5.2. ХАРАКТЕРИСТИКА ОСНОВНЫХ ЭЛЕМЕНТОВ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКОМ НЕСБАЛАНСИРОВАННОЙ ЛИКВИДНОСТИ

К субъектам управления риском несбалансированной ликвидности относятся Банк России как надзорный орган и сами коммерческие банки. Особенностью управления данным риском со стороны Банка России, как отмечалось выше, является регулирование риска недоста­точной ликвидности; риску излишней ликвидности придается второ­степенное значение. Регулирование риска недостаточной ликвидности на уровне Банка России имеет цель минимизировать возможность несвоевременного выполнения банком обязательств перед кредиторами и вкладчиками. Способ и главное, затратность используемого источ­ника в этом случае регулированию не подвергается. Инструментами регулирования являются:

■ обязательные экономические нормативы ликвидности, уровни которых должны соответствовать установленным предельным значе­ниям;

■ штрафные и другие санкции за несоблюдение нормативных значений;

■ организация контроля за управлением ликвидностью в банке;

■ аналитические показатели, соблюдение которых необходимо для вступления в систему страхования депозитов.

На уровне коммерческого банка управление риском несбалан­сированной ликвидности охватывает обе составляющие этого риска, но в разной степени у разных банков.

Банки с высоким профессиональным уровнем менеджмента управляют не только риском недостаточной, но и излишней ликвид­ности, чтобы не иметь упущенной выгоды в виде недополученного дохода. В результате целью управления риском несбалансированной ликвидности становится своевременное регулирование своей ликвид­ной позиции с соблюдением оптимального соотношения между при­былью и ликвидностью и поддержкой доверия рынка к банку.

■ политика в области управления активами и пассивами;

■ экономические нормативы, регулирующие ликвидность;

■ лимиты, регулирующие ликвидную позицию банка; органи­зация внутреннего контроля.

Под идентификацией риска несбалансированной ликвидности сле­дует понимать процесс выявления признаков данного риска, определе­ние его видов и факторов.

Для риска несбалансированной ликвидности главным призна­ком (индикатором) является наличие значительного по величине и устойчивого по направленности несоответствия между активами и пассивами в разрезе сроков и валют.

Дальнейший анализ позволяет определить вид этого риска: недо­статочная или излишняя ликвидность, а также факторы его возникно­вения, которые отмечались выше.

Применительно к риску недостаточной ликвидности целесооб­разно выделение двух его разновидностей: риска ликвидности фонди­рования (привлечение денежных средств под позицию) и риска лик­видности активов (ценных бумаг, ссуд).

Для риска излишней ликвидности можно выделить риск разме­щения ликвидных активов на межбанковском рынке и риск вложения свободных денежных средств в ссуды, ценные бумаги и другие активы, приносящие банку доход.

Такое разграничение разновидностей риска недостаточной и излишней ликвидности позволит более четко в дальнейшем выделить факторы, вызывающие недостаток или излишек ликвидных активов для регулирования ликвидной позиции. И в том и в другом случае иден­тификация риска несбалансированной ликвидности предполагает выделение не только внутренних, но и внешних факторов, в том числе состояние межбанковского рынка, рынка ценных бумаг, валютных кур­сов и т.д.

Оценка риска несбалансированной ликвидности представляет собой процесс определения величины несоответствия между активами и пассивами банка в разрезе сроков и валют на основе существующих методов его измерения.

Сегодня управление риском несбалансированной ликвидности происходит на базе оценки:

■ результатов соотношения активов и пассивов разных сроков посредством расчета обязательных нормативов ликвидности (коэффи­циентный метод) и на основе сопоставления денежных потоков;

■ структуры и качества активов и пассивов банка.

Коэффициентный метод оценки риска несбалансированной лик­видности базируется на системе обязательных нормативов ликвид­ности, установленных Банком России.

Обязательные и оценочные нормативы ликвидности банков уста­навливаются Банком России, начиная с мая 1991 г. За этот период мето­дика расчета и перечень экономических нормативов неоднократно менялись, произошла либерализация критериальных уровней и повы­шение достоверности нормативов.

