<<
>>

6.6. ОЦЕНКА УРОВНЯ ПРИБЫЛИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

В качестве основных приемов оценки уровня прибыли коммер­ческого банка можно выделить:

1) структурный анализ источников прибыли;

2) анализ системы финансовых коэффициентов;

3) факторный анализ.

Цели структурного анализа — выявление основного источ­ника прибыли и оценка его с точки зрения стабильности, со­хранения в будущем и перспектив роста.

Для примера приведем следующую модель анализа (табл. 6.4).

Из таблицы 6.4 видно, что прибыль банков А и Б форми­ровалась в основном за счет стабильных источников дохода. Исключением стал только 2002 г. для банка А. За три года при­быль банка А выросла со 145 мли до 345 млн руб., или в 2,4 ра­за, в то время как у банка Б — только на 37% (с 415 млн до 570 млн руб.). Однако нельзя считать, что банк А добился луч­ших результатов, так как рост прибыли в 2004 г. обеспечивался в основном за счет спекулятивных источников дохода. Банк А имел довольно большое «бремя», съедавшее до 6—11%-ной

маржи. Относительная величина этого отрицательного разры­ва между беспроцентным доходом и расходом у банка Б была меньше (1—4%-ной маржи), а в 2004 г. «бремя» было ликвиди­ровано.

]. Стабильные источники прибыли Процентный доход Процентный расход

Процентная маржа

Беспроцентный доход Беспроцентный расход Превышение беспроцентного дохода над беспроцентным расходом (+), «бремя» (-)

Показатель

Итого стабильных источников прибыли

+40 +40

II. Нестабильные источники прибыли Доходы (+), убытки (-) от спекуля­тивных операций на рынке Доходы (+), убытки (-) от непредви­денных (неординарных) операций

і-250 +20

+270

30

Таблица 6.4

Модель анализа источников прибыли (млн руб.)

Банк А
Банк Б
160
155
115
540
670
655
.......
——
к.™—„.__
1 40 ! 45 50
50 і 60 65
! -ю ; -15 -15
-16

-16

10

70 574

+25

+25

10 100 570

+5

+5

20 50 475

10 345

Одним из основных приемов оценки уровня прибыльно­сти коммерческого банка является анализ системы финансовых коэффициентов, который включает:

1) сравнение фактической расчетной величины финансово­го коэффициента с его нормативным (критериальным) уровнем;

2) сопоставление коэффициентов данного банка с коэффи­циентами конкурирующих банков, относящихся к данной группе;

3) оценку динамики коэффициентов;

4) факторный анализ динамики коэффициента.

В систему коэффициентов прибыльности входят следую­щие показатели:

а) соотношение прибыли и активов;

б) соотношение прибыли до налогообложения и активов;

в) соотношение прибыли и собственного капитала;

г) прибыль на одного работника.

Варианты расчета показателей и их экономическое содержание

Методика расчета этих показателей зависит от принятой в стране системы учета и отчетности.

Прибычь к активам является основным коэффициентом, позво­ляющим дать первую количественную оценку рентабельности банка. Методы расчета данного коэффициента могут быть следующими:

(6.9)

А" = П : ОСд, (6.8)

где П — прибыль за период;

ОСА — средний остаток итога актива баланса в периоде.

К=(П - Дн) : ОСд, где Дн — нестабильный доход.

Различие между коэффициентами (6.8) и (6.9) заключается в том, что прибыль очищается от нестабильных источников. Это имеет принципиальное значение, когда в дальнейшем оце­нивается динамика коэффициента. Рейтинг банка не может быть высоким, если рост коэффициентов прибыльности обеспечива­ется за счет нестабильных источников.

При расчете коэффициентов на базе чистой прибыли мож­но использовать их нормативные значения, рекомендованные специалистами Мирового банка в результате обобщения бан­ковского опыта. В частности, нормативный уровень коэффи­циента (6.8) должен колебаться от 1,15 до 0,35%, коэффициен­та (6.9) — от 1 до 0,6%.

