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Другими словами, отражает платежные возможности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Определяется отношением денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и суммы мобильных средств в расчетах с дебиторами (ДЗ) к текущим обязательствам:

ККл = (ДС + КФВ + ДЗ) / ТО.

Допустимое значение составляет 0,7.0,8; желательно доведение значения коэффициента до 1. Низкое значение указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов.

3. Коэффициент текущей ликвидности - отражает достаточность оборотных средств организации, которые могут быть использованы ею для погашения своих краткосрочных обязательств. Характеризует запас прочности, возникающей вследствие превышения стоимости ликвидного имущества над имеющимися обязательствами. Определяется отношением текущих или оборотных активов (ТА) к текущим или краткосрочным обязательствам (ТО):

Ктл = ТА / ТО.

Необходимое значение 1,5; оптимальное 2,0.3,5.

Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств достаточно, чтобы организация могла покрыть свои краткосрочные обязательства. Значительное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами считается нежелательным, поскольку это свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и неэффективном их использовании.

Для правильного вывода в оценке уровня платежеспособности организации необходимо принимать во внимание следующие факторы:

характер деятельности организации (например, у промышленных и строительных организаций велик удельный вес запасов и мал удельный вес денежных средств; у организаций розничной торговли высока доля денежных средств, хотя значительны и размеры товаров для продажи);

условия расчетов с дебиторами: поступление дебиторской задолженности через короткие промежутки времени после покупки товаров (работ, услуг) приводит к наибольшей доле в составе оборотных активов долгов покупателей, и наоборот;

состояние запасов: у организации может быть излишек или недостаток запасов по сравнению с величиной, необходимой для бесперебойной деятельности;

состояние дебиторской задолженности: наличие или отсутствие в ее составе просроченных и безнадежных долгов.

К основным причинам утраты организацией платежеспособности можно отнести следующие:

снижение объемов производства и реализации продукции;

повышение себестоимости продукции;

недополучение запланированной суммы прибыли;

нерациональное использование оборотных средств организации;

недостаток собственных источников формирования оборотных активов;

неплатежеспособность контрагентов;

высокий уровень налогообложения.

<< | >>
Источник: Б.И. ГЕРАСИМОВ, Т.М. КОНОВАЛОВА, С.П. СПИРИДОНОВ, Н.И. САТАЛКИНА. КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ. 2008

Еще по теме 16.2.АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ:

  1. 11.1 финансовый анализ на предприятии
  2. 16.2.АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
  3. 4.2.АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
  4. 3.2. Анализ платежеспособности на основе потоков денежных средств
  5. 6.3. Оценка платежеспособности предприятия
  6. 3.2. Анализ ликвидности и платежеспособности
  7. 10.2. ОЦЕНКА УГРОЗЫ НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И БАНКРОТСТВА
  8. Коэффициентный анализ ликвидности и платежеспособности
  9. 8 АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
  10. 13. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