В настоящее время в соответствии с Инструкцией ЦБ РФ от 16 января 2004 г. № 110-И «Об обязательных нормативах банков» коммерческие банки рассчитывают нормативы мгновенной (Н2), те­кущей (НЗ) и долгосрочной (Н4) ликвидности, которые определяются как соотношение между активами и пассивами баланса банка с учетом их сроков, сумм и видов (табл. 5.1)¹.

Таблица 5.1

Данные экономические нормативы позволяют достоверно про­анализировать соотношения между различными статьями активов и пассивов банка, дать обобщающую характеристику состояния лик­видности, выявить риск недостаточной ликвидности. Нарушение пре­дельных уровней обязательных нормативов свидетельствует о превы­шении допустимой величины риска несбалансированной ликвидности, однако в случае выполнения норматива трудно определить, насколько высок риск.

Требование Инструкции ЦБ РФ № 110-И о ежедневном соблю­дении обязательных нормативов позволяет выявить тенденции их изменения. Для этого рекомендуется построение динамических рядов экономических коэффициентов в сопоставлении с критериальными уровнями, установленными банком России^[33].

Выявление отрицательных тенденций изменения нормативов ликвидности или превышения их предельных уровней заставляет руко­водство банка принимать решения, направленные на восстановление соответствия между активами и пассивами посредством продажи лик­видных активов или привлечения дополнительных ресурсов.

Данный метод оценки не приспособлен для выявления и оценки риска избыточной ликвидности, отсутствие управления которым при­водит к потерям доходов банка.

Помимо этого, коэффициентный метод оценки не позволяет выявить ценовую составляющую риска, обусловленную ставкой про­цента, по которой могут быть привлечены дополнительные ресурсы и ценой, по которой могут быть проданы активы; эта составляющая риска обусловлена колебаниями на денежном, валютном рынках и рынке ценных бумаг.

Еще одним недостатком коэффициентного метода оценки явля­ется применение одинаковых критериальных уровней для всех видов банков, независимо от величины и специализации деятельности. Однако известно, что крупные банки могут иметь меньший запас высо­коликвидных средств за счет более легкого доступа на рынок межбан­ковских кредитов, мелкие же банки должны иметь больший запас лик­видности, в связи с этим расчет нормативов Н2 и НЗ не позволяет в полной мере судить об уровне риска несбалансированной ликвидно­сти банка той или иной группы.

Специализация банков также приводит к необходимости дивер­сификации нормативов ликвидности для различных видов кредитных организаций. Так для банков, занимающихся инвестиционной деятель­ностью, норматив Н4 может стать тормозом в развитии долгосрочных вложений, тогда как для банков, не осуществляющих долгосрочных инвестиций, этот норматив не является актуальным, так как они его перевыполняют. Банки, обслуживающие международные расчеты и предоставляющие и получающие ссуды у банков-нерезидентов, могут нести серьезные потери при изменении валютных курсов, что тоже не находит отражения при расчете обязательных нормативов ликвид­ности.

Для преодоления перечисленных выше недостатков коэффици­ентного метода оценки риска несбалансированной ликвидности можно рекомендовать банкам разрабатывать в дополнение к обязательным нормативам другие коэффициенты с индивидуально рассчитанными предельными значениями, учитывающими специфику деятельности кредитной организации и различные составляющие риска.

Как правило, при разработке собственных экономических коэф­фициентов применяется корректировка активов и пассивов на возмож­ное дополнительное привлечение или отток средств с учетом риска утраты вложений.

Риск утраты вложений банки учитывают с помощью корректи­ровки величины активов на сумму проблемных вложений, при этом степень риска утраты вложений банк оценивает самостоятельно, в соот­ветствии с требованиями Инструкции № 110-И и Положений ЦБ РФ от 9 июля 2003 г. № 232-П «О порядке формирования кредитными орга­низациями резервов на возможные потери» (далее Положение ЦБ РФ № 232-П) и от 26 марта 2004 г. № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» (далее Положение ЦБ РФ № 254-П).

Величину возможного притока и изъятия средств банк опреде­ляет исходя из прогноза движения средств по счетам клиентов с уче­том статистических данных за предшествующий период, договорных обязательств и величины недоиспользованных лимитов на межбанков­ское кредитование.

