<<
>>

Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по ак­тиву, сгруппированных по степени их ликвидности (т. е. скорости пре- вращенйя в денежные средства), с обязательствами по пассиву, сгруп­пированными по срокам их погашения.
При этом активы располагают в порядке убывания ликвидности, а пассивы — в порядке возрастания сроков погашения.

Активы предприятия в зависимости от степени ликвидности делят на следующие группы (табл. 5.1):

• А1 — наиболее ликвидные активы;

• А2 — быстрореализуемые активы;

• АЗ — медленно реализуемые активы;

• А4 — труднореализуемые активы.

Пассивы предприятия в зависимости от сроков их оплаты (погаше­ния) делят на следующие группы (табл. 5.2):

• П1 — наиболее срочные обязательства;

• П2 — краткосрочные пассивы;

• ПЗ — долгосрочные пассивы;

• П4 — устойчивые (постоянные) пассивы.

Для определения ликвидности баланса сопоставляют итоги приве­денных групп показателей по активу и пассиву. Баланс признается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения:

А1>П1; А2>П2; АЗ > ПЗ; А4 > П4.

ї Таблица 5.1

Активы предприятия и их расчет

Показатель Состав показателя Расчет показателя на основе строк баланса
А1 Денежные средства Краткосрочные финансовые зложения Стр. 250 + стр. 260
А2 Краткосрочная дебиторская задолженность Стр. 240
A3 Запасы

НДС по приобретенным ценностям

Долгосрочная дебиторская задолженность Прочие активы, не вошедшие в предыдущие разделы

Стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + + стр. 270
А4 Внеоборотные активы Стр.
190
Таблица 5.2

Пассивы предприятия и их расчет

Показатель Состав показателя Расчет показателя на основе строк баланса
П1 Кредиторская задолженность Стр. 620
П2 Краткосрочные заемные средства

Задолженность участникам по выплате доходов Прочие краткосрочные дбязательства

Стр. 610 + стр. 630 + стр. 660
ПЗ Долгосрочные кредиты и займы Доходы будущих периодов Резервы предстоящих расходов и платежей Стр. 590 + стр. 640 + стр. 650
П4 Капитал и резервы (собственный капитал организации) Стр. 490

Сопоставление данных о ликвидных средствах и обязательствах позволяет рассчитать следующие показатели:

• fекущая ликвидность — показатель, характеризующий платеже­способность (+) или неплатежеспособность (-) организации на ближайшее время:

ТЛ= (Л1 + А2) - (Д1 + #2);

• перспективная ликвидность — показатель, характерйзующий прогнозную платежеспособность:

ПЛ = ЛЗ - ЯЗ. Анализ платежеспособности предприятия

Анализ ликвидности, проведенный по предложенной выше схеме, яв­ляется приближенным. Более детальным является анализ платеже­способности при помощи финансовых коэффициентов, представлен­ных в табл. 5.3.

Таблица 5.3

Финансовые коэффициенты платежеспособности

Наименование показателя Способ расчета Нормальное ограничение Пояснения
1. Общий показатель платежеспо­собности Л1 = (А1 + 0,5А2 + 0,3 АЗ)/ (П1 + 0,5П2 + 0,ЗПЗ) Л1 > 1
2.
Коэффициент абсолютной ликвидности
Л2 = (денеж­ные средства + краткосрочные финансовые вложения)/ текущие обяза­тельства Л2 =

= (стр. 250 + + стр. 260)/ (сгр. 610 + + стр. 620 + + стр. 630 + + стр. 660)

Л2> 0,1-0,7 Характеризу­ет структуру баланса. Показывает, какая часть краткосроч­ных заемных средств мо­жет быть при необходимо­сти погашена немедленно
3. Коэффициент «критической точки»

(коэффициент быстрой ликвидности или срочной ликвидности)

ЛЗ = (денеж­ные средства + + краткосроч­ные финансо­вые вложе­ния + кратко­срочная деби­торская задол­женность)/ 'текущие обязательства Л3 =

