Современная кредитно-банковская система. Создание денег банковской системой

Важнейшим элементом рыночной эконом%и является рынок денежно-кредитных ресурсов. Ведущая роль последнего означает усиление роли кредитных институтов в управлении "народным хо­зяйством.

Кредит (лат. сгесИШт — ссуда, долг) — сделка между экономи­ческими субъектами по предоставлению денег или имущества в . пользование на условиях возврата и уплаты процента. Формой реа­лизации кредита выступает ссуда. Обычно под кредитом в узкол^ смысле слова понимается движение ссудного капитала, осуществ-* ляемое на условиях срочности, возвратности и платности. Плата за* получаемую в ссуду определенную сумму денег является ценой ссу- ды и называется нормой процента.

Источниками кредита являются временно свободные денежные средства предприятий, учреждений и физических лиц. В качестве источника кредитных ресурсов могут выступать временно неисполь­зуемые денежные ресурсы из амортизационного фонда, оборотно­го капитала, фонда развития производства предприятий.

Кредит выполняет ряд важных функций, В рыночной экономике он необходим прежде всего как эластичный механизм перелива ка­питала (перераспределения денежных ресурсов) между отдельны­ми предприятиями, отраслями и территориями. В этом качестве кре­дит выполняет перераспределительную функцию. Эта функция актив­но используется государством в регулировании производственных и территориальных пропорций. Благодаря кредиту происходит бо­лее быстрый процесс концентрации капитала с целью осуществле­ния инвестиционных вложений и получения прибыли. Кредит по­зволяет ввести в обращение кредитные деньги (банкноты) и осу­ществлять кредитные операции (безналичные расчеты), что позволяет ускорить скорость обращения денег и сократить издерж­ки обращения.

По способу кредитования различают натуральный и денежный кредиты. Объектами натурального кредита могут быть сырье, ре­сурсы, инвестиционные, потребительские товары. Объектами де­нежного кредита являются денежный капитал, денежные платеж­ные средства, акции, векселя, облигации и другие долговые обяза­тельства. По сроку кредитования различают следующие виды кредита: краткосрочный, при котором ссуда выдается на срок до 1 года; среднесрочный со сроком от 2 до 5 лет; долгосрочный — от 6 до 10 лет; долгосрочный специальный — от 20 до 40 лет.

По характеру предоставления кредит может быть межгосудар­ственный, государственный, банковский, коммерческий, потре­бительский, ипотечный.

Межгосударственный (международный) кредит — это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отно­шений. Он имеет либо товарную, либо денежную (валютную) фор­му. Кредиторами и заемщиками могут быть международные органи­зации (Всемирный банк, МВФ), правительства, банки, корпора­ции.

Государственный кредит предполагает предоставление государ­ством населению и предпринимателям денежных ссуд. Источником средств государственного кредита являются облигации государствен­ных займов.

Банковский кредит — это креДит, предоставляемый кредитно- финансовыми учреждениями различного типа хозяйствующим субъектам (фирмам, частным предпринимателям, населению) в виде

денежных ссуд. Объектом банковского кредитования является де­нежный капитал. Это наиболее развитая и универсальная форма кредита.

Коммерческий кредит — это кредит, предоставляемый одними хозяйствующими субъектами другим в форме продажи товаров с отсрочкой платежа. Объектом коммерческого кредитования являет­ся товарный капитал.

Потребительский кредит — это кредит, предоставляемый част­ным лицам для различных целей на определенный срок (от 1 года до 3 лет) под определенный процент.

Ипотечный кредит — это кредит, предоставляемый в форме ипо­теки, т.е. денежной ссуды, выдаваемой специальными банками и учреждениями частным лицам под залог недвижимости (земли, жилых зданий, строений). Источником этого кредита служат ипо­течные облигации, выпускаемые ипотечными банками.

В последнее время получили развитие такие формы кредитова­ния, как лизинг, факторинг, фарфейтинг, траст.