Прибыль до налогообложения к активам — соотношение, сопоставляемое с коэффициентом прибыль/активы.

Расчет коэффициента:

А = (П + Нп) : ОС, (6.10)

где Нп — все налоги, уплаченные за период;

ОС — средний остаток по итогу баланса за период.

Чем больше расхождение коэффициентов прибыль/активы и прибыль до налогообложения/активы, тем хуже при прочих равных условиях управление прибылью.

Прибыль к собственному капиталу. Собственный капитал — наиболее стабильная часть ресурсов коммерческого банка. По­этому стабильность или рост прибыли на 1 руб. собственного капитала в прошлые периоды гарантирует в определенной мере сохранение уровня рентабельности в будущем. Наконец, дан­

ный коэффициент интересует учредителей, акционеров или пайщиков, так как показывает эффективность их инвестиций.

Методика расчета коэффициентов прибыльности собствен­ного капитала:

К=П:СРск, (6.11)

где СРск — средний размер акционерного капитала в периоде;

#=[П + Нп (прибыль до налогообложения)] : СРЛК. (6.12)

Нормативный уровень для коэффициента (6.11) от 10 до 20%', для коэффициента (6.12) — 15%[16].

Прибыль на одного работника — соотношение, позволяю­щее оценить, насколько согласовано управление прибылью и персоналом.

Метод расчета коэффициента:

А* = П : СЧР, (6.13)

где П — балансовая прибыль;

СЧР — среднее число работников банка в периоде.

Основополагающим в системе коэффициентов прибыльно­сти является показатель прибыль/активы. Его фактическое зна­чение не является единственным критерием для оценки эффек­тивности (рентабельности) работы банка. Это объясняется, во-первых, тем, что высокая прибыль сопряжена, как правило, с большим риском, поэтому очень важно одновременно прини­мать во внимание степень защиты банка от риска. Во-вторых, принципиальное значение имеют те экономические явления, которые кроются за факторами, определяющими динамику на­званного коэффициента прибыльности.

Для разъяснения первого положения рассмотрим оценку прибыльности коммерческого банка в американской системе КЭМЕЛ.

Основа оценки уровня прибыльности банка по системе КЭМЕЛ — количественные и качественные параметры.

Для количественной оценки прибыльности банков из мно­гочисленных показателей уровня их доходов и прибыли избран коэффициент эффективности использования активов (КЭА):

КЭА = П:СРД, (6.14)

где П — чистая прибыль;

СРА — средний размер активов.

Нормативный уровень КЭА устанавливается по группам банков, в основе выделения которых лежит объем активов. Все банки делятся на пять групп, например: I — активы менее 100 млн дол.

II — от 100 до 300 млн дол.

III — от 300 до 1000 млн дол.

IV — от 1 до 5 млрд дол.

V — свыше 5 млрд дол.

По каждой из групп устанавливается средняя величина КЭА на основе фактического уровня за три года. Для выявления наи­более и наименее прибыльных банков данной группы исполь­зуется подход, основанный на убывающем ряде фактических средних значений названного коэффициента за три года по бан­кам данной группы.

Норматив прибыльности высшего рейтинга (I) соответству­ет средней величине самых высоких коэффициентов начала ряда, количество которых составляет 15% общего количества коэффициентов данной группы банков. Среднее значение сле­дующих коэффициентов в количестве 50% является норматив­ным уровнем для удовлетворительного уровня (И); 20% — для посредственного уровня (III) и 15% — для предельного уровня (IV). При убытках дается рейтинг V — неудовлетворительный.

Иначе говоря, уровни, которые разделяют полученный пе­речень средних значений КЭА (15% — для наивысшего уровня, 50% — для удовлетворительного уровня, 20% — для посред­ственного уровня и 15% — для предельного (низшего) уровня), применяются для установления исходных пропорций.

