<<
>>

5.2. ХАРАКТЕРИСТИКА ОСНОВНЫХ ЭЛЕМЕНТОВ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКОМ НЕСБАЛАНСИРОВАННОЙ ЛИКВИДНОСТИ

Управление риском несбалансированной ликвидности является подсистемой управления банковскими рисками. Данная подсистема характеризуется, как и система в целом, совокупностью взаимосвязан­ных элементов.
К числу последних относятся: субъекты управления и соответствующие им цели, идентификация риска, оценка, мониторинг, регулирование. Но содержание перечисленных элементов имеет свою специфику.

К субъектам управления риском несбалансированной ликвидности относятся Банк России как надзорный орган и сами коммерческие банки. Особенностью управления данным риском со стороны Банка России, как отмечалось выше, является регулирование риска недоста­точной ликвидности; риску излишней ликвидности придается второ­степенное значение. Регулирование риска недостаточной ликвидности на уровне Банка России имеет цель минимизировать возможность несвоевременного выполнения банком обязательств перед кредиторами и вкладчиками. Способ и главное, затратность используемого источ­ника в этом случае регулированию не подвергается.

Инструментами регулирования являются:

■ обязательные экономические нормативы ликвидности, уровни которых должны соответствовать установленным предельным значе­ниям;

■ штрафные и другие санкции за несоблюдение нормативных значений;

■ организация контроля за управлением ликвидностью в банке;

■ аналитические показатели, соблюдение которых необходимо для вступления в систему страхования депозитов.

На уровне коммерческого банка управление риском несбалан­сированной ликвидности охватывает обе составляющие этого риска, но в разной степени у разных банков.

Банки с высоким профессиональным уровнем менеджмента управляют не только риском недостаточной, но и излишней ликвид­ности, чтобы не иметь упущенной выгоды в виде недополученного дохода. В результате целью управления риском несбалансированной ликвидности становится своевременное регулирование своей ликвид­ной позиции с соблюдением оптимального соотношения между при­былью и ликвидностью и поддержкой доверия рынка к банку.

Инст­рументами управления являются:

■ политика в области управления активами и пассивами;

■ экономические нормативы, регулирующие ликвидность;

■ лимиты, регулирующие ликвидную позицию банка; органи­зация внутреннего контроля.

Под идентификацией риска несбалансированной ликвидности сле­дует понимать процесс выявления признаков данного риска, определе­ние его видов и факторов.

Для риска несбалансированной ликвидности главным призна­ком (индикатором) является наличие значительного по величине и устойчивого по направленности несоответствия между активами и пассивами в разрезе сроков и валют.

Дальнейший анализ позволяет определить вид этого риска: недо­статочная или излишняя ликвидность, а также факторы его возникно­вения, которые отмечались выше.

Применительно к риску недостаточной ликвидности целесооб­разно выделение двух его разновидностей: риска ликвидности фонди­рования (привлечение денежных средств под позицию) и риска лик­видности активов (ценных бумаг, ссуд).

Для риска излишней ликвидности можно выделить риск разме­щения ликвидных активов на межбанковском рынке и риск вложения свободных денежных средств в ссуды, ценные бумаги и другие активы, приносящие банку доход.

Такое разграничение разновидностей риска недостаточной и излишней ликвидности позволит более четко в дальнейшем выделить факторы, вызывающие недостаток или излишек ликвидных активов для регулирования ликвидной позиции. И в том и в другом случае иден­тификация риска несбалансированной ликвидности предполагает выделение не только внутренних, но и внешних факторов, в том числе состояние межбанковского рынка, рынка ценных бумаг, валютных кур­сов и т.д.

Оценка риска несбалансированной ликвидности представляет собой процесс определения величины несоответствия между активами и пассивами банка в разрезе сроков и валют на основе существующих методов его измерения.

Сегодня управление риском несбалансированной ликвидности происходит на базе оценки:

■ результатов соотношения активов и пассивов разных сроков посредством расчета обязательных нормативов ликвидности (коэффи­циентный метод) и на основе сопоставления денежных потоков;

■ структуры и качества активов и пассивов банка.

Коэффициентный метод оценки риска несбалансированной лик­видности базируется на системе обязательных нормативов ликвид­ности, установленных Банком России.

Обязательные и оценочные нормативы ликвидности банков уста­навливаются Банком России, начиная с мая 1991 г. За этот период мето­дика расчета и перечень экономических нормативов неоднократно менялись, произошла либерализация критериальных уровней и повы­шение достоверности нормативов.

В настоящее время в соответствии с Инструкцией ЦБ РФ от 16 января 2004 г. № 110-И «Об обязательных нормативах банков» коммерческие банки рассчитывают нормативы мгновенной (Н2), те­кущей (НЗ) и долгосрочной (Н4) ликвидности, которые определяются как соотношение между активами и пассивами баланса банка с учетом их сроков, сумм и видов (табл. 5.1)1.

Таблица 5.1

Нормативы ликвидности банка
Наименование норматива Порядок расчета норматива Критери­альный уровень норматива Экономическое значение норматива
Норматив мгновенной ликвидности банка Н2 = Лам : Овм, где Лам — высоколиквидные активы, которые могут быть получены в течение ближай­шего календарного дня, Овм — обязательства банка до востребования Минимально 15% Показывает, какую долю обязательств до востребования банк может погасить немедленно
Норматив

текущей

ликвидности

НЗ - Лат : Овт, где Лат — ликвидные активы, которые могут быть получе­ны, востребованы или реали­зованы банком в течение ближайших 30 дн., Овт — обязательства банка до востребования и сроком исполнения до 30 дн. Минимально 50% Показывает, какая часть обязательств сроком до 30 дн. может быть оплаче­на в этот промежу­ток времени

1 Инструкция ЦБР от 16 января 2004 г.
№ 110-И «Об обязательных нормативах банков» (далее — Инструкция ЦБР № 110-И).

Наименование норматива Порядок расчета норматива Критери­альный уровень норматива Экономическое значение норматива
Норматив

долгосрочной

ликвидности

Н4 в Крд : (К + ОД), где Крд —кредитные требо­вания банка со сроком погашения свыше 1 года, К — капитал банка, ОД — обязательства банка по кредитам, депозитам и обращающимся на рынке долговым инструментам с оставшимся сроком погашения свыше 1 года Максимально 120% Показывает, какая часть долгосрочных вложений банка обеспечена долго­срочными ресурсами

Данные экономические нормативы позволяют достоверно про­анализировать соотношения между различными статьями активов и пассивов банка, дать обобщающую характеристику состояния лик­видности, выявить риск недостаточной ликвидности. Нарушение пре­дельных уровней обязательных нормативов свидетельствует о превы­шении допустимой величины риска несбалансированной ликвидности, однако в случае выполнения норматива трудно определить, насколько высок риск.

Требование Инструкции ЦБ РФ № 110-И о ежедневном соблю­дении обязательных нормативов позволяет выявить тенденции их изменения. Для этого рекомендуется построение динамических рядов экономических коэффициентов в сопоставлении с критериальными уровнями, установленными банком России[33].

