7. Метода банковского ценообразования

Затратный метод прост. В основу цены банковской услуги закладывают себестоимость, и к ней прибавляется прибыль, которая будет достаточна для этой банковской услуги:

Ц = Б + П, (19.6)

где:

Ц — цена;

Б — себестоимость;

П — прибыль.

Важно определить издержки на банковские услуги, или себестоимость. Когда этого сделать нельзя, издержки определяют по группе важнейших видов банковских операций. В экономической литературе себестоимость банковских услуг часто называют внутрен­ней стоимостью банковских операций.

Внутренняя стоимость банковских операций может считаться аналогом себестои­мости с некоторой долей условности, что связано со спецификой образования этого по­казателя. В себестоимость обычных товаров стоимость материальных затрат включается в полном объеме. В банковской сфере материальными затратами выступают привлечен­ные средства. Но банк считает только собственные затраты, связанные с привлечением средств, — проценты по депозитным счетам, вкладам, долговым обязательствам банка, используемым в целях кредитования. Это объясняется тем, что коммерческие банки пе­редают средства клиентам не в собственность, а во временное пользование (то есть банк выдает деньги в кредит, и сумма займа с процентами возвращается в банк). Все осталь­ные материальные ресурсы, кроме денежных, включаются во внутреннюю стоимость банковского продукта полностью (амортизация, бумага, кассеты, дискеты и т.п.) В бан­ковской практике такую внутреннюю стоимость банковских услуг, или себестоимость, теоретически можно рассчитать по всем банковским операциям в целом исходя из по­дробного анализа процентных и непроцентных расходов.

Конкретно же рассчитать или прокалькулировать все банковские операции пока ни методологически, ни практически невозможно. Применяется укрупненный счет расхо­дов банка, практически отсутствует общепринятая методология цен, тарифов за отдель­ные операции, которые проводят банки (тарифы на совершение международных опера­ций на внутреннем валютном рынке, операций с еврооблигациями, операций с облига­циями внутреннего валютного государственного займа, операций с ГКО и ОФЗ, исполь­зование системы «клиент—банк» и др.).

КВС = ((ОРБ - ДД) / (СА - НА» X 100%, (19.7)

где:

КВС — совокупный коэффициент внутренней стоимости банковских операций; ОРБ — общие расходы банка (операционные и неоперационные);

ДД — дополнительные расходы, не связанные с основной деятельностью бан­ка, идущие на частичное покрытие его расходов;

СА — сумма актива баланса банка за рассматриваемый период;

НА — неработающие активы (средства резервного фонда, корреспондентского счета и в кассе банка).

Предельное значение внутренней стоимости банковской услуги вычисляется как:

АКВС = (АОРБ / АСА) х 100%, (19.8)

где:

АОРБ-— приращение общих расходов банка, обусловленное приращением его суммарных активов;

. СА — приращение суммарных активов банка.

Локальный средний коэффициент внутренней стоимости (КВС) определенных опе­раций рассчитывается по формуле:

КВСлок = [(ПРБо + КРБо - ПДо) / (САо - ЗАо)] х 100%', (19.9)

где:

ПРБо — прямые расходы банка на осуществление данного локального вида опе­раций;

КРБо — косвенные расходы банка, связанные с проведением данной операции;

САо — суммарный актив данной группы операций;

ПДо— побочные, дополнительные доходы, которые могут быть отнесены к рассматриваемым операциям;

ЗАо — замороженные активы, приходящиеся на данный круг операций.

Прямые и косвенные расходы банка распределяются по отдельным банковским операциям пропорционально доле, которую составляет данная операция в общем объеме активных операций банка или пропорционально денежным объемам отдельных опера­ций.

— первый показатель (КВС) отвечает на вопрос, какова должна быть средняя мини­мальная цена денег банка, которые он продает на ссудном рынке, обеспечивающая по­крытие всех банковских расходов, не приносящая ему прибыли. В экономической прак­тике широко используется расчет данного нижнего предела цены одновременно с опти­мизацией объема реализации продукции и называется это «критической точкой». В бан­ковской практике это также называется «мертвой точкой», или минимальной величиной банковского процента, к которому надо прибавлять банковскую маржу для компенсации уровня риска невыполнения обязательств и ожидаемую прибыль по каждому кредиту, чтобы получить реальную процентную ставку;

— второй коэффициент (АКВС), показывающий предельные маргинальные затра­ты, связанные с приращением суммарных активов, дает ответ на вопрос, когда прираще­ние активов становится невыгодным, что очень важно при расширении оборотов банка;

— третий, локальный, коэффициент (КВСлок) позволяет варьировать банковским портфелем и включать в него только те банковские операции, которые наиболее выгод­ны в настоящее время.