Подобный неиспользованный потенциал привлечения денежных средств и прогнозируемый отток банковских ресурсов включаются в расчет коэффициентов ликвидности (табл. 5.2).

Таблица 5.2

Коэффициенты ликвидности банка (с учетом риска потери активов и возможного изменения в объеме привлеченных ресурсов)

Данная система коэффициентов, применяемая банками, позво­ляет получить более реалистичную картину риска несбалансирован­ной ликвидности, чем при использовании обязательных нормативов, установленных Банком России.

Для контроля излишней ликвидности кредитные организации могут устанавливать минимальные и максимальные уровни для каж­дого обязательного норматива и разработанного банком коэффициента, не противоречащие требованиям Банка России.

Другой метод управления риском несбалансированной ликвид­ности, основанный на оценке результатов соотношения активов и пас­сивов разных сроков, базируется на прогнозировании денежных пото­ков банка. Суть данного метода заключается в определении ликвидной позиции коммерческого банка на соответствующие даты рассматрива­емого периода.

Основные положения данного метода изложены в Письме ЦБ РФ от 27 июля 2000 г. № 139-Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций». Метод предполагает определение избытка либо дефицита ликвидных средств, накопленного и с разбивкой по периодам, на основе соотношения величины требований и обяза­тельств банка с учетом их движения.

Требования к исходным данным, используемым при оценке риска несбалансированной ликвидности методом прогнозирования денежных потоков, следующие:

■ активы и пассивы должны быть структурированы по группам в соответствии с экономическим содержанием и в зависимости от валю­ты проводимых операций;

■ в качестве сроков окончания договоров необходимо исполь­зовать фактические сроки предъявления требований и исполнения обя­зательств перед клиентами;

■ активы банка необходимо корректировать на риск их возмож­ной утраты;

■ при оценке следует отражать не только балансовые, но и заба­лансовые требования и обязательства банка;

■ необходимо учитывать санкционированные к выдаче кредит­ным комитетом банка ссуды, в том числе объем неиспользованных лимитов по овердрафтам и кредитным линиям, а также ожидаемый при­ток депозитов;

■ желательно учесть крупные беспроцентные доходы и расходы банка: ожидаемые комиссионные вознаграждения, планируемые опе­рационные расходы, капитальные затраты на развитие банка и т.д.

Данный метод применяется Банком России при оценке риска ликвидности на базе формы отчетности № 0409125 «Сведения об акти­вах и пассивах по срокам востребования и погашения». Данная форма представляет собой таблицу, характеризующую соотношение активов и пассивов банка в соответствии со сроками погашения. В первой части таблицы учитываются ликвидные активы с учетом наращенных дохо­дов и расходов с разделением отчетных периодов, относящиеся к пер­вой группе риска (в соответствии с нормативными актами банка Рос­сии о порядке формирования резервов на возможные потери по ссудам и резервов на возможные потери). Во второй части таблицы располага­ются обязательства банка.

В составе ликвидных активов выделяют следующие статьи: денежные средства, вложения в торговые и инвестиционные ценные бумаги и ценные бумаги для продажи, ссудная и приравненная к ней задолженность, прочие активы. В состав обязательств включают сред­ства кредитных организаций, средства клиентов, выпущенные долго­вые обязательства, прочие обязательства. Кроме того, учитываются вне­балансовые обязательства банка и выданные им гарантии.

Сроки по ликвидным активам и обязательствам банка представ­лены нарастающим итогом. В рамках данной формы отчетности рас­считываются следующие показатели: разрыв ликвидности в абсолют­ном выражении и процентное отношение разрыва ликвидности и обязательств банка.

При использовании данного метода оценки банки имеют возмож­ность определить величину ликвидной позиции, выявить риск несба­лансированной ликвидности, как накопленной, так и с разбивкой по периодам. Однако предложенная Банком России методика предпо­лагает самостоятельное определение банками величины лимитов и пре­дельных значений коэффициентов избытка (дефицита) ликвидности. Как правило, предельные значения коэффициентов устанавливаются банками исходя из сложившейся практики платежей. Сложнее всего установить лимиты и коэффициенты для оценки риска избыточной ликвидности.