Выявление отрицательных тенденций изменения нормативов ликвидности или превышения их предельных уровней заставляет руко­водство банка принимать решения, направленные на восстановление соответствия между активами и пассивами посредством продажи лик­видных активов или привлечения дополнительных ресурсов.

Данный метод оценки не приспособлен для выявления и оценки риска избыточной ликвидности, отсутствие управления которым при­водит к потерям доходов банка. Кроме того, коэффициентный метод не всегда позволяет точно оценить и риск недостаточной ликвидности. Действующая методика расчета обязательных нормативов не всегда верно отражает степень сбалансированности активов и пассивов банка, так как не учитывает в полной мере реальное качество активов и пас­сивов банка и особенности их движения (возможность дополнитель­ного притока и оттока средств, степень диверсификации банковских вложений и ресурсов).

Помимо этого, коэффициентный метод оценки не позволяет выявить ценовую составляющую риска, обусловленную ставкой про­цента, по которой могут быть привлечены дополнительные ресурсы и ценой, по которой могут быть проданы активы; эта составляющая риска обусловлена колебаниями на денежном, валютном рынках и рынке ценных бумаг.

Еще одним недостатком коэффициентного метода оценки явля­ется применение одинаковых критериальных уровней для всех видов банков, независимо от величины и специализации деятельности. Однако известно, что крупные банки могут иметь меньший запас высо­коликвидных средств за счет более легкого доступа на рынок межбан­ковских кредитов, мелкие же банки должны иметь больший запас лик­видности, в связи с этим расчет нормативов Н2 и НЗ не позволяет в полной мере судить об уровне риска несбалансированной ликвидно­сти банка той или иной группы.

Специализация банков также приводит к необходимости дивер­сификации нормативов ликвидности для различных видов кредитных организаций. Так для банков, занимающихся инвестиционной деятель­ностью, норматив Н4 может стать тормозом в развитии долгосрочных вложений, тогда как для банков, не осуществляющих долгосрочных инвестиций, этот норматив не является актуальным, так как они его перевыполняют. Банки, обслуживающие международные расчеты и предоставляющие и получающие ссуды у банков-нерезидентов, могут нести серьезные потери при изменении валютных курсов, что тоже не находит отражения при расчете обязательных нормативов ликвид­ности.

Для преодоления перечисленных выше недостатков коэффици­ентного метода оценки риска несбалансированной ликвидности можно рекомендовать банкам разрабатывать в дополнение к обязательным нормативам другие коэффициенты с индивидуально рассчитанными предельными значениями, учитывающими специфику деятельности кредитной организации и различные составляющие риска.

Как правило, при разработке собственных экономических коэф­фициентов применяется корректировка активов и пассивов на возмож­ное дополнительное привлечение или отток средств с учетом риска утраты вложений.

Риск утраты вложений банки учитывают с помощью корректи­ровки величины активов на сумму проблемных вложений, при этом степень риска утраты вложений банк оценивает самостоятельно, в соот­ветствии с требованиями Инструкции № 110-И и Положений ЦБ РФ от 9 июля 2003 г. № 232-П «О порядке формирования кредитными орга­низациями резервов на возможные потери» (далее Положение ЦБ РФ № 232-П) и от 26 марта 2004 г. № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» (далее Положение ЦБ РФ № 254-П).

Величину возможного притока и изъятия средств банк опреде­ляет исходя из прогноза движения средств по счетам клиентов с уче­том статистических данных за предшествующий период, договорных обязательств и величины недоиспользованных лимитов на межбанков­ское кредитование.

Подобный неиспользованный потенциал привлечения денежных средств и прогнозируемый отток банковских ресурсов включаются в расчет коэффициентов ликвидности (табл. 5.2).

Таблица 5.2

Коэффициенты ликвидности банка (с учетом риска потери активов и возможного изменения в объеме привлеченных ресурсов)

Порядок расчета коэффициента Примечание
Н2.1 - (Лам - ПВ2 + ИЛам) : (Овм + ИОвм), где ПВ2 — проблемные вложения банка до востребования, ИЛам — изменение в объ­еме высоколиквидных активов, ИОвм — изменение в объеме обязательств банка до востребования Показывает, какую долю обяза­тельств до востребования (с уче­том риска потери активов и воз­можного изменения в объеме привлеченных ресурсов) банк может погасить немедленно
Н3.1 = (Лат - ПВЗ + ИЛат): (Овт + ИОвт), где ПВЗ — проблемные вложения банка сро­ком до 30 дн., ИЛат — изменение в объеме ликвидных активов, ИОвт — измеиения в объеме обязательств банка до востребования и сроком исполнения до 30 дп. Показывает, какая часть обяза­тельств сроком до 30 дн. (с учетом риска потери активов и возможного изменения в объеме привлеченных ресурсов) может быть оплачена в этот промежуток времени
Н4.1 = (Крд - ПВ4 + ИКрд) : (К + ОД + ИОД), где ПВ4 — проблемные вложения банка сроком свыше 1 года, ИКрд — измене­ние величины кредитных требований банка со сроком погашения свыше 1 года, ИОД — изменение величины обязательств банка по кредитам, депозитам и обращающимся на рынке долговым инструментам с остав­шимся сроком погашения свыше 1 года Показывает, какая часть долго­срочных вложений банка обеспе­чена долгосрочными ресурсами (с учетом риска потери активов и возможного измеиения в объеме привлеченных ресурсов)

Данная система коэффициентов, применяемая банками, позво­ляет получить более реалистичную картину риска несбалансирован­ной ликвидности, чем при использовании обязательных нормативов, установленных Банком России.

Для контроля излишней ликвидности кредитные организации могут устанавливать минимальные и максимальные уровни для каж­дого обязательного норматива и разработанного банком коэффициента, не противоречащие требованиям Банка России.

Другой метод управления риском несбалансированной ликвид­ности, основанный на оценке результатов соотношения активов и пас­сивов разных сроков, базируется на прогнозировании денежных пото­ков банка. Суть данного метода заключается в определении ликвидной позиции коммерческого банка на соответствующие даты рассматрива­емого периода.

Основные положения данного метода изложены в Письме ЦБ РФ от 27 июля 2000 г. № 139-Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций». Метод предполагает определение избытка либо дефицита ликвидных средств, накопленного и с разбивкой по периодам, на основе соотношения величины требований и обяза­тельств банка с учетом их движения.

Требования к исходным данным, используемым при оценке риска несбалансированной ликвидности методом прогнозирования денежных потоков, следующие:

■ активы и пассивы должны быть структурированы по группам в соответствии с экономическим содержанием и в зависимости от валю­ты проводимых операций;

■ в качестве сроков окончания договоров необходимо исполь­зовать фактические сроки предъявления требований и исполнения обя­зательств перед клиентами;

■ активы банка необходимо корректировать на риск их возмож­ной утраты;

■ при оценке следует отражать не только балансовые, но и заба­лансовые требования и обязательства банка;

■ необходимо учитывать санкционированные к выдаче кредит­ным комитетом банка ссуды, в том числе объем неиспользованных лимитов по овердрафтам и кредитным линиям, а также ожидаемый при­ток депозитов;

■ желательно учесть крупные беспроцентные доходы и расходы банка: ожидаемые комиссионные вознаграждения, планируемые опе­рационные расходы, капитальные затраты на развитие банка и т.д.