Итак, показатель внутренней стоимости банковских операций как необходимый элемент определения средних общих затрат банка, а также локальных по отдельным крупным банковским услугам может быть положен в основу расчета затратной модели цены на банковские услуги.

Более подробный расчет затрат, который приводится ниже в соответствии с дейст­вующим банковским законодательством, позволяет точнее определить прямые и косвен­ные расходы при их распределении по отдельным банковским услугам.

По сегодняшней действующей методологии в себестоимость банковских услуг включаются:

— затраты на оплату труда работников банка, в том числе тех, кто не состоит в штате;

— обязательные отчисления в пенсионный фонд, фонд занятости, на медицинское страхование и фонд социального страхования;

— обязательное страхование имущества;

— начисленные и уплачиваемые проценты по вкладам и депозитам, долговым обя­зательствам, по межбанковским кредитам, включая пролонгированные в установленном порядке проценты по кредитам рефинансирования;

— комиссионные сборы за расчетно-кассовое обслуживание клиентов, за куплю- продажу иностранной валюты и защиту от валютного риска;

— амортизационные отчисления на восстановление основных фондов банков, включая ускоренную амортизацию, износ малоценных и быстроизнашивающихся пред­метов, расходы по аренде, на проведение всех видов ремонтов;

— представительские и командировочные расходы в пределах нормативов;

— плата за обучение и переподготовку кадров;

— плата за консультационные и иные услуги;

— канцелярские, почтовые, телеграфно-телефонные расходы;

— расходы, связанные с выпуском ценных бумаг;

— расходы на осуществление факторинговых, трастовых и форфейтинговых операций;

— эксплуатационные расходы по содержанию зданий, оборудования, транспорта, включая арендованные банком;

— налоги, подлежащие включению в себестоимость: налог на имущество банка, землю, приобретение транспортных средств и др.

Если все их систематизировать по степени их влияния и назначению, то можно вы­делить следующие три группы расходов:

1. Расходы по оплате привлеченных средств в размере сумм, выплачиваемых бан­ками процентов и сборов (процентные расходы).

2. Налоги и платежи, выплачиваемые банками и подлежащие отнесению на себес­тоимость.

3. Операционные расходы банков (непроцентные расходы).

Такая подробная расшифровка затрат позволяет банкам проводить операционно- стоимостной анализ и в итоге повысить эффективность работы.

При расчете прибыли как элемента цены определяется сумма доходов банка. В эту категорию включаются процентные и непроцентные доходы:

— процентные доходы— это сумма начисленных и полученных процентов по кредитам, предоставленным банком;

— непроцентные доходы включают:

доходы от реализации банком услуг клиентам за открытие и ведение счетов, за кон­сультативные, информационные, экспертные и прочие услуги, за прием и выдачу налич­ных денег;

комиссионные и иные сборы за переводные, инкассовые и другие операции; доходы по гарантийным и акцептным операциям, от проведения факторинговых, форфейтинговых и трастовых операций;

доходы от операций с ценными бумагами и иных операций на фондовом рынке; доходы от операций с иностранной валютой;

доходы от экспортеров продукции за выполнение банками функций валютного контроля; доходы от сдачи банками в аренду принадлежащего им имущества; разница между номинальной и продажной стоимостью акции, выпускаемой банками; прочие доходы.

Вот как выглядела структура доходов одного из коммерческих банков в 1998 г.

Рассмотрим методологические подходы к анализу банковских доходов, которые мы сгруппировали в два блока — процентные и непроцентные доходы.

Методика анализа процентных доходов включает выявление факторов, влияющих на их величину, и возможностей определения количественной меры влияния каждого фактора. Так, рост процентных доходов зависит от:

— роста средних остатков по выданным кредитам (ДРу);

— роста среднего уровня взимаемой процентной ставки за кредит (ДРг). Влияние первого фактора (ДРу) определим по формуле:

ДРу = (У₂ - V,) х Ьу, (19.10)

где:

У₂ — средние остатки по выданным кредитам в анализируемом периоде; V! — средние остатки по выданным кредитам в предыдущем периоде; іу — средний уровень процентной ставки в предыдущем периоде.

