6. Методы ценообразования депозитов

Отдельные банки оказывают незначительное влияние на процентные ставки как по активным, так и по пассивным операциям. Рынок, а не отдельный банк в конечном счете устанавливает уровень всех цен. Поэтому руководство банка должно решать, желает ли оно привлечь больше депозитов, прелагая вкладчикам по крайней мере определенную рынком цену, или же оно стремится избавиться от депозитов, предлагая клиентам депо­зиты на условиях хуже рыночных. Решение этой проблемы зачастую зависит от того, каких приоритетов в настоящий момент придерживается руководство, как сориентиро­вано оно работать: на массу прибыли (рост как депозитной базы, так и объемов разме­щаемых средств) или на норму прибыли (дешевые привлеченные ресурсы и дорогие размещения).

Рассмотрим два наиболее известных метода ценообразования, применяемых в зару­бежной практике банковского дела.

Метод общего фонда средств

Ценообразование по методу общего фонда средств требует точного расчета стоимо­сти каждого вида услуг по депозитам, расчета средней стоимости депозитной базы и сопоставления с уровнем процентной ставки по активным операциям. Ставка размещения должна удовлетворять следующему условию:

У^О^хУдУО-Би),

где У_а _ ставка размещения;

¥сн — расходы по ьтому депозиту (%);

— удельный вес 1-го депозита в общей сумме привлеченных средств; И(Ц — резервные отчисления по ьтому депозиту.

Пример:

Банк имеет следующую структуру своих привлеченных средств:

Какая процентная ставка по активным операциям будет приемлема для руководства банка?

Расчет, по указанной выше формуле дает У_а>16,8%. Метод предельных издержек

Многие финансовые эксперты приходят к общему мнению, что когда это возможно, для определения цены депозита должны учитываться не средневзвешенные, а предель­ные издержки, т. е. дополнительные расходы, связанные с привлечением новых средств. Экономист Джеймс МакНатли предложил способ использования идеи предельных из­держек, или новой стоимости денег, при определении банком процентных ставок по но­вым депозитным счетам.

Суть предлагаемого метода ценообразования можно выразить следующими фор­мулами:

N = АО/Д V

(¥.,-N>0

где N — норма предельных издержек;

0 — процентные затраты по депозиту; АО — изменение затрат по депозиту; V — объем привлеченных средств; АУ — прирост объема привлечения средств; У_а — ставка размещения. Чтобы пояснить рекомендуемый МакНатли метод, рассмотрим простейший пример.

Предположим, что некий банк путем повышения процентной ставки по депозиту на один процент имеет возможность дополнительного привлечения 50 млн. долл. Привлеченные средства банк предполагает вложить в государственные ценные бума­ги (объем размещения не ограничен) с доходностью 10%. Результаты расчетов пред­ставлены ниже.

При повышении ставки до уровня 8%: N = 4,5/50 = 0,09 = 9%, Р = 100x10% - 100x8% = 2.

Таким образом, прибыль увеличивается, и норма предельных издержек соответст­вует условию, т. е. составляет меньше 10%. При ставке 9%: N-5,5/50 = 0,11 = 11% Р = 150 х 10% - 150 х 9% = 1,5

Прибыль снижается, и норма предельных издержек не удовлетворяет условию. Следовательно, приемлемая ставка для банка — 8%.

Структура банковских пассивов, представленная в форме агрегированного баланс­ного отчета кредитных организаций.

ПАССИВЫ

ОБЯЗАТЕЛЬСТВА___________________________________________________________________

15. Кредиты, полученные банками от Центрального банка РФ________________________________

16. Средства кредитных организаций____________________________________________________

17. Средства клиентов ______________________________________________________

17.1. в том числе вклады физических лиц_________________________________________________

18. Доходы будущих периодов__________________________________________________________

19. Выпущенные долговые обязательства_________________________________________________

20. Прочие обязательства (обязательства по аккредитивам, расчеты по факторинговым и фор­фейтинговым операциям, расчеты по конверсионным срочным операциям и т. д.)____________________________________________________________

21. Резервы на возможные потери по расчетам с дебиторами, риски и обязательства_____________

22. Всего обязательств

СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА

23. Уставный капитал — Средства акционеров (участников), в том числе________________________

23.1. Зарегистрированные обыкновенные акции и доли_____________________________________

23.2. Зарегистрированные привилегированные акции_______________________________________

23.3. Незарегистрированный уставный капитал неакционерных банков

24. Собственные акции, выкупленные у акционеров (участников)______________________________

25. Эмиссионный доход_______________________________________________________________

26. Фонды и прибыль, оставленная в распоряжении кредитной организации____________________

27.

28. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода____________________________________________

29. Дивиденды, начисленные из прибыли текущего года_____________________________________

30. Распределенная прибыль___________________________________________________________

31. Нераспределенная прибыль_________________________________________________________

32. Расходы и риски, влияющие на собственные средства___________________________________

33. Всего собственных средств________________________________________________________

34. Всего пассивов________________________________

ВНЕБАЛАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ___________________________________________________

35. Безотзывные обязательства кредитной организации____________________________________

36. Гарантии, выданные кредитной организацией__________________________________________

Ниже приводится динамика изменений ресурсной базы российских коммерческих банков:

.