Наличие дефицита или излишка ликвидности не позволяет опре­делить, является ли риск несбалансированной ликвидности допусти­мым. Однако превышение установленных лимитов свидетельствует о наличии недопустимой величины риска и возможности убытков вследствие неспособности банка своевременно привлечь дополнитель­ные ресурсы или реализовать без потерь стоимости активы для выпол­нения обязательств перед кредиторами и вкладчиками.

Степень риска несбалансированной ликвидности может быть ограничена через установление пределов объема средств, подвержен­ных данному виду риска, и ограничение возможных потерь при воз­никновении неблагоприятных последствий в случае реализации риска.

При установлении предельных значений коэффициентов избытка (дефицита) ликвидности банк опирается на данные анализа оттока средств клиентов за предшествующий период. То есть если отток средств клиентов за предыдущий месяц составил 20—30% общей вели­чины остатков по счетам, то банку достаточно иметь столько ликвид­ных активов, чтобы их хватило для покрытия 20—30% текущих обяза­тельств.

Для установления более точных ограничений риска банки иссле­дуют структуру планируемых вложений, их источники и возможность увеличения объема ликвидных активов на случай нехватки ликвидных средств на анализируемую дату. При этом лимит риска несбалансиро­ванной ликвидности рассчитывается как разница между величиной планируемых вложений (например, в ценные бумаги), не предусмот­ренных заключенными договорами, и дефицитом ликвидных активов на анализируемую дату.

Ограничение возможных потерь в случае реализации риска (или установление ценовых ориентиров) осуществляется банками с учетом следующих требований:

■ потери от реализации неблагоприятных последствий риска несбалансированной ликвидности не должны превышать прибыли, полученной банком в соответствующем отчетном периоде;

■ затраты на проведение мероприятий по избежанию или сни­жению объема риска не должны превышать размера возможного убытка от принятия риска, а также размера ожидаемой в соответствующем периоде прибыли.

Как правило, количественные лимиты и ценовые ориентиры банки устанавливают лишь на ближайшую перспективу (сроком до одного — трех месяцев). При долгосрочном прогнозировании невоз­можно учесть все оказывающие влияние на риск несбалансированной ликвидности факторы, в частности, колебания спроса и предложения кредитных ресурсов, изменения цен на денежном и валютном рынках, и определение лимитов теряет свое практическое значение. В этом слу­чае более актуальным является установление относительных коэффи­циентов избытка (дефицита) ликвидности.

Установление границ риска несбалансированной ликвидности в виде коэффициентов избытка (дефицита) ликвидности банками несет в себе элементы субъективности и требует их периодического пере­смотра вследствие изменения экономических условий и направлений деятельности банка.

Для более точной оценки величины риска необходимо выявить тенденции несбалансированности активов и пассивов соответствующих сроков. Наличие избытка или дефицита ликвидности банка в течение нескольких периодов подряд, даже при выполнении лимитов, свиде­тельствует о возможности потерь либо вследствие дополнительных затрат на финансирование излишка ликвидности, либо при невыгод­ной продаже ликвидных активов или осуществлении дополнительных заимствований.

В целом можно утверждать, что использование методики, пред­ложенной Банком России, частично решает проблему оценки риска несбалансированной ликвидности. На основании данной формы отчет­ности можно определить, насколько обязательства банка покрыты пер­воклассными активами. Однако в этой модели недостаточно внимания уделено движению денежных средств (не учитываются статистические данные о притоке и оттоке средств в предшествующие периоды), учи­тываются активы только первой группы риска, требуют уточнения мето­дики расчета статей «прочие активы» и «прочие обязательства». Это ведет к субъективности оценки величины риска.

Для более четкого структурирования активов и пассивов банка в рамках данной модели можно предложить большую детализацию бан­ковских вложений и ресурсов.

В составе активов рекомендуется дополнительно выделить сле­дующие статьи: денежные средства и счета в Банке России, средства в кредитных организациях, драгоценные металлы, государственные ценные бумаги, средства в расчетах с валютными и фондовыми бир­жами, векселя, учтенные банками. В составе обязательств банка пред­лагается выделить: кредиты, полученные от Банка России, средства дру­гих кредитных организаций, обязательства по операциям на ОРЦБ, финансовое участие в деятельности других организаций.

