4.3. МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ОПЕНКЕ СТЕПЕНИ ПРОЦЕНТНОГО РИСКА И КАЧЕСТВА УПРАВАЕНИЯ ИМ

При проведении оценки процентного риска следует принимать во внимание как сам риск, который может возникнуть в перспективе (т.е. влияние на доходы начислений), так и последствия его воздействия на рыночную стоимость капитала банка. В отличие от ценового риска, который оказывает влияние на конкретные рыночные портфели (валют­ный, торговый портфель ценных бумаг), процентный риск сфокусиро­ван на предстоящих начислениях (к примеру, при учете стоимости к погашению).

В процессе проведения оценки следует принимать во внимание следующие критерии:

■ размер и стабильность чистой процентной маржи;

■ уровни частного и общего процентных рисков, включая про­ведение переоценки активов и пассивов, риски базисный, кривых доход­ности и опционный;

■ уязвимость доходов и капитала воздействию значительных изменений в уровне ставок, например, в результате постоянного их сме­щения или загиба кривых доходности;

■ соответствие сценариев развитию ситуации. Для того чтобы осуществить достаточно правдоподобный анализ, целесообразно изу­чать закономерности изменения ставок на довольно широких интерва­лах (например, проводить оценку переоценки в связи с изменениями ставки по поступающим средствам на интервале не менее 12 месяцев);

■ характер риска, например, чувствительности объема и стоимо­сти предоставляемых услуг;

■ комплексный характер позиций риска, как, например, зави­сящие от клиентуры сделки с имуществом, меняющаяся стоимость услуг, составляющих соответствующий портфель и т.д.;

■ относительный объем и перспективы для продолжительных по времени поступлений от недорогих и стабильных источников средств, особенно депозитов с ненаступившими сроками погашения.

Эти критерии должны позволить провести оценку процентного риска в соответствии со следующими градациями:

1) высокий — выявленные факты свидетельствуют о значитель­ном риске переоценки активов и пассивов, высоком уровне базового риска; неприемлемом риске кривой доходности или же о существен­ном уровне опционного риска. Наблюдаются длительные разрывы по времени несовпадающих позиций, их хеджирование обходится дорого. Предполагается, что вероятность изменчивости доходов и капи­тала будет высока из-за существенной волатильности процентных ста­вок;

2) средний — выявленные факты свидетельствуют о том, что в совокупности все виды процентного риска (риск переоценки, базо­вый риск, риск кривых доходности и опционный риск) поддержива­ются в контролируемых пределах. Несовпадение позиций может быть долгосрочным, но хеджирование осуществляется эффективно. Значи­тельной изменчивости в доходах или капитале из-за изменений в про­центных ставках не предвидится;

3) низкий — выявленные факты свидетельствуют о незначитель­ном процентном риске (переоценки и минимальной подверженности базовому риску и риску кривых доходности). Опционные позиции точно идентифицированы и хорошо контролируются. Несовпадение позиций характеризуется кратковременностью, и маловероятно, что это может привести к изменчивости доходов или капитала из-за колеба­ний процентных ставок.

Критерии оценки качества управления процентным риском могут быть объединены в четыре группы: политика, процесс, кадры и система контроля.

Оценка политики кредитной организации, в частности, предпо­лагает:

■ распределение ответственности и подотчетности, указание требуемых ограничений и позиций;

■ согласование политики со стратегическим направлением и уровнями устойчивости к риску;

■ наличие утвержденной уполномоченным органом кредитной организации политики.