Данный метод применяется Банком России при оценке риска ликвидности на базе формы отчетности № 0409125 «Сведения об акти­вах и пассивах по срокам востребования и погашения». Данная форма представляет собой таблицу, характеризующую соотношение активов и пассивов банка в соответствии со сроками погашения. В первой части таблицы учитываются ликвидные активы с учетом наращенных дохо­дов и расходов с разделением отчетных периодов, относящиеся к пер­вой группе риска (в соответствии с нормативными актами банка Рос­сии о порядке формирования резервов на возможные потери по ссудам и резервов на возможные потери). Во второй части таблицы располага­ются обязательства банка.

В составе ликвидных активов выделяют следующие статьи: денежные средства, вложения в торговые и инвестиционные ценные бумаги и ценные бумаги для продажи, ссудная и приравненная к ней задолженность, прочие активы. В состав обязательств включают сред­ства кредитных организаций, средства клиентов, выпущенные долго­вые обязательства, прочие обязательства. Кроме того, учитываются вне­балансовые обязательства банка и выданные им гарантии.

Сроки по ликвидным активам и обязательствам банка представ­лены нарастающим итогом. В рамках данной формы отчетности рас­считываются следующие показатели: разрыв ликвидности в абсолют­ном выражении и процентное отношение разрыва ликвидности и обязательств банка.

При использовании данного метода оценки банки имеют возмож­ность определить величину ликвидной позиции, выявить риск несба­лансированной ликвидности, как накопленной, так и с разбивкой по периодам. Однако предложенная Банком России методика предпо­лагает самостоятельное определение банками величины лимитов и пре­дельных значений коэффициентов избытка (дефицита) ликвидности. Как правило, предельные значения коэффициентов устанавливаются банками исходя из сложившейся практики платежей. Сложнее всего установить лимиты и коэффициенты для оценки риска избыточной ликвидности.

Наличие дефицита или излишка ликвидности не позволяет опре­делить, является ли риск несбалансированной ликвидности допусти­мым. Однако превышение установленных лимитов свидетельствует о наличии недопустимой величины риска и возможности убытков вследствие неспособности банка своевременно привлечь дополнитель­ные ресурсы или реализовать без потерь стоимости активы для выпол­нения обязательств перед кредиторами и вкладчиками.

Степень риска несбалансированной ликвидности может быть ограничена через установление пределов объема средств, подвержен­ных данному виду риска, и ограничение возможных потерь при воз­никновении неблагоприятных последствий в случае реализации риска.

При установлении предельных значений коэффициентов избытка (дефицита) ликвидности банк опирается на данные анализа оттока средств клиентов за предшествующий период. То есть если отток средств клиентов за предыдущий месяц составил 20—30% общей вели­чины остатков по счетам, то банку достаточно иметь столько ликвид­ных активов, чтобы их хватило для покрытия 20—30% текущих обяза­тельств.

Для установления более точных ограничений риска банки иссле­дуют структуру планируемых вложений, их источники и возможность увеличения объема ликвидных активов на случай нехватки ликвидных средств на анализируемую дату. При этом лимит риска несбалансиро­ванной ликвидности рассчитывается как разница между величиной планируемых вложений (например, в ценные бумаги), не предусмот­ренных заключенными договорами, и дефицитом ликвидных активов на анализируемую дату.

Ограничение возможных потерь в случае реализации риска (или установление ценовых ориентиров) осуществляется банками с учетом следующих требований:

■ потери от реализации неблагоприятных последствий риска несбалансированной ликвидности не должны превышать прибыли, полученной банком в соответствующем отчетном периоде;

■ затраты на проведение мероприятий по избежанию или сни­жению объема риска не должны превышать размера возможного убытка от принятия риска, а также размера ожидаемой в соответствующем периоде прибыли.

Как правило, количественные лимиты и ценовые ориентиры банки устанавливают лишь на ближайшую перспективу (сроком до одного — трех месяцев). При долгосрочном прогнозировании невоз­можно учесть все оказывающие влияние на риск несбалансированной ликвидности факторы, в частности, колебания спроса и предложения кредитных ресурсов, изменения цен на денежном и валютном рынках, и определение лимитов теряет свое практическое значение. В этом слу­чае более актуальным является установление относительных коэффи­циентов избытка (дефицита) ликвидности.

Установление границ риска несбалансированной ликвидности в виде коэффициентов избытка (дефицита) ликвидности банками несет в себе элементы субъективности и требует их периодического пере­смотра вследствие изменения экономических условий и направлений деятельности банка.

Для более точной оценки величины риска необходимо выявить тенденции несбалансированности активов и пассивов соответствующих сроков. Наличие избытка или дефицита ликвидности банка в течение нескольких периодов подряд, даже при выполнении лимитов, свиде­тельствует о возможности потерь либо вследствие дополнительных затрат на финансирование излишка ликвидности, либо при невыгод­ной продаже ликвидных активов или осуществлении дополнительных заимствований.

В целом можно утверждать, что использование методики, пред­ложенной Банком России, частично решает проблему оценки риска несбалансированной ликвидности. На основании данной формы отчет­ности можно определить, насколько обязательства банка покрыты пер­воклассными активами. Однако в этой модели недостаточно внимания уделено движению денежных средств (не учитываются статистические данные о притоке и оттоке средств в предшествующие периоды), учи­тываются активы только первой группы риска, требуют уточнения мето­дики расчета статей «прочие активы» и «прочие обязательства». Это ведет к субъективности оценки величины риска.

Для более четкого структурирования активов и пассивов банка в рамках данной модели можно предложить большую детализацию бан­ковских вложений и ресурсов.

В составе активов рекомендуется дополнительно выделить сле­дующие статьи: денежные средства и счета в Банке России, средства в кредитных организациях, драгоценные металлы, государственные ценные бумаги, средства в расчетах с валютными и фондовыми бир­жами, векселя, учтенные банками. В составе обязательств банка пред­лагается выделить: кредиты, полученные от Банка России, средства дру­гих кредитных организаций, обязательства по операциям на ОРЦБ, финансовое участие в деятельности других организаций.

Предлагаемая детализация позволит банкам, как коммерческим, так и Центральному, проводить более обоснованный анализ как при­чин возникновения избытка или дефицита ликвидности, так и допус­тимости этого разрыва.

Включение в состав активов только ликвидных активов первой группы риска также вызывает сомнения, так как это не позволяет бан­кам оценить величину резервов второй очереди, которые в случае необ­ходимости могут быть направлены на выполнение обязательств. Вклю­чение в расчет активов других групп риска за вычетом созданных ре­зервов позволило бы более полно оценить величину риска несбаланси­рованной ликвидности. К недостаткам данного метода можно отнести и более высокую стоимость его внедрения по сравнению с другими.