Предлагаемая детализация позволит банкам, как коммерческим, так и Центральному, проводить более обоснованный анализ как при­чин возникновения избытка или дефицита ликвидности, так и допус­тимости этого разрыва.

Включение в состав активов только ликвидных активов первой группы риска также вызывает сомнения, так как это не позволяет бан­кам оценить величину резервов второй очереди, которые в случае необ­ходимости могут быть направлены на выполнение обязательств. Вклю­чение в расчет активов других групп риска за вычетом созданных ре­зервов позволило бы более полно оценить величину риска несбаланси­рованной ликвидности. К недостаткам данного метода можно отнести и более высокую стоимость его внедрения по сравнению с другими.

В основе третьего метода оценки риска несбалансированной лик­видности лежит управление структурой активов и пассивов банка. Зада­чами данного метода оценки являются:

1) определение величины и качества ликвидных активов и доли нестабильных пассивов банка;

2) определение их соотношения и выявление, и оценка уровня риска избыточной или недостаточной ликвидности;

3) выявление других факторов риска несбалансированной лик­видности путем более подробного изучения структуры активов и пас­сивов банка.

Данный метод применяется банками для определения и оценки факторов риска и выработки тактических управленческих решений.

Для характеристики структурного метода оценки риска наиболь­шее значение имеет, каким образом осуществляется структурирование активов и пассивов банка и насколько объективную картину риска он дает.

Структурирование может осуществляться как на основе усред­ненных показателей (среднемесячных, среднеквартальных и др.), так и на основе ежедневных данных. Первый подход позволяет оценить эффективность стратегии банка по управлению риском несбалансиро­ванной ликвидности, второй ориентирован на принятие тактических решений в режиме реального времени.

Как уже отмечалось выше, в банковской практике существует несколько подходов к структурированию баланса коммерческого банка. Традиционно активы подразделяются по степени убывания их ликвид­ности, а пассивы — по степени возрастания стабильности. При этом груп­пируются как балансовые, так и забалансовые статьи актива и пассива. Анализ и оценка соотношения полученных агрегированных групп дают общую характеристику подверженности банка риску несбалансирован­ной ликвидности.

Пример классификации активов банка по степени ликвидности и пассивов по степени стабильности приводится в табл. 5.3—5.4.

Классификация активов банка по степени убывания ликвидности

Дискуссионным является распределение активов и пассивов по отдельным группам. Предлагаемая классификация позволяет про­вести анализ структуры активов, пассивов и забалансовых статей баланса банка с точки зрения их ликвидности, сроков погашения и сте­пени диверсификации. Ее достоинством является выделение стабиль­ной составляющей привлеченных ресурсов в составе постоянных пас­сивов, а также учет и детализация забалансовых активов и обязательств кредитной организации. При классификации активов и пассивов банка учитываются сроки, оставшиеся до погашения соответствующих обя­зательств. Для учета и анализа соотношения вложений и обязательств различных сроков банки составляют календари платежей. Определе­ние соотношения активов и пассивов банка соответствующих сроков позволяет выявить наличие риска недостаточной или избыточной лик­видности и определить уровень риска. Если величина активов превы­шает величину соответствующих по сроку пассивов, то банк испыты­вает риск избыточной ликвидности, в противном случае — риск недостаточной ликвидности.

Для более точного анализа качества активов и пассивов и опре­деления уровня риска целесообразно периодически анализировать зависимость банка от разных групп клиентов как по привлечению, так и по размещению средств.

Применение структурного метода управления риском несбалан­сированной ликвидности требует корректировки величины активов на величину созданных резервов¹ и использования статистических дан­ных о востребовании депозитов и погашении ссуд в предшествующем периоде для более точной оценки уровня риска. Однако это усложняет методику определения уровня риска и усиливает воздействие субъек­тивного фактора на результаты оценки.

Сравнительная характеристика результатов применения коэф­фициентного² и структурного методов оценки риска несбалансирован­ной ликвидности банка приведена в табл. 5.5—5.6.