Влияние второго фактора (ДРг) определим как:

ДРг = (Р₂~Р,)хУ₂, (19.11)

где:

Р₂ — средний размер процентной ставки, взимаемый за пользование кредитом в анализируемом периоде; — средний размер процентной ставки в предыдущем периоде; У₂ — средние остатки по выданным кредитам в анализируемом периоде. Влияние обоих факторов (ДР) на изменение дохода составит:

ДР=ДРу + ДРг. (19.12)

Основные каналы поступлений процентных доходов:

— по краткосрочным ссудам;

— по долгосрочным ссудам;

■— по просроченным ссудам;

— по межбанковским кредитам.

Обычно в банковской практике основу поступления процентных доходов со­ставляют краткосрочные ссуды. По долгосрочным ссудам целесообразно устанавли­вать плавающую процентную ставку.

Уровень доходности отдельных кредитных операций анализируется ежегодно и за каждый квартал.

Методика анализа непроцентных доходов включает подробный расчет их за год с поквартальной разбивкой по основным каналам поступления:

— доходы от инвестиционной деятельности, в том числе дивиденды по ценным бу­магам; доходы, полученные от участия в совместной хозяйственной деятельности;

— доходы от валютных операций;

— доходы от полученных комиссий и штрафов;

— прочие доходы.

В условиях высокой инфляции возможности банка увеличивать доходы за счет про­центов по предоставляемым кредитам уменьшаются, поэтому значение непроцентных доходов растет. Кроме того, все банки активно используют прочие источники получения доходов, в том числе за счет:

— оказания консультационной помощи клиентам;

— посредничества в размещении ценных бумаг своих клиентов;

— предоставления гарантий, поручительств;

— участия в прибылях совместной хозяйственной деятельности предприятий и ор­ганизаций и другие нетрадиционные операции банков.

Чтобы валовые доходы банков возрастали, необходимо непрерывно проводить ана­лиз доходов и расходов. Такой анализ раскрывает причины их изменений, а кроме того, позволяет выявить резервы роста банковской прибыли.

Основным обобщающим показателем результативности банковской деятельности за рубежом и в российской практике признана рентабельность, рассчитанная как норма прибыли на капитал:

Прибыль/капитал (ROE — return on equity)

Для увеличения рентабельности прежде всего необходимо:

— повышать процентные доходы, гибко управляя кредитным портфелем;

— увеличивать долю работающих активов или приносящих доход в суммарных ак­тивах банка. К активам, приносящим доход, относятся: краткосрочные ссуды, долго­срочные кредиты, кредиты другим банкам; ценные бумаги, паи, акции, задолженность по факторингу; средства, перечисленные предприятиям для участия в их хозяйственной деятельности;

— обеспечивать рост непроцентных доходов.

Прибыль, остающаяся в распоряжении банка, — показатель результативности дея­тельности банка, она зависит от доходов, полученных банком, его расходов и уплачен­ных в бюджет налогов. Сопоставление темпов роста всех указанных компонентов по­зволяет оценить, какой из факторов оказал позитивное влияние на прибыль, какой нега­тивное. Такое сопоставление можно проводить с помощью таблицы (см. таблицу 19.14).

Итак, как выше указано, основным обобщающим показателем результативности банковской деятельности является рентабельность, рассчитанная как норма прибыли на капитал.

ROE = К, = Прибыль/Капитал, (19.13)

где:

Ki — универсальный показатель, он характеризует работу банка с точки зрения акционеров. Показатель Ki зависит от двух параметров: прибыльности активов (К₂ = прибыль/активы) и коэффициента достаточности капитала (К₂ = капитал/активы), которые отражают внутреннюю политику банка, профессионализм его аппарата.

Рентабельность банковской деятельности находится в прямой зависимости от работо­способности активов, их прибыльности и в обратной — от коэффициента достаточности капитала. Эта зависимость показывает, что (с точки зрения максимизации прибыли) банку выгодно функционировать на грани риска, то есть с наименьшим обеспечением активов собственным капиталом. Очевидно, что в современных условиях возможности роста нор­мы прибыли на капитал за счет коэффициента достаточности капитала ограниченны. Это связано с тем, что рост активов должен подкрепляться расширением ресурсной базы. Для наибольшей эффективности банку следует иметь высокую долю депозитов и низкую долю собственного капитала. Но в условиях жесткой конкуренции и удорожания кредитных ресурсов многие банки не в состоянии довести до оптимального уровня отношение акти­вов к капиталу. Поэтому резервом увеличения К, остается К₂ — степень прибыльности или отдачи активов. Основные направления работы банка по улучшению показателя К₂ можно понять, если разложить этот показатель на два сомножителя:

К₂ = К4 х К₅, (19.14)

где:

К₄ — доход/активы характеризует деятельность банка с точки зрения эффектив­ности размещения активов, то есть их возможности создавать доход;

К₅— прибыль/доходы характеризует способность банка контролировать свои доходы и расходы.