Лизинг — это безденежная форма кредита, форма аренды с пе­редачей в пользование машин, оборудования и других материаль­ных средств с последующей постепенной выплатой их стоимости. Его применение основано на разделении функций собственности и пользования, когда право собственности на имущество остается за арендодателем, а арендатор пользуется им определенное время до полной оплаты стоимости этого имущества. Лизинговые сделки зак­лючаются на срок от 1 года до 10 лет. Обычно ^компании сдают технику в аренду не самостоятельно, а через лизинговые фирмы. В ка­честве лизинговых компаний выступают разлцчные организации: банки или их филиалы, подразделения промШшщннух корпора­ций. ре­гиональные органы, предприятия, банки, фонды, страховые ком­пании, население, различные общественные организации.

Кредитная система — это совокупность кредитных отношений форм и методов кредитования, осуществляемых кредитно-финансо- , выми институтами, которые создают, аккумулируют и предостав- \ ляют экономическим субъектам денежные средства в виде кредита 4 на условиях срочности, платности и возвратности. Современная кре- л

дитная система государства складывается из банковской системы (Центральный банк и коммерческие банки) и совокупности так называемых специализированных небанковских кредитно-финан­совых институтов, способных аккумулировать временно свободные средства и размещать их с помощью кредита.

В настоящее время практически во всех странах с развитой ры­ночной экономикой банковская система имеет два уровня.

Первый уровень банковской системы РФ занимает Центральный банк Российской Федерации. Он является государственным учрежде­нием и находится в исключительной федеральной собственности. Основной целью деятельности Центрального банка является под­держка покупательной способности рубля через борьбу с инфляци­ей, обеспечение стабильности кредитно-банковской системы, с из­держками денежной эмиссии. Он выполняет следующие функции.

эмиссия национальных денежных знаков, организация их обра­щения и изъятия из обращения на территории РФ; регулирование величины предложения денег;

общий надзор за деятельностью кредитно-финансовых учрежде­ний страны и исполнением финансового законодательства;

предоставление кредитов коммерческим банкам в качестве кре­дитора в последней инстанции;

выпуск и погашение государственных ценных бумаг, управле­ние счетами правительства, расчетно-кассовое обслуживание госу­дарственных институтов и учреждений; осуществление зарубежных финансовых операций;

регулирование банковской ликвидности с помощью традици­онных методов воздействия на активы банков: политика учетных ставок на открытом рынке и обязательных резервов;

регламентация валютного обращения в стране и контроль за ва­лютными операциями экономических субъектов.

Второй уровень банковской системы — это разветвленная сеть коммерческих банков, предоставляющих широкий выбор кредитно- финансовых услуг: кредитно-расчетное обслуживание субъектов хозяйствования; прием вкладов на выдачу кредитов; посредниче­ство в платежах; купля-продажа ценных бумаг; размещение госу­дарственных займов; управление по доверенности имуществом кли­ентов; консультации по финансово-кредитным вопросам. В каче­стве инвесторов коммерческие банки могут вкладывать деньги в облигации и другие ценные бумаги.

Банк — кредитно-денежный Институт, занимающийся привлечени­ем и размещением денежных ресурсов. Банки осуществляют актив­ные и пассивные операции. С помощью пассивных операций банк мобилизует ресурсы, а с помощью активных осуществляет их раз­мещение.

Ресурсы банка формируются за счет собственных, привлечен­ных и эмитированных средств. К собственным средствам относится акционерный и резервный капитал, а также нераспределенная при-

быль. Собственные средства составляют незначительную часть ресур­сов современного банка. Основная часть ресурсов банка привлекается в виде вкладов (депозитов), а также корреспондентских счетов.

Банковский процент является своеобразной ценой кредита. Его ве­личина зависит от соотношения спроса и предложения на денеж­ном рынке, а также степени риска, который несет кредитор, ссу­жая определенную денежную сумму должнику. В каждой кредитной сделке есть опасность того, что ссуда не будет погашена в срок. По степени риска устанавливается размер той части процента, которая является как бы платой за риск. Риски различаются в зависимости от вида банков.