В указанных таблицах также приведены значения обязательных нормативов ликвидности банка А и экономические коэффициенты, характеризующие риск несбалансированной ликвидности, рассчитан­ные на основе структурного анализа баланса банка. При этом в табл. 5.6 величина активов банка корректируется на величину созданных резер­вов, а сумма обязательств на величину стабильной составляющей, кото­рая для упрощения принимается равной 20% для средств на расчет­ных, текущих счетах и вкладов до востребования и 5% для срочных обязательств кредитной организации, величина риска по гарантиям банка составляет 50%.

Структурный анализ риска несбалансированной ликвидности банка

Проведенный на основе данных табл. 5.5 и 5.6 анализ показы­вает, что учет риска активов и стабильной составляющей банковских обязательств приводит к повышению значений коэффициентов лик­видности банка и позволяет более точно оценить величину риска несба­лансированной ликвидности, выявить факторы его определяющие. Так, в ближайшие 7 дней банк подвержен риску недостаточной ликвидности, процентное соотношение ликвидных активов и обязательств банка сро­ком погашения до 7 дней составляет 48,1 % (дефицит ликвидных средств равен 351 млн руб.). Соотношение активов и пассивов банка сроком свыше 7 и свыше 30 дней составляет 115,2 и 110,6% соответственно, т.е. банк подвержен риску избыточной ликвидности (излишки ликвидных активов составляют 103 и 127 млн руб. соответственно).

Анализ показывает, что основным фактором риска недостаточ­ной ликвидности для банка А являются возможные колебания средств на расчетных и текущих счетах. Собственные средства банка превы­шают неликвидные активы, т.е. последние не будут являться фактором риска недостаточной ликвидности. Избыток ликвидности достигается, главным образом, за счет ликвидных активов третьей группы (в част­ности, межбанковских кредитов сроком погашения 8—30 дней).

На основе структурного метода оценки риска несбалансирован­ной ликвидности можно рекомендовать банку А увеличить объем высо­коликвидных активов и ликвидных активов второй группы за счет дополнительных вложений в краткосрочные государственные ценные бумаги и муниципальные и коммерческие ценные бумаги из торгового портфеля банка, имеющие рыночные котировки, это позволит кредит­ной организации снизить риск недостаточной ликвидности на бли­жайшую перспективу; кроме того, можно предложить осуществление активной кредитной политики (особенно в части предоставления сред­несрочных и долгосрочных ссуд), что позволит избежать риска излиш­ней ликвидности и повысить доходность банковской деятельности.

Достоинством структурного метода является возможность при­нятия решений по управлению текущей, среднесрочной и долгосроч­ной ликвидностью и связанных с нею рисков. Эффективность данного метода выше, чем у коэффициентного, так как при применении послед­него анализируется соотношение отдельных статей, а при структур­ном — изучаются все статьи баланса. Структурный метод оценки риска в отличие от коэффициентного позволяет кроме нормативов мгновен­ной, текущей и долгосрочной ликвидности рассчитать соотношение активов и пассивов банка сроком до 7 дней, от 7 до 30 дней, свыше 30 дней, неликвидных активов и постоянных пассивов, а также любых других статей баланса банка. Таким образом, данные анализа струк­турного метода оценки риска несбалансированной ликвидности допол­няют результаты коэффициентного метода.

Совместное использование результатов коэффициентного и структурного методов оценки позволяет более точно определить вели­чину риска несбалансированной ликвидности, выявить определяющие его факторы и разработать систему мер по снижению риска.

Структурный метод оценки риска несбалансированной ликвид­ности применяется банками не только на микроуровне. Банк России с целью оценки финансовой устойчивости банков при их вступлении в систему страхования вкладов устанавливает показатели оценки лик­видности, которые характеризуют структуру активов и пассивов банка. В свою методику оценки риска несбалансированной ликвидности Банк России включает систему показателей, характеризующих соотношение различных статей актива и пассива баланса банка и их качество с точки зрения ликвидности, стабильности и риска (табл. 5.7).

Несмотря на отсутствие длительной практики применения дан­ного метода для оперативного управления риском несбалансирован­ной ликвидностью, он обладает рядом преимуществ, которые банки могут учесть при разработке собственных методик оценки структуры и качества активов и пассивов.

Во-первых, предлагаемая система показателей значительно шире, чем при коэффициентном методе оценки, и позволяет анализировать большее число статей актива и пассива баланса банка.