В основе третьего метода оценки риска несбалансированной лик­видности лежит управление структурой активов и пассивов банка. Зада­чами данного метода оценки являются:

1) определение величины и качества ликвидных активов и доли нестабильных пассивов банка;

2) определение их соотношения и выявление, и оценка уровня риска избыточной или недостаточной ликвидности;

3) выявление других факторов риска несбалансированной лик­видности путем более подробного изучения структуры активов и пас­сивов банка.

Данный метод применяется банками для определения и оценки факторов риска и выработки тактических управленческих решений.

Для характеристики структурного метода оценки риска наиболь­шее значение имеет, каким образом осуществляется структурирование активов и пассивов банка и насколько объективную картину риска он дает.

Структурирование может осуществляться как на основе усред­ненных показателей (среднемесячных, среднеквартальных и др.), так и на основе ежедневных данных. Первый подход позволяет оценить эффективность стратегии банка по управлению риском несбалансиро­ванной ликвидности, второй ориентирован на принятие тактических решений в режиме реального времени.

Как уже отмечалось выше, в банковской практике существует несколько подходов к структурированию баланса коммерческого банка. Традиционно активы подразделяются по степени убывания их ликвид­ности, а пассивы — по степени возрастания стабильности. При этом груп­пируются как балансовые, так и забалансовые статьи актива и пассива. Анализ и оценка соотношения полученных агрегированных групп дают общую характеристику подверженности банка риску несбалансирован­ной ликвидности.

Пример классификации активов банка по степени ликвидности и пассивов по степени стабильности приводится в табл. 5.3—5.4.

Классификация активов банка по степени убывания ликвидности

Высоколик­ Ликвидные Ликвидные Срочные Неликвидные
видные активы активы активы треть­ активы чет­ активы
первой группы второй группы ей группы вертой группы пятой группы
Активы банка
■ Наличные ■ Счета НОСТРО ■ Счета ■ Драгоценные ■ Фонд обяза­
денежные (банки группы НОСТРО металлы тельных резер­
средства развитых стран) (кроме вклю­ ■ Стандартные вов, скорректи­
в кассе и пла­ ■ Межбанковские ченных во вто­ ссуды сроком рованный
тежные кредиты и депо­ рую группу) погашения на сумму воз­
документы зиты сроком ■ Стандартные свыше 30 дн. врата в бли­
■ Корреспон­ погашения ссуды сроком ■ Стандартные жайшие 7 дн.
дентский счет в ближайшие погашения учтенные век­ ■ Муниципаль­
банка в Банке 7 дн. 8-30 дн. селя сроком ные и корпора­
России ■ Фонды обяза­ ■ Учтенные век­ погашения тивные ценные
■ Депозиты, тельных резервов селя сроком свыше 30 дн. бумаги, не име­
размещенные в Банке России, погашения ■ Финансовое ющие рыноч­
в Банке подлежащие воз­ 8-30 дн. участие в дея­ ной котировки
России врату, как излиш­ ■ Долгосрочные тельности ■ Финансовое
■ Ликвидные не внесенные государствен­ других орга­ участие в дея­
государствен­ (до 7 дн.) ные ценные низаций (при тельности дру­
ные ценные ■ Расчеты с валют­ бумаги наличии конт­ гих организа­
бумаги ными и фондо­ ■ Долгосрочные рольного ций (кроме
■ Облигации выми биржами муниципаль­ пакета) активов, отне­
Банка России ■ Муниципальные ные ценные сенных
и корпоративные бумаги, име­ к четвертой
ценные бумаги ющие рыноч­ группе)
из торгового ную котировку ■ Проблемные
портфеля банка, ■ Долгосрочные и просрочен­
имеющие рыноч­ коммерческие ные кредиты
ную котировку ценные бумаги, ■ Фиксирован­
■ Кредиты овер­ имеющие ные активы
драфт клиентам рыночную (основные
банка сроком котировку средства,
погашения материальные
в ближайшие и нематериаль­
7 дн. ные активы)
■ Учтенные век­ по остаточной
селя первоклас­ стоимости
сных векселеда­
телей сроком
погашения
по предъявлении
в ближайшие
7 дн.

Высоколик­ Ликвидные Ликвидные Срочные Нсликвидные
видные активы активы активы треть­ активы чет­ активы
первой группы второй группы ей группы вертой группы пятой группы
Забалансовые активы банка
■ Требования бан­ ■ Требования ■ Требования ■ Требования
ка по наличным банка банка байка
и срочным сдел­ по наличным по наличным по наличным
кам сроком и срочным и срочным и срочным
исполнения сделкам сро­ сделкам сро­ сделкам
ДО 7 дн.: ком исполне­ ком исполне­ (проблемные
а) по поставке ния 8—30 дн.: ния свыше и просрочен­
денежных а) но поставке 30 дн.: ные):
средств; денежных а) по поставке а) по поставке
б) по поставке средств; денежных денежных
драгоценных б) по поставке средств; средств;
металлов; драгоцен­ б) по поставке б) по поставке
в) по поставке ных метал­ драгоцен­ драгоцен­
ценных бумаг лов; ных метал­ ных метал­
■ Требования в) по поставке лов; лов;
но обратной ценных в) но поставке в) по поставке
части сделок бумаг ценных ценных
РЕПО сроком ■ Требования бумаг бумаг
исполнения по обратной ■ Требования ■ Требования
до 7 дн. части сделок но обратной по обратной
РЕПО сроком части сделок части сделок
исполнения РЕПО сроком РЕПО (про­
8-30 дн. исполнения блемные
свыше 30 дн. и просрочен­
ные)
Таблица 5.4
Классификация пассивов и забалансовых обязательств банка
Обязательства Наиболее сроч­ Краткосрочные Среднесрочные Постоянные
до востребова­ ные обязатель­ обязательства обязательства пассивы
ния (за выче­ ства (за вычетом (за вычетом (за вычетом
том стабильной стабильной стабильной стабильной
части) части) части) части)
■ Средства ■ Сберегательные ■ Сберегатель­ ■ МБК сроком ■ Собственные
на расчетных счета физических ные счета погашения средства банка
и текущих лиц сроком физических свыше 30 дн. ■ Стабильные
счетах погашения лиц сроком ■ Депозитные части обяза­
■ Счета ЛОРО 2-7 дн. погашения сертификаты тельств до
■ Обязатель­ ■ Срочные вклады 8-30 дн. и собственные востребования
ства по опера­ юридических ■ Срочные вкла векселя банка и срочных
циям па ОРЦБ лиц сроком пога- ды юридиче- сроком пога- обязательств