Прибыльность активов находится в прямой зависимости от доходности активов (К4) и доли прибыли в доходах банка (К₅).

Анализ рентабельности показывает тесную взаимосвязь показателей прибыльности и доходности активов, достаточности капитала, доли прибыли в доходах. Поэтому из

анализа рентабельности банка обычно следует, что при одних и тех же возможностях можно достичь разной рентабельности — все зависит от умения управлять расходами и эффективно размещать активы. Поскольку не все активы приносят доход, для выявления реального уровня прибыльности активов целесообразно использовать показатель про­центной маржи (ПМ).

ПМ = процентная прибыль, отнесенная к активам, приносящим процентный доход.

Здесь процентная прибыль — это процентные доходы за вычетом процентных рас­ходов.

Процентная маржа (ПМ) показывает, насколько доходными являются активы, при­носящие доход, а также насколько доходы от активных операций способны перекрывать расходы по пассивным операциям. Процентная маржа, прибавленная к общим расходам банка, и будет определять цену банковских услуг по затратной методологии счета. Но надо иметь в виду, что рентабельность банка может быть измерена как реально, так и номинально. Термин «номинальный» используется для обозначения показателя, рассчи­танного без учета инфляционных влияний, а реальной рентабельностью (ROA) является та, в которой учитываются инфляционные эффекты.

В международной практике ROA (return on assets) обозначает реальную прибыль­ность активов. ROA = активы/капитал.

Рентабельность находится в прямой зависимости от работоспособности активов и в обратной — от коэффициента достаточности капитала.

Номинальная рентабельность (прибыльность) активов зависит от реального уровня рентабельности, темпов инфляции и соотношения активов к капиталу. Своевременная корректировка своей деятельности на инфляцию позволяет банку выйти на требуемую прибыльность активов. Так, например, проведенные оценки показывают, что при запла­нированном уровне рентабельности банка в 10% номинальная прибыльность активов должна составить 0,5%, a ROA — 20%, если отсутствует инфляция. При инфляции же в 30% требуемая номинальная прибыльность активов, при той же рентабельности в 10%, должна составить уже 2,15%.

Метод целевого ценообразования

Суть этого метода заключается в построении таблиц, которые отражают зависи­мость номинальной прибыльности активов от темпов «инфляции» и «ROA» при задан­ной реальной рентабельности.

Таким образом, метод целевого ценообразования требует от банка анализировать разные варианты процентных ставок за кредит с точки зрения их влияния на оборот, не­обходимый для преодоления мертвой точки или безубыточности.

Применение метода целевого ценообразования показывает, что затраты на проведе­ние банковских операций оказывают влияние и на величину процентной ставки за кре­дит, так как чем больше у банка объем затратных статей, тем меньше доля прибыли в доходах. Следовательно, чтобы достичь необходимой номинальной прибыльности акти­вов, банк должен зарабатывать все больший валовой доход. Приведенные ниже таблицы (табл. 19.15—19.17) показывают, что комбинация высокого уровня инфляции, низкого «левража» и небольшой доли прибыли в доходах требует от банка значительной доход­ности активов и вынуждает его идти на больший риск невозвратности кредита.

Прогнозирование и моделирование рентабельности банка и его кредитных операций с учетом темпов инфляции очень актуально для отечественной банковской системы, особенно сейчас, после августовского кризиса 1998 г., когда она все более сосредоточи­вается на финансировании реального сектора экономики.

Договорной метод ценообразования, используемый на рынке банковских кредитов

При заключении кредитного договора оговаривается ставка кредита. Ставка зависит от множества факторов:

1) спроса и предложения на конкретную услугу банка;

2) темпов инфляции (темп инфляции должен быть ниже, чем процентная ставка);

3) динамики денежных накоплений физических и юридических лиц (накопления уменьшаются — ссудный процент растет);

4) эффективности государственного кредитного регулирования, то есть от ставки рефинансирования (как правило, процент не опускается ниже 2/3 ставки рефинансиро­вания);

5) сезонности производства, которая обусловливает сезонную потребность в кре­дитных ресурсах. Так, в России в августе—сентябре традиционно повышается процент­ная ставка в силу таких причин, как сбор урожая, завоз товаров в районы Крайнего Се­вера и т.д.;

6) соотношения между размерами предоставляемых государством кредитов и его задолженностью, то есть от внутренней кредитной задолженности (чем она больше, тем выше ссудный процент).