Для инновационного банка характерными будут повышенные риски, обусловленные кредитованием венчурного (рискового) ка­питала. Здесь не последнее значение имеют гарантии со стороны государства, использование залогового права на недвижимость. У ком­мерческих банков может возникнуть риск несбалансированной лик­видности, т.е. возможности банка выполнять свои обязательства своевременно. Этот вид риска может возникнуть при кредитовании организаций, имеющих неустойчивые финансы, при распределе­нии нескольких счетов одного и того же клиента в разных банках.

Базисными для всей системы процентных ставок являются: учет­ный процент Центробанка, ставка по казначейским векселям, меж­банковские ставки по однодневным ссудам. Их изменения зависят от общего состояния экономики, темпа инфляции, направлений проводимой денежно-кредитной политики.

Банковская деятельность приносит банкам прибыль. Банковская прибыль определяется как разность между суммойипроцентов, взи­маемых с заемщиков, и суммой процентов, выплачиваемых вклад­чикам. Помимо банковской прибыли в доход^анка включаются также прибыль от биржевых операций, доходь£Ът инвестиций, ко­миссионные вознаграждения.

Особое место в кредитной системе занимай Внешэкономбанк, преобразованный в банк по обслуживанию вншинего долга РФ, а также Банк реконструкции и развития, созданный государством для финансирования правительственных целевйбс программ. Ядром кредитной инфраструктуры является банковска&юистема. Вся сово­купность банков в национальной экономике образует банковскую систему страны. Для нормального функционирования экономики важно, чтобы банковская система была стабильна.

Помимо банковской системы в структуру кредитной системы включены небанковские кредитно-финансовые институты. Они пред- ' ставлены такими государственными структурами, как Фонд содей­ствия занятости, Пенсионный фонд РФ, Фонд государственного со-^ циального страхования, дорожные и экологические фонды, ломбард. *

В мировой практике небанковские кредитно-финансовые инсти- * туты представлены инвестиционными, финансовыми и страховы- ' ми компаниями, пенсионными фондами, сберегательными касса- ч

ми, ломбардами и кредитной кооперацией. Эти учреждения, фор­мально не являясь банками, выполняют многие банковские опера­ции и конкурируют с банками, сосредотачивают у себя громадные денежные ресурсы и поэтому оказывают большое воздействие на сферу денежного обращения.

Банки (банковская система) обладают способностью создавать деньги, т.е. увеличивать предложение денег. В основе способности банков создавать деньги лежат их избыточные резервы и принцип мультипликатора. Центральный банк устанавливает определенный минимальный процент от величины определенных категорий депо­зитов, который фиксирует размер денежных средств, обязательных для хранения каждым коммерческим банком в форме резервных вкладов в Центральном банке.

Нормы обязательных резервов (г) устанавливаются в процентах от объема депозитов. Их величина различается в зависимости от видов вкладов. Например, по срочным вкладам г ниже, чем по вкладам до востребования. На основе установленной нормы обяза­тельных резервов определяется их величина. Обязательные резервы представляют собой часть суммы депозитов, которую коммерчес­кие банки обязаны хранить в виде беспроцентных вкладов в Цент­ральном банке. Обязательные резервные требования используются Центральным банком для страхования вкладов, для осуществления межбанковских расчетов и для регулирования деятельности кре­дитно-банковской системы.

Размер кредитных ресурсов каждого отдельного коммерческого банка определяется величиной его избыточных резервов, которые представляют собой разность между общей величиной резервов и обязательными резервами. Соотношение между величинами обяза­тельных резервов, избыточных резервов, объемом депозитов и нор­мой обязательных резервов можно представить в виде следующих равенств:

Величина обязательных резервов =

= Объем депозитов х Норма обязательных резервов;

Величина избыточных резервов =

= Суммарная величина резервов - Величина обязательных резервов.