Обязательства Наиболее сроч­ Краткосрочные Среднесрочные Постоянные
до востребова­ ные обязатель­ обязательства обязательства пассивы
ния (за выче­ ства (за вычетом (за вычетом (за вычетом
том стабильной стабильной стабильной стабильной
части) части) части) части)
■ Средства шения 2—7 дн. ских лиц шения свыше
клиентов МБК сроком сроком пога­ 30 дн
по незавер­ погашения шения ■ Срочные де­
шенным 2-7 дн. 8-30 дн. позиты юриди­
расчетным ■ МБК сроком ческих
операциям погашения и физических
■ Незавершен­ 8-30 дн. лиц сроком
ные расчеты ■ Депозитные погашения
банка сертификаты свыше 30 дн.
и собственные ■ Гарантии
векселя банка банка сроком
сроком пога­ свыше 30 дн
шения
8-30 дн.
■ Депозиты ■ Депозитные ■ Операции ■ Операции
и вклады до сертификаты РЕПО сроком РЕПО сроком
востребования и собственные исполнения исполнения
векселя банка 8-30 дн. свыше 30 дн.
сроком погаше­ ■ Гарантии
ния 2—7 ди. банка сроком
■ Олерации РЕПО до 30 дн.
сроком исполне­ ■ Гарантирован­
ния 2—7 дн ные аккреди­
■ Гарантии банка тивы банка
сроком 2—7 дн.
■ Неиспользован­
ные лимиты
по предоставле­
нию кредитов

Дискуссионным является распределение активов и пассивов по отдельным группам. Предлагаемая классификация позволяет про­вести анализ структуры активов, пассивов и забалансовых статей баланса банка с точки зрения их ликвидности, сроков погашения и сте­пени диверсификации. Ее достоинством является выделение стабиль­ной составляющей привлеченных ресурсов в составе постоянных пас­сивов, а также учет и детализация забалансовых активов и обязательств кредитной организации. При классификации активов и пассивов банка учитываются сроки, оставшиеся до погашения соответствующих обя­зательств. Для учета и анализа соотношения вложений и обязательств различных сроков банки составляют календари платежей. Определе­ние соотношения активов и пассивов банка соответствующих сроков позволяет выявить наличие риска недостаточной или избыточной лик­видности и определить уровень риска. Если величина активов превы­шает величину соответствующих по сроку пассивов, то банк испыты­вает риск избыточной ликвидности, в противном случае — риск недостаточной ликвидности.

Для более точного анализа качества активов и пассивов и опре­деления уровня риска целесообразно периодически анализировать зависимость банка от разных групп клиентов как по привлечению, так и по размещению средств.

Применение структурного метода управления риском несбалан­сированной ликвидности требует корректировки величины активов на величину созданных резервов1 и использования статистических дан­ных о востребовании депозитов и погашении ссуд в предшествующем периоде для более точной оценки уровня риска. Однако это усложняет методику определения уровня риска и усиливает воздействие субъек­тивного фактора на результаты оценки.

Сравнительная характеристика результатов применения коэф­фициентного2 и структурного методов оценки риска несбалансирован­ной ликвидности банка приведена в табл. 5.5—5.6.

В указанных таблицах также приведены значения обязательных нормативов ликвидности банка А и экономические коэффициенты, характеризующие риск несбалансированной ликвидности, рассчитан­ные на основе структурного анализа баланса банка. При этом в табл. 5.6 величина активов банка корректируется на величину созданных резер­вов, а сумма обязательств на величину стабильной составляющей, кото­рая для упрощения принимается равной 20% для средств на расчет­ных, текущих счетах и вкладов до востребования и 5% для срочных обязательств кредитной организации, величина риска по гарантиям банка составляет 50%.

Таблица 5.5

Нормативы ликвидности банка

Наименование норматива Норматив мгновенной ликвидности, Н2 Норматив текущей ликвидности, НЗ Норматив долгосрочной ликвидности, Н4
Критериальный уровень норматива Минимально 15% Минимально 50% Максимально 120%
Расчетное значение норматива (%) 35,9 92,6 33,8

1 В соответствии с рекомендациями Положений ЦБР № 232-П и № 254-П.

2 В соответствии с требованиями Инструкции ЦБР № 110-И.

Структурный анализ риска несбалансированной ликвидности банка

№ п/п Источники и использование ресурсов Объем на 1 января 2005 г., тыс. руб. Объем на 1 января 2005 г. с учетом кор­ректировки на вели­чину резервов по ак­тивам и стабильной части обязательств, тыс. руб. Экономическое

значение коэффициентов

Высоколиквидные активы первой группы (за вычетом резервов)
Наличные денежные сред­ства в кассе и платежные документы 20 387 20 387
Корреспондентский и депозитный счета банка в Банке России 187 555 187 555
Ликвидные государствен­ные ценные бумаги 56 746 56 746
1 Итого высоколиквидные активы первой группы 264 688 264 688
Обязательства до востребования (за вычетом стабильной части)
Средства на расчетных и текущих счетах 600 839 480 671
Счета ЛОРО 10 10
Обязательства по опера­циям на ОРЦБ 20 20
Средства клиентов по незавершенным расчет­ным операциям 3 725 3 725
Незавершенные расчеты банка ЗОЮ ЗОЮ
Депозиты и вклады до востребования 136 605 109 285
2 Итого обязательства до востребования 744 209 596 721
Избыток (дефицит) ликвидности (строка 1 - строка 2) -479 521 -332 033
Процентное отношение высоколиквидных активов к обязательствам до востребования (строка 1 : строка 2) х 100% 35,6% 44,3% Показывает, какая часть обязательств до востребова­ния может быть выполнена бан­ком немедленно

п/п Источники и использование ресурсов Объем на 1 января 2005 г., тыс. руб. Объем на 1 января 2005 г. с учетом кор­ректировки на вели­чину резервов по ак­тивам и стабильной части обязательств, тыс. руб. Экономическое

значение коэффициентов

Ликвидные активы второй группы (за вычетом резервов)
Счета НОСТРО (для бан­ков группы развитых стран) 43 617 43 617
Средства в расчетах, меж­банковские кредиты и депозиты сроком пога­шения в ближайшие 7 дн. 17 255 16 719
Фонды обязательных резервов в Банке России, подлежащие возврату как излишне внесенные (сроком до 7 дн.)
Расчеты с валютными и фондовыми биржами 235 235
Муниципальные и корпо­ративные ценные бумаги из торгового портфеля банка, имеющие рыночную котировку
Кредиты овердрафт клиентам банка 219 219
Учтенные векселя перво­классных векселедателей сроком погашения по предъявлении в бли­жайшие 7 дн.
Требования банка по сделкам РЕПО сроком исполнения до 7 дн.
3 Итого ликвидные активы второй группы 61 326 60 790
Наиболее срочные обязательства (за вычетом стабильной части)
МБК сроком погашения 2-7 дн.