Использование исходных фактических значений КЭА за три года уменьшает воздействие на стандарты прибыльности бан­ка краткосрочного эффекта спада или роста доходов, связан­ных с динамикой хозяйства. Критерии прибыльности становятся более стабильными и менее подверженными циклическим ко­лебаниям (табл. 6.5).

Рейтинг

Таблица 6.5

Критерии прибыльности банка, используемые в системе банковского надзора США

Размер активов

Представитель банковского надзора сравнивает значение КЗА с нормативным уровнем, чтобы дать предварительную оцен­ку рейтинга банка по его уровню прибыльности. Для оконча­тельной оценки учитываются качество и структура доходов, степень защиты банка от риска. В частности, в зависимости от того, как данная величина прибыли связана с недостаточным резервом для покрытия убытков по ссудам, подвержена воздей­ствию доходов от ценных бумаг, отсрочек по уплате налогов, неординарных доходов, количественная оценка прибыльности банка может повышаться или понижаться. В соответствии с этим существует следующая шкала для определения рейтинга байка по уровню прибыльности (табл. 6.6).

Таблица 6.6

Шкала определения рейтинга банка по уровню прибыльности Рейтинг_ [ _____ Критерий

] — наивысший (сильный) | КЭА соответствует стандарту лучших 15% банков, банк имеет

| достаточные резервы для покрытия убытков по ссудам, прибыль | не зависит от отсрочек по уплате налогов, доходов от операций I с ценными бумагами и неординарных доходов _____________

удовлетворительный""!" А'эд выше средней величины по данной группе банков, но ниже

стандарта 1, доходы статичны и достаточны для создания резерва, | предназначенного на покрытие убытков по ссудам, снижение I коэффициента носит только кратковременный характер ^ _

посредственный I КЭА ниже средней величины по группе банков, но выше норматива

| для худших 15% банков, сложился отрицательный аренд коэффици- | ента, высокий уровень ставок по дивидендам, недостаточный резерв \ для покрытия убытков по ссудам _

4_ предельный | Прибыль есть, но КЭА ниже норматива для худших 15% банков,

(критический) | непредсказуемые колебания доходов, отрицательный тренд коэффи-

\ циента, недостаток резерва для покрытия убытков по ссудам, } нехватка прибыли для прироста собственного капитала ^

5_ неудовлетворительный \ Чистые убытки или имеется прибыль, но ее наличие связано

| с покрытием убытков за счет налоговых льгот, поступлений ( от ценных бумаг и неординарных доходов ..

3) важным приемом оценки уровия прибыльности является анализ динамики соответствующего коэффициента.

Факторный анализ прибыли банка может проводиться раз­ными способами.

Во-первых, основные факторы рентабельности банка свя­заны с содержанием числителя и знаменателя коэффициента прибыльности (прибыль к активам). Методом подстановки вы­является основной фактор, определивший динамику коэффи­циента, — изменение абсолютной величины прибыли и акти­вов. В зависимости от этого далее определяются основные повышающие или понижающие факторы размера прибыли или активов.

В качестве основных факторов абсолютного размера при­были банка можно выделить:

1) соотношение темпов роста (снижения) доходов и рас­ходов банка;

2) среднюю доходность отдельных активных операций банка;

3) долю активов, приносящих доход, в активах банка (доля работающих активов);

4) движение процентных ставок по активным и пассив­ным операциям банка;

5) структуру активов, приносящих доход;

6) структуру кредитного портфеля;

7) долю рисковых активных операций банка в активах;

8) прибыльность отдельных видов активных операций.

Во-вторых, приемом факторного анализа уровня прибыли

банка является разложение коэффициентов прибыльности па сомножители.

В качестве примера возьмем два коэффициента.

1. П : А = (ВД : А) х (П : ВД), (6.15)

где П — прибыль;

А — активы банка;

ВД — валовой доход банка.

