3.1. СУЩНОСТЬ КРЕДИТНОГО РИСКА И ЕГО ФАКТОРЫ

Кредитный риск представляет собой риск невыполнения кредит­ных обязательств перед кредитной организацией третьей стороной. Опасность возникновения этого вида риска существует при проведе­нии ссудных и других приравненных к ним операций, которые отража­ются на балансе, а также могут носить забалансовый характер.

К числу таких операций относятся:

т предоставленные и полученные кредиты (займы);

■ размещенные и привлеченные депозиты;

■ прочие размещенные средства, включая требования на полу­чение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, предостав­ленных по договору займа;

■ учтенные векселя;

■ уплата кредитной организацией бенефициару по банковским гарантиям, не взысканная с принципала;

■ денежные требования кредитной организации по сделкам финансирования под уступку денежного требования (факторинг);

■ требования кредитной организации по приобретенным по сделке правам (уступка требования);

■ требования кредитной организации по приобретенным на вто­ричном рынке закладным;

■ требования кредитной организации по сделкам продажи (покупки) финансовых активов с отсрочкой платежа (поставки финан­совых активов);

■ требования кредитной организации к плательщикам по опла­ченным аккредитивам (в части непокрытых экспортных и импортных аккредитивов);

■ требования к контрагенту по возврату денежных средств по второй части сделки по приобретению ценных бумаг или иных финансовых активов с обязательством их обратного отчуждения в слу­чае, если ценные бумаги являются некотируемыми;

■ требования кредитной организации (лизингодателя) к лизин­гополучателю по операциям финансовой аренды (лизинга).

Степень кредитного риска зависит от следующих факторов:

■ экономической и политической ситуации в стране и регионе, т.е. на нее воздействуют макроэкономические и микроэкономические факторы (кризисное состояние экономики переходного периода, неза­вершенность формирования банковской системы и т.д.);

■ степени концентрации кредитной деятельности в отдельных отраслях, чувствительных к изменениям в экономике (т.е. значитель­ный объем сумм, выданных узкому кругу заемщиков или отраслей);

■ кредитоспособности, репутации и типов заемщиков по фор­мам собственности, принадлежности и их. взаимоотношений с постав­щиками и другими кредиторами;

■ банкротства заемщика;

■ большого удельного веса кредитов и других банковских кон­трактов, приходящихся на клиентов, испытывающих финансовые труд­ности;

■ концентрации деятельности кредитной организации в мало­изученных, новых, нетрадиционных сферах кредитования (лизинг, факторинг и т.д.);

■ удельного веса новых и недавно привлеченных клиентов, о которых банк не располагает достаточной информацией;

■ злоупотреблений со стороны заемщика, мошенничества;

■ принятия в качестве залога труднореализуемых или подвер­женных быстрому обесценению ценностей или неспособности получить соответствующее обеспечение для кредита, утрата залога;

■ диверсификации кредитного портфеля;

■ точности технико-экономического обоснования кредитной сделки и коммерческого или инвестиционного проекта;

■ внесения частых изменений в политику кредитной организа­ции по предоставлению кредитов и формированию портфеля выдан­ных кредитов;

■ вида, формы и размера предоставляемого кредита и его обес­печения и т.д.

Поскольку на практике эти факторы могут действовать в проти­воположных направлениях, то влияние положительных факторов ниве­лирует действие отрицательных, а если они действуют в одном направ­лении, то возможно и другое — отрицательное влияние одного фактора будет увеличиваться действием другого.

Перечисленные факторы кредитного риска можно сгруппировать как внешние и внутренние.

К группе внешних факторов относятся: состояние и перспективы развития экономики страны в целом, денежно-кредитная, внешняя и внутренняя политика государства и возможные ее изменения в результате государственного регулирования. К внешним кредитным рискам относятся: политический, макроэкономический, социальный, инфляционный, отраслевой, региональный, риск законодательных изменений (например, создание регулятивных благоприятных условий для предоставления одних видов кредитов и ограничений по другим), риск изменения процентной ставки. Кредитная организация не может точно прогнозировать уровень процента, а только учесть при управле­нии кредитными рисками дополнительные резервы на покрытие воз­можных убытков как прямого, так и скрытого характера.

Внутренние факторы могут быть связаны как с деятельностью банка-кредитора, так и с деятельностью заемщика.

К первой группе факторов относятся: уровень менеджмента на всех уровнях кредитной организации, тип рыночной стратегии, спо­собность разрабатывать, предлагать и продвигать новые кредитные про­дукты, адекватность выбора кредитной политики, структура кредит­ного портфеля, факторы временного риска (при длительном сроке кредитной сделки повышается вероятность изменения процента, валют­ных курсов, доходов по ценным бумагам, процентной маржи и т.д.), досрочный отзыв кредита в связи с невыполнением условий кредит­ного договора, квалификация персонала, качество технологий и т.д.

Следует отметить, что указанные выше внешние факторы кре­дитного риска также связаны с деятельностью банка - они определяют условия его функционирования. Однако эти связи различны по сво­ему характеру: внешние факторы не зависят от деятельности банка, а внутренние — зависят.

Как уже говорилось, выделяется группа факторов, связанных с деятельностью заемщика или другого контрагента операции кредит­ного характера. Сюда относятся содержание и условия коммерческой деятельности заемщика, его кредитоспособность, уровень менеджмента, репутация, факторы риска, связанные с объектом кредитования.