Оценка процесса управления процентным риском включает в себя:

■ разъяснение политики и перспектив персоналу банка;

■ подтверждение и мониторинг соответствия ограничений, наложенных политикой банка;

■ обеспечение своевременности формирования и использова­ния информации, необходимой для управления;

■ независимые измерения и анализ риска во всех значимых мероприятиях, связанных с колебаниями процентных ставок, приме­нения разнообразных схем действий;

■ гарантирование того, что рисковые позиции должным обра­зом ре1улируются в соответствии с изменяющимися условиями рынка, а также то, что руководство обладает достаточным опытом и доступом к рыночной информации в интересах гибкого регулирования уровня риска;

■ контроль точности, полноты и целостности банковских данных;

■ проверки обоснованности и справедливости составляемых прогнозов;

■ независимые модели для подтверждения и другие измеритель­ные инструменты.

Оценка уровня персонала, участвующего в управлении процент­ным риском, подразумевает:

■ понимание стратегического направления анализа и оценки, происхождения риска, пределов устойчивости к риску, а также поли­тики банка;

■ проявление технической и (или) управленческой компетент­ности в соответствии со сложностью предоставляемых услуг;

■ достаточность численности и квалификации персонала с уче­том текущих и предполагаемых уровней риска;

■ проявление готовности к переподготовке, повышению квали­фикации и участию в программах обучения;

■ проявление готовности к эффективной реализации про­граммы менеджмента;

■ наличие гарантии независимости, опыта и компетентности сотрудников, выполняющих функции контроля, таких как анализ кре­дитного портфеля и аудит.

Характеристика системы контроля процентным риском — это:

■ обеспечение своевременного предоставления точной и пол­ной информации для руководства;

■ наличие независимой и эффективной обратной связи в соот­ветствии с политикой и операционными процедурами.

Системы контроля должны отвечать степени сложности деятель­ности банка, и, как минимум, включать в себя оценку мероприятий с помощью внутреннего и внешнего аудита.

Обзор этой информации позволяет определить качество управ­ления процентным риском в соответствии со следующими градациями:

1) низкое — ответственные лица не понимают или предпочитают игнорировать основные аспекты процентного риска. Руководство не принимает или несвоевременно принимает меры, необходимые для должной реакции на изменяющиеся рыночные условия. Знания отно­сительно процентного риска могут концентрироваться исключительно у очень малого числа сотрудников организации. Процесс управления процентным риском неполноценен. Собственно процесс слишком упро­щенный по сравнению с относительным размером и сложностью балансовых и забалансовых статей. В управленческой информации на разных уровнях организации очевидны значительные погрешности. Ограничения структурного характера не оправданы или не свидетель­ствуют о понимании рисков для доходов и ценности капитала с эконо­мической точки зрения. Персонал, ответственный за мониторинг пре­делов риска и его измерение, не является не зависимым от тех сотрудников, которые принимают решения, связанные с риском для банка;

2) приемлемое — ответственные лица разумно рассматривают ключевые аспекты процентного риска. Руководство адекватно реаги­рует на изменения в рыночных условиях. В организации на соответ­ствующих уровнях осознают риски, связанные с процентными став­ками. Сам процесс управления процентным риском может считаться отвечающим ситуации. Средства и методы измерения могут иметь незначительные недостатки, но они соответствуют размеру и сложности балансовых и забалансовых статей банка.

3) высокое — ответственные лица полностью осознают все аспекты процентного риска. Руководство предвидит изменения в рыночных условиях и адекватно реагирует на них. Процентный риск хорошо осознается на соответствующих уровнях организации. Процесс управления процентным риском эффективен и результативен. Сред­ства и методы измерения риска улучшают процесс принятия решений за счет предоставления полезной и своевременной информации с уче­том разнообразных определенных и обоснованных вариантов измене­ния процентных ставок. Слабостей или недостатков нет или их мало. Управленческая информация на разных уровнях организации харак­теризуется как своевременная, точная, полная и надежная. Ограниче­ния структурного характера позволяют получить четкое представле­ние относительно риска для доходов и экономической ценности капитала при различных определенных и обоснованных вариантах изменения процентных ставок. Персонал, ответственный за мониторинг пределов риска и его измерение, не зависит от сотрудников, принима­ющих решения, связанные с риском для банка.