Сравнение динамики трех коэффициентов в течение года (табл. 6.7) показывает, что уменьшение значения общего коэф­фициента прибыльности объяснялось в основном сокращени­ем доходности активных операций банка. Это могло быть свя­зано с изменением процентных ставок и уровня комиссионного вознаграждения, а также с изменением доли активов, принося­щих доход (доли работающих активов). Последнее характери­зуется коэффициентом эффективности (КЭФ):

^ЭФ = СОМ:СОА, (6.16)

9 Банковское дело

где СОм — средний остаток в периоде активов, приносящих доход: СОл — средний остаток в периоде по итогу актива баланса.

Таблица 6.7

Сравнение трех коэффициентов (%)

Квартал отчетного года Прибыль : Активы Доходы : Активы Прибыль : Доходы
I 0,43 2,4 18,0
II 1,24 2,0 61,8
Ш 0,58 1,8 32,3
IV 0,27 1,5 17,8

2. Пч (после налогообложения) : СК =

= (Пч : А) х (А : СК). (6.17)

В свою очередь коэффициент чистой прибыли к активам также раскладывается на два сомножителя, как это было пока­зано в первом примере. В результате уравнение приобретает следующий вид:

Пч : СК - (Пч : ВД) х (ВД : А) х (А : СК) =

= Мд х Да х Кл, (6.18)

где Мд — доходная маржа;

Да — доходность активов;

Кп — коэффициент левереджа (мультипликатор капитала).

Соотношение чистой прибыли и собственного капитала, представленное в виде трех сомножителей, известно в мировой практике как формула Дюпона. Она показывает основные на­правления роста доходности инвесторов коммерческого банка и обеспечения стабильной рентабельности банка. Факторы ро­ста доходности активов были указаны в первом примере. Рост Мд зависит от уровня процентных ставок и комиссий, соотно­шения темпов роста доходов и расходов банка, стоимости ре­сурсов и т.д.

Улучшение Кл зависит от роста привлеченных ресурсов банка. Наиболее выгодно расширение депозитной базы банка, что обеспечивает относительную дешевизну ресурсов и мень­шую зависимость банка от колебания процентных ставок на де­нежном рынке.

<< | >>
Источник: О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова, Н.И. Валенцева и др.. Банковское дело : учебник; под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экой, иаук, проф. О.И. Лаврушина. — 8-е изд., стер. — М. : КНОРУС, — 768 с.. 2009

Еще по теме 6.6. ОЦЕНКА УРОВНЯ ПРИБЫЛИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА:

  1. 1.5. Эффективность деятельности коммерческого банка
  2. 2.2. Методы анализа деятельности коммерческого банка
  3. 1.2.3. Рейтинговая оценка деятельности коммерческих банков
  4. 7.3. Формирование и использование прибыли коммерческого банка 7.3.1. Состав прибыли коммерческого банка
  5. 7.3.2. Расчет чистой прибыли коммерческого банка
  6. 6.5. ФОРМИРОВАНИЕ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ПРИБЫЛИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
  7. 6.6. ОЦЕНКА УРОВНЯ ПРИБЫЛИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
  8. 7.3. ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ ОЦЕНКИ ЛИКВИДНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
  9. 5.5. ФОРМИРОВАНИЕ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ПРИБЫЛИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
  10. 5.6. ОЦЕНКА УРОВНЯ ПРИБЫЛИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
  11. 9.2.1. Финансовые коэффициенты оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка
  12. 7.5. Эффективность деятельности коммерческого банка
  13. 8.2. Методы анализа деятельности коммерческого банка
  14. 6.6. ОЦЕНКА УРОВНЯ ПРИБЫЛИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
  15. ТЕМА 9 ДОХОДЫ, РАСХОДЫ И ПРИБЫЛЬ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
  16. Коммерческие банки и характеристика их деятельности
  17. Финансовые результаты деятельности коммерческих банков
  18. 22.4. ОБЕСПЕЧЕНИЕ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
  19. 4. Оценка уровня экономической безопасности банка