Во-вторых, особенностью данного метода является наличие обоб­щающего показателя уровня ликвидности банка, который позволяет определить результирующую величину риска несбалансированной лик­видности, обусловленного множеством факторов. Превышение макси­мально возможной балльной оценки свидетельствует о наличии недо­пустимой величины риска.

Данный метод оценки позволяет выявить и определить величину риска недостаточной ликвидности. Однако можно сделать ряд замеча­ний, касающихся системы показателей ликвидности:

■ в данной системе оценивается ликвидность на определенную дату без учета изменения экономической ситуации;

■ не учитывается риск излишней ликвидности и ценовая состав­ляющая риска;

■ для более полной характеристики структуры активов и обя­зательств банка необходим более полный учет влияния забалансовых операций банка на уровень риска несбалансированной ликвидности;

■ при определении балльной и весовой оценки показателей лик­видности присутствует некоторая доля субъективизма.

Мониторинг риска несбалансированной ликвидности представляет собой систему наблюдения за состоянием риска, включая его оценку, анализ и регулирование.

Банкам следует контролировать уровень риска несбалансирован­ной ликвидности для осуществления своевременного анализа величины и факторов риска и разработки вариантов стратегии его регулирования.

Основной задачей мониторинга является оперативное выявле­ние возможности возникновения риска.

Для выполнения этой задачи банк должен осуществлять еже­дневный расчет обязательных нормативов ликвидности, отслеживать тенденции их изменения, определять величину избытка (дефицита) ликвидных средств на текущую дату и ближайший период, оценивать другие проявления, которые могут привести к ухудшению показате­лей, характеризующих величину риска несбалансированной ликвид­ности.

К таким проявлениям можно отнести:

■ отток банковских вкладов;

■ закрытие счетов клиентов банков;

■ недостаточный приток денежных средств, вызванный пролон­гированием и невозвратом ссуд;

■ снижение объема предоставляемых межбанковских кредитов, повышение их стоимости;

■ снижение величины собственных средств банка;

■ снижение имиджа банка;

■ появление текущих задержек платежей;

■ появление картотеки неисполненной задолженности перед клиентами банка.

Данные проявления свидетельствуют о возникновении риска несбалансированной ликвидности и возможности убытков банка.

Регулирование риска несбалансированной ликвидности требует выработки политики, включающей в себя соответствующие стандарты и процедуры с четким распределением полномочий должностных лиц.

Для успешного регулирования риска несбалансированной лик­видности менеджментом банка должна признаваться приоритетность ликвидности, в том числе при выборе направлений размещения и источ­ников привлечения средств. В рамках системы управления риском в банке должен постоянно проводиться анализ его потребности в лик­видных средствах с целью избежания их дефицита или излишка.

Одним из важнейших элементов системы регулирования риска несбалансированной ликвидности является анализ альтернативных сценариев развития событий. Такой анализ базируется на оценке пери­ода времени, на протяжении которого банк подвергается риску несба­лансированной ликвидности, и влияния риска на финансовые резуль­таты деятельности банка. Должна быть разработана стратегия на слу­чай возникновения несбалансированной ликвидности и кризисных ситуаций.

1. «Оптимистичный» вариант предусматривает анализ движе­ния денежных потоков при нормальном ходе дел, своевременном воз­врате ссуд и изъятии депозитов, незначительных колебаниях на денеж­ном рынке и рынке ценных бумаг.

2. «Пессимистический» вариант рассматривает риск несбалан­сированной ликвидности в неблагоприятной ситуации, при существен­ном оттоке привлеченных ресурсов, росте требований по забалансовым обязательствам банка, нарушении сроков погашения ссуд и т.д.

3. Кроме того, в любой кредитной организации должна быть выработана тактика на случай всеобщего кризиса рынка, когда резко снижаются возможности банка продать ликвидные активы и пополнить запас ликвидных средств на рынке межбанковских кредитов; усилива­ется отток средств вследствие колебаний на финансовом и валютном рынках.

«Банк может подготовиться к предполагаемому кризису, изме­нив свое поведение в отношении активов и пассивов, например, про­водя более агрессивную политику на рынке, отказываясь от ожидаемых прибылей или ужесточая свои взаимоотношения с определенными видами заемщиков»^[34].