= (стр. 250 + + стр. 260 + стр. 240)/ (стр. 610 + + стр. 620 + + стр. 630 + + стр. 660)

Не менее 1,0 Показывает, какую часть краткосроч­ной задол­женности организация может по­крыть в бли­жайшей перспективе при условии

Продолжение табл. 5.3
Наименование показателя Способ расчета Нормальное ограничение Пояснения
полного пога­шения деби­торской за­долженности
4. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) Л4 = (оборот­ные активы)/ текущие обя­зательства Л4 =

= стр. 290/ (стр. 610 + + стр. 620 + + стр. 630 + + стр. 660)

Не менее 2,0 Характеризу­ет платежные возможности предприятия при условии погашения краткосроч­ной дебитор­ской задол­женности и реализации имеющихся запасов
5.
Коэффициент маневренно­сти функцио­нирующего капитала
Л5 = (медленно реализуемые активы)/ (оборотные активы - теку­щие обязатель­ства) Л5 =

= (стр. 210 + + стр. 220 + + стр. 230)/ (стр. 290 - -стр. 610-

- стр. 620 - -стр. 630-

- стр. 660)

Уменьшение показателя в динамике является по­ложитель­ным фактом Показывает, какая часть функциониру­ющего капи­тала обездви­жена в произ­водственных запасах и дол­госрочной де­биторской за­долженности
6. Доля оборот­ных средств в активах Л6 = (оборот­ные активы)/ (валюта баланса) Л6 =

= стр. 290/ стр. 300

Л6 £ 0,5 Зависит от от­раслевой при­надлежности организации
7. Коэффициент обеспеченно­сти собствен­ными сред­ствами (соб­ственными источниками финансирова­ния) Л7 = (собствен­ный капитал - - внеоборотные активы)/(обо- ротные активы) Л7 =

= (стр. 490 - -стр. 190)/ стр. 290

Л7 > 0,1 (чем больше, тем лучше) Характеризу­ет наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее теку­щей деятель­ности

Окончание табл. 5.3
Наименование. показателя Способ расчета Нормальное ограничение Пояснения
8. Коэффициент обеспечен­ности обяза­тельств активами Л8 = (оборот­ные активы + + внеоборот­ные активы)/ (текущие обя­зательства + + долгосроч­ные обязатель­ства) Л8 =

= (стр. 190 + + стр. 290)/ (стр. 590 + + стр. 610 + + стр. 620 + + стр. 630 + + стр. 660)

Увеличение показателя в динамике является положитель­ным фактом Характеризу­ет величину активов, при­ходящихся на единицу обя­зательств

.

<< | >>
Источник: Есипов В. Е., Маховикова Г. А., Терехова В. В.. Оценка бизнеса. 2-е изд. — СПб.: Питер, — 464 е.: ил. — (Серия «Учебное пособие»).. 2006

Еще по теме Анализ ликвидности баланса:

  1. 16.1.АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА
  2. 4.1.АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА
  3. 12.2. Анализ платежеспособности и ликвидности баланса
  4. 8.5, Анализ кредитоспособности и ликвидности баланса организации
  5. 9.2 Анализ ликвидности баланса
  6. 11.5. Анализ кредитоспособностии ликвидности баланса организации
  7. 6.3 Анализ ликвидности баланса
  8. Основные этапы проведения анализа ликвидности баланса
  9. Модель ликвидности баланса
  10. Анализ ликвидности баланса
  11. Анализ ликвидности баланса
  12. 6.1.2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА
  13. 12.5. Анализ ликвидности баланса с помощью финансовых коэффициентов ликвидности
  14. 2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
  15. Оценка ликвидности баланса ЗАО "Арсенал" на 01.01.2009 г. Отчет сформирован автоматически с помощью программы ФинЭкАнализ
  16. 3.2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ
  17. 18.4. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА
  18. 10.8.3. Анализ ликвидности баланса
  19. 1.4.2. Оценка ликвидности баланса