№ п/п Источники и использование ресурсов Объем на 1 января 2005 г., тыс. руб. Объем на 1 января 2005 г. с учетом кор­ректировки на вели­чину резервов по ак­тивам и стабильной части обязательств, тыс. руб. Экономическое

значение коэффициентов

Срочные вклады юриди­ческих и физических лиц сроком погашения 2-7 дн.
Депозитные сертификаты и собственные векселя банка сроком погашения 2-7 дн.
Обязательства банка по операциям РЕПО сроком 2—7 дн.
Неиспользованные лими­ты по предоставлению кредитов 84 340 80 122
Гарантии банка сроком 2-7 дн.
4 Итого наиболее срочные обязательства 84 340 80 122
Избыток (дефицит) ликвидности (строка 3 - строка 4) -23 014 -19 332
Избыток (дефицит) лик­видности нарастающим итогом (сумма строк 1,3­- сумма строк 2, 4) -502 535 -351 365
Процентное отношение ликвидных активов первой группы к наиболее срочным обязательствам (строка 3 : строка 4) х х 100% 72,7% 75,9% Показывает, какая часть наи­более срочных обязательств может быть вы­полнена банком за счет ликвид­ных активов второй группы
Процентное отношение ликвидных активов сроком востребования до 7 дней к срочным обязательствам сроком исполнения до 7 дн. (сумма строк Показывает, какая часть обя­зательств сро­ком исполнения до 7 дн. может быть выполнена

№ п/п Источники и использование ресурсов Объем на 1 января 2005 г., тыс. руб. Объем на 1 января 2005 г. с учетом кор­ректировки на вели­чину резервов по ак­тивам и стабильной части обязательств, тыс. руб. Экономическое

значение коэффициентов

1,3: сумма строк 2,4) х х 100% 39,3% 48,1% банком за счет активов такого же срока
Ликвидные активы третьей группы (за вычетом резервов)
Счета НОСТРО (кроме банков группы развитых стран)
Прочие вложения банка сроком погашения 8-30 дн. 7 636 7 636
Межбанковские кредиты и депозиты сроком пога­шения 8—30 дн. 388 481 388 481
Стандартные ссуды сроком погашения 8—30 дн.
Учтенные векселя сроком погашения 8—30 дн. 1452 1452
Долгосрочные государст­венные ценные бумаги
Долгосрочные муници­пальные и коммерческие ценные бумаги, имеющие рыночную котировку 60 650 60 650
Требования по сделкам РЕПО сроком исполнения 8-30 дн.
5 Итого ликвидные активы третьей группы 458 219 458 219
Краткосрочные обязательства (за вычетом стабильной части)
МБК сроком погашения 8—30 дн. и прочие обязательства банков 3 389 3 220
Срочные вклады юриди­ческих и физических лиц сроком погашения 8-30 дн.

№ п/п Источники и использование ресурсов Объем на 1 января 2005 г., тыс. руб. Объем на 1 января 2005 г. с учетом кор­ректировки на вели­чину резервов по ак­тивам и стабильной части обязательств, тыс. руб. Экономическое

значение коэффициентов

Депозитные сертификаты и собственные векселя банка сроком погашения 8-30 дн.
Обязательства по опера­циям РЕПО сроком 8-30 дн.
Гарантии банка сроком до 30 дн.
Гарантированные аккреди­тивы банка
6 Итого краткосрочные обязательства 3 389 3 220
Избыток (дефицит) ликвидности (строка 5 - строка 6) 454 830 454 999
Избыток (дефицит) лик­видности нарастающим итогом (сумма строк

1, 3, 5 - сумма строк

2, 4, 6)

-47 705 +103 634
Процентное отношение ликвидных активов второй группы к краткосрочным обязательствам (строка 5 : : строка 6) х 100% 13 521% 14 230% Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть выполнена бан­ком за счет активов третьей группы
Процентное отношение ликвидных активов сроком востребования до 30 дн. к срочным обязательствам сроком исполнения до 30 дн. (сумма строк 1, 3, 5 : сумма строк 2, 4, 6) х 100% 94,2% 115,2% Показывает, какая часть обязательств сроком до 30 дм. может быть выполнена банком за счет активов такого же срока

№ п/п Источники и использование ресурсов Объем на 1 января 2005 г., тыс. руб. Объем на 1 января 2005 г. с учетом кор­ректировки на вели­чину резервов по ак­тивам и стабильной части обязательств, тыс. руб. Экономическое

значение коэффициентов

Срочные активы четвертой группы (за вычетом резервов)
Стандартные ссуды сроком погашения свыше 30 дн. 406 591 400 846
Стандартные учтенные векселя сроком погашения свыше 30 дн. 129 954 129 739
Финансовое участие в деятельности других организаций (при наличии контрольного пакета)
Требования по сделкам РЕПО сроком исполнения свыше 30 дн.
Прочие вложения банка сроком погашения свыше 30 дн. 7 817 7 817
7 Итого срочные активы четвертой группы 544 362 538 402
Среднесрочные обязательства (за вычетом стабильной части)
МБК сроком погашения свыше 30 дн.
Депозитные сертификаты и собственные векселя банка сроком погашения свыше 30 дн. 61 928 58 832
Срочные депозиты юриди­ческих и физических лиц сроком погашения свыше 30 дн. 476 871 453 027
Гарантии банка сроком свыше 30 дн. 7 021 3511
Операции РЕПО сроком исполнения свыше 30 дн.
8 Итого среднесрочные обязательства 545 820 515 370

№ п/п Источники и использование ресурсов Объем на 1 января 2005 г., тыс. руб. Объем на 1 января 2005 г. с учетом кор­ректировки на вели­чину резервов по ак­тивам и стабильной части обязательств, тыс. руб. Экономическое

значение коэффициентов

Избыток (дефицит) ликвидности (строка 7 - строка 8) -1 458 +23 032
Избыток (дефицит) лик­видности нарастающим итогом (сумма строк 1, 3, 5, 7 — сумма строк 2, 4, 6, 8) +49 163 +126 666
Процентное отношение срочных активов четвер­той группы к среднесроч­ным обязательствам (строка 7 : строка 8) х х 100% 99,7% 104,5% Показывает, какая часть среднесрочных обязательств может быть выполнена банком за счет активов четвер­той группы
Процентное отношение ликвидных и срочных активов групп 1—4 к обя­зательствам сроком испол­нения свыше 30 дн. (сумма строк 1, 3, 5, 7 : : сумма строк 2, 4, 6, 8) х х 100% 96,4% 110,6% Показывает, какая часть обязательств сроком погаше­ния свыше 30 дн. может быть выполнена банком за счет активов такого же срока
Неликвидные активы пятой группы (за вычетом резервов)
Фонд обязательных резер­вов, скорректированный на сумму возврата в бли­жайшие 7 дн. 16 344 16 344
Муниципальные и корпо­ративные ценные бумаги, не имеющие рыночной котировки 1 414 1 414
Финансовое участие в дея­тельности других органи­заций (при отсутствии контрольного пакета) 170 170

№ п/п Источники и использование ресурсов Объем на 1 января 2005 г., тыс. руб. Объем на 1 января 2005 г. с учетом кор­ректировки на вели­чину резервов по ак­тивам и стабильной части обязательств, тыс. руб. Экономическое

значение коэффициентов

Проблемные и просрочен­ные кредиты 3 900 0
Фиксированные активы (основные средства, мате­риальные и нематериаль­ные активы) по остаточ­ной стоимости 93 032 93 032
Требования банка по опе­рациям РЕ ПО (проблем­ным и просроченным)
9 Итого неликвидные акти­вы пятой группы 114 860 110 960
Постоянные пассивы
Собственные средства банка 182 988 182 988
Стабильные части обяза­тельств до востребования и срочных обязательств 174 597
10 Итого постоянные пассивы 182 988 357 585
Избыток (дефицит) лик­видности (строка 9 - - строка 10) -68 128 -246 625
Избыток (дефицит) лик­видности нарастающим итогом (сумма строк 1, 3,