Договорной процент за кредит — цена услуги по кредитованию будет складываться из трех элементов:

Р = V + №Уі + (-^/уі), (19.15)

где:

Р — договорная ставка за кредит;

V — основной кредитный процент; это средняя цена кредитных ресурсов для данного коммерческого банка, она зависит от ставки рефинансирования, уровня процента по межбанковским кредитам и от процентов, начисляе­мых по вкладам;

№Уі — надбавка по і-параметру от основного процента;

^У] — скидка по ^параметру от основного процента, при важности ^параметра.

Основной кредитный процент у каждого банка свой, так как он зависит от стоимос­ти тех ресурсов, которые привлекает банк.

К стоимости привлеченных ресурсов надо прибавить процентную маржу. Маржа рассчитывается по процентной прибыли. Сложив эти составляющие, определяем основ­ной кредитный процент для данного банка. Маржу можно рассчитать и так:

М = (общие расходы банка, за исключением расходов по (19.16)

привлечению ресурсов минус прочие доходы, связанные с осуществлением ссудных операций, плюс плановая прибыль)/активы, приносящие доход.

Как рассчитать общие расходы банка, рассмотрено в разделе, посвященном затрат­ному методу ценообразования. Прочие доходы, связанные с осуществлением ссудных операций, включают дополученные за прошлые годы доходы, штрафы, пени, проценты, комиссии. Плановую прибыль как главный составляющий элемент расчета маржи опре­деляем на основе ежеквартальных отчислений налога на прибыль в бюджет. Известно, что любой банк составляет ежеквартальный расчет планируемой к получению прибыли, поскольку он производит авансовые платежи в бюджет. В расчете на месяц прибыль составит 1/3 от планируемой на квартал. Просчитав все эти величины, определим, сколько копеек должен приносить каждый рубль работающих активов. К доходности прибавляется основной кредитный процент, в результате чего определим реальную цену кредита для конкретного банка. Разумеется, фактическая цена, которая сложится на рынке ссудных капиталов, будет отличаться от расчетной цены конкретного банка, что вполне закономерно, ибо спрос и предложение кредитных ресурсов, формы их предо­ставления постоянно меняются. Договорная надбавка или скидка, которую обычно ого­варивают при заключении кредитного договора, зависит от вида и срока кредита, креди­тоспособности заемщика, продолжительности деловых связей банка с ним и др.

Параметрический метод ценообразования.

Сравнительное ценообразование или метод лидерства в ценах

Параметрический метод ценообразования применяется при определении цен на бан­ковские услуги, основные потребительские параметры которых поддаются четкому коли­чественному определению (срок, размер, обеспечение и др.). Такие банковские услуги мо­гут составить параметрический ряд, и цена каждой новой услуги такого ряда рассчитыва­ется путем корректировки цены базовой услуги. Расчет определяется формулой:

Цн = Цбаз х КП х К, (19.17)

где:

Цн — цена новой банковской услуги;

Цбаз — базовая цена банковской услуги, которая может быть рассчитана на осно­ве внутренней стоимости и прибыли либо цены банков-конкурентов;

КП — совокупность изменений параметров новой банковской услуги по сравне­нию с базовой;

К — корректирующий коэффициент.

Критерии определения цены новой банковской услуги могут быть разными и зави­сят от совокупности разнообразных внешних условий. Цена может быть установлена либо намеренно завышенной (цена «снятия сливок»), либо заниженной (цена проникно­вения, или цена прорыва).

Сравнительный метод ценообразования, или метод лидерства в ценах

Обычно, пользуются крупные банки на так называемом олигополистическом рынке. Это такие банковские услуги, как покупка акций крупных компаний, например Роснеф­ти и др., кредитование крупных инвестиционных программ. Проведение той или иной ценовой политики и выбор конкретного метода ценообразования в этом случае зависят от доли рынка, контролируемой данным банком, уровня конкуренции на рынке, скоро­сти внедрения новой услуги и от стратегии ценообразования.