Система коммерческих банков в целом способна предоставлять ссуды, превышающие ее избыточные резервы благодаря действию эффекта банковского мультипликатора. Банковский мультипликатор (Ь) или мультипликатор предложения денег, представляет собой величину, обратную норме обязательных резервов, и выражает мак­симальное количество кредитных денег, которое может быть созда­но одной денежной единицей избыточных резервов при данной норме обязательных резервов:

Максимальное количество денег или дополнительное предло­жение денег, которое может быть создано системой коммерческих банков на основе появления нового депозитного вклада (/)), опре­деляется по формуле:

М = іхд

Деятельность банков направлена на получение прибыли, и они стремятся к тому, чтобы все их финансовые ресурсы приносили процентный доход. Поэтому практически все свои избыточные ре­зервы банки используют для предоставления ссуд или приобрете­ния ценных бумаг. Коммерческая банковская система может предо­ставлять кредиты, т.е. создавать деньги, умножая свои избыточные резервы. Банковская система может давать ссуду, в несколько раз превышающую ее избыточные резервы, тогда как каждый отдель­ный коммерческий банк может ссужать рубль на рубль по отноше­нию к своим избыточным резервам. Резервы, которые теряет от­дельный банк, не теряет банковская системы в целом. Резервы, потерянные банком А, приобретаются банком Б. Те резервы, что утратил Б, получил В и т.д.

Каждый отдельный банк может безопасно ссужать лишь сумму, равную его избыточным резервам, но ссуда системы коммерческих банков может в несколько раз превышать избыточные резервы.

Рассмотрим этот процесс на примере. Предположим, что одно из предприятий продало свои товары государству, получив в опла­ту за них 100 тыс. руб. Предприятие положило эти 100 тыс. руб. в коммерческий банк (КБ,). Тогда при норме банковского резерва, установленного Центральным банком на уровне 20%у.-банк может выдать ссуду другому предприятию (или иномулоридичвОкому лицу) в размере избыточного резерва: 80 тыс. руб. = 100М>іс. буб.— 20 тыс. руб. При этом количество денег в обращении увелЛил^сь со 100 тыс. до 180 тыс. руб., 80 тыс. руб. — это деньги, создашше КБ,.

В дальнейшем заемщик, получивший 80 т^:. руб., покупает то­вары у другого предприятия, которое кладет полученную сумму денег на депозит, предположим, во 2-м банй! (КБ,), который, в свою очередь, при норме банковского резерва в 20% представит кредит следующему предприятию в размере избыточного резерва, т.е. 60 тыс. руб. При этом количество денег в обращении увеличилось со 180 тыс. до 244 тыс. руб., 64 тыс. руб. — это деньги, созданные КБГ Но процесс создания банками денег на этом не заканчивается. Он будет продолжаться до тех пор, пока сумма потенциального креди-" та не станет равна нулю.

Можно вычислить объем денег, добавленных в обращение, прй- менив формулу банковского мультипликатора. В нашем примере он равняется Ь = 1/0,2 = 5. *

Таким образом, при норме резервных требований 20% первона­чальный вклад 100 тыс. руб. посредством механизма создания денег,

банковской системой привел к увеличению количества денег в об­ращении до 500 тыс. руб.

Описанный выше процесс создания банками денег получил на­звание кредитно-банковской мультипликации. Данный механизм сле­дует рассматривать как идеальную схему, действующую при усло­вии, что все предприятия все полученные деньги вносят в банки, никто не изымает своих вкладов, а банки выдают кредиты с учетом установленной нормы обязательных резервов.

Банковский мультипликатор, как и любой мультипликатор в экономике, работает как на увеличение, так и на уменьшение. Пред­положим, что предприятие изымает деньги для покупки товара за границей. Изъятие 100 тыс. руб. в нашем примере приведет к потенци­альному сокращению количества денег в обращении на 500 тыс. руб.

Чем выше Центральный банк устанавливает норму обязатель­ных резервов, тем меньшая доля денежных средств может быть ис­пользована коммерческими банками для кредитных операций. Уве­личение нормы обязательных резервов уменьшает денежный муль­типликатор и ведет к сокращению денежной массы. Следовательно, изменяя норму обязательных резервов, Центральный банк может изменять величину предложения денег в экономике.

1.