5, 7, 9 - сумма строк 2, 4,

6, 8,10)

-117 291 -119 959
Процентное отношение неликвидных активов пятой группы к постоян­ным пассивам (строка 9 : : строка 10) х 100% 62,8% 31,0% Показывает, какая часть постоянных пассивов вло­жена в нелик­видные активы банка
Процентное соотношение активов и пассивов банка (сумма строк 1, 3, 5,7,9 : : сумма строк 2, 4, 6, 8, 10) х 100% 92,5% 92,3% Показывает, соотношение скорректиро­ванной вели­чины активов к величине пассивов банка

Проведенный на основе данных табл. 5.5 и 5.6 анализ показы­вает, что учет риска активов и стабильной составляющей банковских обязательств приводит к повышению значений коэффициентов лик­видности банка и позволяет более точно оценить величину риска несба­лансированной ликвидности, выявить факторы его определяющие. Так, в ближайшие 7 дней банк подвержен риску недостаточной ликвидности, процентное соотношение ликвидных активов и обязательств банка сро­ком погашения до 7 дней составляет 48,1 % (дефицит ликвидных средств равен 351 млн руб.). Соотношение активов и пассивов банка сроком свыше 7 и свыше 30 дней составляет 115,2 и 110,6% соответственно, т.е. банк подвержен риску избыточной ликвидности (излишки ликвидных активов составляют 103 и 127 млн руб. соответственно).

Анализ показывает, что основным фактором риска недостаточ­ной ликвидности для банка А являются возможные колебания средств на расчетных и текущих счетах. Собственные средства банка превы­шают неликвидные активы, т.е. последние не будут являться фактором риска недостаточной ликвидности. Избыток ликвидности достигается, главным образом, за счет ликвидных активов третьей группы (в част­ности, межбанковских кредитов сроком погашения 8—30 дней).

На основе структурного метода оценки риска несбалансирован­ной ликвидности можно рекомендовать банку А увеличить объем высо­коликвидных активов и ликвидных активов второй группы за счет дополнительных вложений в краткосрочные государственные ценные бумаги и муниципальные и коммерческие ценные бумаги из торгового портфеля банка, имеющие рыночные котировки, это позволит кредит­ной организации снизить риск недостаточной ликвидности на бли­жайшую перспективу; кроме того, можно предложить осуществление активной кредитной политики (особенно в части предоставления сред­несрочных и долгосрочных ссуд), что позволит избежать риска излиш­ней ликвидности и повысить доходность банковской деятельности.

Достоинством структурного метода является возможность при­нятия решений по управлению текущей, среднесрочной и долгосроч­ной ликвидностью и связанных с нею рисков. Эффективность данного метода выше, чем у коэффициентного, так как при применении послед­него анализируется соотношение отдельных статей, а при структур­ном — изучаются все статьи баланса. Структурный метод оценки риска в отличие от коэффициентного позволяет кроме нормативов мгновен­ной, текущей и долгосрочной ликвидности рассчитать соотношение активов и пассивов банка сроком до 7 дней, от 7 до 30 дней, свыше 30 дней, неликвидных активов и постоянных пассивов, а также любых других статей баланса банка. Таким образом, данные анализа струк­турного метода оценки риска несбалансированной ликвидности допол­няют результаты коэффициентного метода.

Совместное использование результатов коэффициентного и структурного методов оценки позволяет более точно определить вели­чину риска несбалансированной ликвидности, выявить определяющие его факторы и разработать систему мер по снижению риска.

Структурный метод оценки риска несбалансированной ликвид­ности применяется банками не только на микроуровне. Банк России с целью оценки финансовой устойчивости банков при их вступлении в систему страхования вкладов устанавливает показатели оценки лик­видности, которые характеризуют структуру активов и пассивов банка. В свою методику оценки риска несбалансированной ликвидности Банк России включает систему показателей, характеризующих соотношение различных статей актива и пассива баланса банка и их качество с точки зрения ликвидности, стабильности и риска (табл. 5.7).

Таблица 5.7

Показатели оценки ликвидности банка

Показатель

оценки ликвидности

Метод расчета показателя Критериаль­ный уровень показателя Экономическое содержание показателя
Показатель соотношения высоколик­видных активов и привле­ченных средств ПЛ1 - Лам : ПС, где Лам — высоколиквидные активы, которые могут быть получены в течение ближай­шего календарного дня, ПС — привлеченные средства за вычетом резервов на воз­можные потери по срочным сделкам, внебалансовым обя­зательствам и расчетам с дебиторами по операциям с резидентами офшорных зон Показывает, какую долю обязательств банк может выпол­нить в любой момент
Показатель мгновенной ликвидности ПЛ2 - Н2 Мини­мально 15%
Показатель

текущей

ликвидности

ПЛЗ - НЗ Мини­мально 50%
Показатель структуры привлечен­ных средств ПЛ4 - Овм : ПС,

где Овм — обязательства

до востребования

Показывает долю обязательств до востребования в общем объеме

Показатель

оценки ликвидности

Метод расчета показателя Критериаль­ный уровень показателя Экономическое содержание показателя
привлеченных ресурсов
Показатель зависимости от межбан­ковского рынка ПЛ5 = (ПСбк - СЗбк) : ПС, где ПСбк — межбанковские кредиты полученные, СЗбк — межбанковские кре­диты предоставленные Показывает степень зависимости банка от займов на рынке межбанковских кредитов
Показатель риска

собственных вексельных обязательств банка

ПЛ6 = Ов : К,

где Ов — выпущенные банком векселя и банковские акцепты

Показывает, какую долю собственных средств составляют векселя банка
Показатель небанков­ских ссуд ПЛ7 - СЗнб : ПСнб, где СЗнб = (СЗ - СЗбк) — ссуды, предоставленные клиентам — некредитным организациям, ПСнб — остатки средств на счетах клиентов — некредит­ных организаций Показывает, какую долю ссуд клиенты банка — некредит­ные организации могут погасить за счет остатков по счетам
Показатель общей лик­видности ПЛ8 = Н5 Мини­мально 20%
Показатель обязатель­ных резервов Оценивается в календарных днях длительности неуплаты за месяц Характеризует нали­чие либо отсутствие у банка неуплачен­ного недовзноса в фонд обязатель­ных резервов
Показатель риска

на крупных кредиторов и вкладчиков

ПЛ10 = Овкк : Лат, где Овкк — сумма обязательств банка но кредиторам и вклад­чикам (группам связанных кредиторов и вкладчиков), доля которых в совокупной величине обязательств банка составляет 10% и более, Лат — ликвидные активы Показывает, какую долю обязательств перед крупными вкладчиками банк может погасить за счет ликвидных активов в течение 30 дн.
Обобщающий показатель уровня лик­видности РГЛ = 2 (балл г х вес г) : : 2 вес г, где балл г — оценка от 1 до 4 соответствующего показателя, вес г — весовая Макси­мально 2,3 балла Представляет собой средневзвешенное значение показате­лей ПЛ1-ПЛ10

Показатель

оценки ликвидности

Метод расчета показателя Критериаль­ный уровень показателя Экономическое содержание показателя
банка (результат по группе показателей оценки лик­видности) оценка по шкале относитель­ной значимости от 1 до 3 соответствующего показателя*
* Балльная и весовая оценки показателей ликвидности приведены в Приложе­нии 7 к Указанию ЦБ РФ от 16 января 2004 г. № 1379-У «Об оценке финансовой устой­чивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов».

Несмотря на отсутствие длительной практики применения дан­ного метода для оперативного управления риском несбалансирован­ной ликвидностью, он обладает рядом преимуществ, которые банки могут учесть при разработке собственных методик оценки структуры и качества активов и пассивов.

Во-первых, предлагаемая система показателей значительно шире, чем при коэффициентном методе оценки, и позволяет анализировать большее число статей актива и пассива баланса банка.

Во-вторых, особенностью данного метода является наличие обоб­щающего показателя уровня ликвидности банка, который позволяет определить результирующую величину риска несбалансированной лик­видности, обусловленного множеством факторов. Превышение макси­мально возможной балльной оценки свидетельствует о наличии недо­пустимой величины риска.

Данный метод оценки позволяет выявить и определить величину риска недостаточной ликвидности. Однако можно сделать ряд замеча­ний, касающихся системы показателей ликвидности:

■ в данной системе оценивается ликвидность на определенную дату без учета изменения экономической ситуации;

■ не учитывается риск излишней ликвидности и ценовая состав­ляющая риска;

■ для более полной характеристики структуры активов и обя­зательств банка необходим более полный учет влияния забалансовых операций банка на уровень риска несбалансированной ликвидности;

■ при определении балльной и весовой оценки показателей лик­видности присутствует некоторая доля субъективизма.

Мониторинг риска несбалансированной ликвидности представляет собой систему наблюдения за состоянием риска, включая его оценку, анализ и регулирование.

Банкам следует контролировать уровень риска несбалансирован­ной ликвидности для осуществления своевременного анализа величины и факторов риска и разработки вариантов стратегии его регулирования.

Основной задачей мониторинга является оперативное выявле­ние возможности возникновения риска.

Для выполнения этой задачи банк должен осуществлять еже­дневный расчет обязательных нормативов ликвидности, отслеживать тенденции их изменения, определять величину избытка (дефицита) ликвидных средств на текущую дату и ближайший период, оценивать другие проявления, которые могут привести к ухудшению показате­лей, характеризующих величину риска несбалансированной ликвид­ности.

К таким проявлениям можно отнести:

■ отток банковских вкладов;

■ закрытие счетов клиентов банков;

■ недостаточный приток денежных средств, вызванный пролон­гированием и невозвратом ссуд;

■ снижение объема предоставляемых межбанковских кредитов, повышение их стоимости;

■ снижение величины собственных средств банка;

■ снижение имиджа банка;

■ появление текущих задержек платежей;

■ появление картотеки неисполненной задолженности перед клиентами банка.

Данные проявления свидетельствуют о возникновении риска несбалансированной ликвидности и возможности убытков банка.

Регулирование риска несбалансированной ликвидности требует выработки политики, включающей в себя соответствующие стандарты и процедуры с четким распределением полномочий должностных лиц.

Для успешного регулирования риска несбалансированной лик­видности менеджментом банка должна признаваться приоритетность ликвидности, в том числе при выборе направлений размещения и источ­ников привлечения средств. В рамках системы управления риском в банке должен постоянно проводиться анализ его потребности в лик­видных средствах с целью избежания их дефицита или излишка.

Одним из важнейших элементов системы регулирования риска несбалансированной ликвидности является анализ альтернативных сценариев развития событий. Такой анализ базируется на оценке пери­ода времени, на протяжении которого банк подвергается риску несба­лансированной ликвидности, и влияния риска на финансовые резуль­таты деятельности банка. Должна быть разработана стратегия на слу­чай возникновения несбалансированной ликвидности и кризисных ситуаций.

1. «Оптимистичный» вариант предусматривает анализ движе­ния денежных потоков при нормальном ходе дел, своевременном воз­врате ссуд и изъятии депозитов, незначительных колебаниях на денеж­ном рынке и рынке ценных бумаг.

2. «Пессимистический» вариант рассматривает риск несбалан­сированной ликвидности в неблагоприятной ситуации, при существен­ном оттоке привлеченных ресурсов, росте требований по забалансовым обязательствам банка, нарушении сроков погашения ссуд и т.д.

3. Кроме того, в любой кредитной организации должна быть выработана тактика на случай всеобщего кризиса рынка, когда резко снижаются возможности банка продать ликвидные активы и пополнить запас ликвидных средств на рынке межбанковских кредитов; усилива­ется отток средств вследствие колебаний на финансовом и валютном рынках.

«Банк может подготовиться к предполагаемому кризису, изме­нив свое поведение в отношении активов и пассивов, например, про­водя более агрессивную политику на рынке, отказываясь от ожидаемых прибылей или ужесточая свои взаимоотношения с определенными видами заемщиков»[34].

<< | >>
Источник: Под ред. д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина и д-ра экон. наук, проф. Н.И. Валенцевой. Банковские риски : учебное пособие. - М.: КНОРУС, - 232 с.. 2007

Еще по теме 5.2. ХАРАКТЕРИСТИКА ОСНОВНЫХ ЭЛЕМЕНТОВ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКОМ НЕСБАЛАНСИРОВАННОЙ ЛИКВИДНОСТИ:

  1. 18.1 Основные элементы системы управления персоналом предприятия
  2. 1.3. Принципы построения системы управления рисками банка. Система внутреннего контроля банка
  3. Основные элементы системы управления персоналом предприятия
  4. Глава 2. Управление рисками на макроэкономическом и микроэкономическом уровнях. Страхование в системе управления рисками
  5. ГЛАВА 5. СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ ИПОТЕЧНОГО ЖИЛИЩНОГО КРЕДИТОВАНИЯ
  6. 9.1. Система управления рисками в таможенном контроле
  7. Глава 18. Система управления рисками
  8. 7.3. Принципы построения системы управления рисками банка. Система внутреннего контроля банка
  9. ГЛАВА 5. РИСК НЕСБАЛАНСИРОВАННОЙ ЛИКВИДНОСТИ
  10. 5.1. ПОНЯТИЕ РИСКА НЕСБАЛАНСИРОВАННОЙ ЛИКВИДНОСТИ И ФАКТОРЫ, ЕГО ОБУСЛОВЛИВАЮЩИЕ
  11. 5.2. ХАРАКТЕРИСТИКА ОСНОВНЫХ ЭЛЕМЕНТОВ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКОМ НЕСБАЛАНСИРОВАННОЙ ЛИКВИДНОСТИ
  12. 10.2. Система управления рисками
  13. 10.3. Требования к системе управления рисками брокерско-дилерской компании
  14. 17.2. Основные понятия системы управления агромаркетингом