<<
>>

Бизнес-план реализации инвестиционного проекта

Разработка качественного бизнес-плана реализации инвестиционного проекта имеет для его кредитования решающее значение.

Специалисты предприятия, заинтересованного в получении инвестиционного кредита и успехе проекта, должны четко представлять себе, с какими проблемами они встретятся при разработке бизнес-плана, понимать интересы и психологию кредиторов и инвесторов, знать особенности восприятия бизнес-планов банковскими специалистами и уметь самостоятельно разработать качественный бизнес-план.

Проблем с разработкой бизнес-планов немало и нет оснований надеяться, что они исчезнут сами собой.

Но первое, что следует иметь в виду, это то, что банки и другие кредиторы и инвесторы вынуждены защищать свои интересы от недобросовестных заемщиков, желающих получить у них средне- и долгосрочные кредиты и иные инвестиции. Важнейшим документом, на основании которого банк (другой кредитор или инвестор) может ар-гументированно решить, давать предприятию деньги или нет, сегодня фактически является бизнес-план.

Бизнес-план - это комплексный документ, отражающий важнейшие аспекты и показатели, дающие объективное и целостное представление о будущем состоянии делового предприятия. Проще говоря, бизнес-план - это план разумной организации конкретного дела. Фактически человечество разрабатывает бизнес- планы в указанном смысле столько же, сколько занимается бизнесом. Со временем менялась лишь методика их разработки, вбиравшая в себя новые научные идеи и достижения передовой практики. Из всего многообразия вариантов бизнес-планов, получивших широкое распространение, здесь имеется в виду лишь один из них - бизиес-планы инвестиционных проектов, которые банкиры анализируют, принимая решение о кредитовании таких проектов.

Разработчики бизнес-плана ставят перед собой стандартную цель - привлечь средства для реализации задуманного проекта. Привлечь, разумеется, не на любых условиях, тем более заведомо кабальных.

В случае одобрения инвесторами бизнес-плана стороны будут оформлять договорные отношения, условия которых могут сильно колебаться. Аргументами же при обсуждении условий договора будут данные из бизнес-плана. Иначе говоря, условия предоставления средств кредиторами и инвесторами в решающей мере зависят от качества бизнес-плана»

Поэтому сверхзадачей разработчиков бизнес-плана является не просто привлечение средств под проект, а их привлечение на приемлемых условиях. Именно на это и должны быть ориентированы разработчики документа с самого начала Они не должны надеяться на свое умение «торговаться» в случае принципиального одобрения документа кредиторами, поскольку им может не хватить нужных аргументов и фактов.

Указанная сверхзадача вполне решаема, но лишь при условии, что бизнес-план будет подготовлен качественный и кредиторы в процессе его изучения сами в этом убедятся.

Бизнес-план, по мнению кредиторов, может быть неудовлетворительным, удовлетворительным, хорошим и даже очень хорошим. Но отличной оценки от профессионального кредитора разработчики, как правило, не дождутся. Высказывание высокой оценки качества бизнес-плана кредитору просто невыгодно, так как впереди «торг» об условиях договора. Наоборот, ему более выгодно ослабить позиции разработчиков до некоторого предела, дающего ему лучшие возможности для начала переговоров Из этого следует, что разработчики не должны ставить задачу вызвать своим бизнес-планом восторг кредиторов; им необходимо и достаточно того3 чтобы последние захотели вступить в переговоры.

Нельзя, конечно, допустить, чтобы кредиторы оценили бизнес-план как неудовлетворительный, поскольку в этом случае переговоров уже определенно не будет. В случае удовлетворительной оценки есть вероятность того, что потенциальные кредиторы предпочтут инвестиционный проект, под который подготовлен более качественный бизнес-план. Это значит, что разработчики должны быть довольны, если их бизнес-план получит оценку «неплохой» или «хороший» (более высокой оценки все равно не будет).

Следует также иметь в виду, что более высокая оценка качества бизнес-плана может быть заслужена ценой резко увеличивающихся затрат времени и средств.

Не исключена ситуация, когда разработчикам, доводящим до возможного совершенства качество своего документа, может не хватить на это времени и/или средств.

Таким образом, необходимо обеспечить такое качество бизнес-плана, которого достаточно для того, чтобы заинтересовать потенциальных кредиторов (инвесторов) настолько, чтобы они приступили к деловым переговорам о вариантах участия в проекте.

Способность бизнес-плана привлечь к себе внимание кредиторов и вызвать у них деловой интерес к проекту зависит и от таких факторов, как соблюдение разработчиками определенных требований к форме документа и его содержанию, метод подачи материала, ориентированный именно на профессионального кредитора (инвестора). Таким образом, необходимо заранее четко ответить себе на вопрос, каким критериям (требованиям) должен отвечать бизнес-план, чтобы потенциальный инвестор признал его качество приемлемым для себя.

Требования к форме бизнес-плана вполне приемлемые, т.е. такие же, какие обычно предъявляются к любым серьезным документам.

Четкая структуризация документа. Здесь следует учитывать, что в практике приняты определенные требования, которым должен отвечать бизнес-план. В частности, в нем должен присутствовать ряд обязательных разделов, посвященных изложению конкретных аспектов рассматриваемого дела. Например, как правило, имеется раздел «Конкуренция», где описываются фирмы-конку- ренты и их продукция. Каждому конкретно рассматриваемому в бизнес-плане важному аспекту должен посвящаться специальный раздел или подраздел.

Достоверность приводимой информации и обоснованность экономических показателей. Все показатели (количественные и качественные), содержащиеся в бизнес-плане, должны быть тщательно выверены по документам, из которых они получены. Для всех приводимых экономических показателей необходимы документальные подтверждения, расчеты, обоснования.

Наглядность материала. Следует стремиться включать в документ графики, диаграммы, схемы, таблицы. Но при условии, разумеется, что это облегчает понимание трудных мест документа.

Качество оформления. Оно должно быть безукоризненным как в смысле изложения, так и в отношении ошибок и опечаток.

Что касается полиграфического оформления, то здесь вопрос надо решать исходя из конкретной ситуации.

Объем бизнес-плана. Зарубежные консультанты рекомендуют делать его коротким (около 40 страниц), но ясно изложенным. На практике можно увидеть легко читаемый документ в 50-60 страниц и плохо понимаемый - в 30 страниц. Нет смысла стремиться обязательно уложиться в 40 страниц, если при этом ухудшится качество документа.

В практике встречаются бизнес-планы, основной текст которых изложен на 30-50 страницах. Кроме того, отдельно даются приложения в значительно большем объеме. Это дает определенные удобства и разработчику документа, и тем, кому он адресован.

Наиболее серьезное требование к качеству российских бизнес- планов, которое на практике нередко остается невыполненным, - бизнес-план должен учитывать характер деловой среды, существу-ющей в стране, конкретном регионе, в данном виде бизнеса. Чтобы бизнес-план реально отражал российскую деловую среду, в его структуру должны входить разделы, дающие четкие ответы на следующие 3 вопроса;

понимают ли организаторы бизнеса проблему качества и каким образом собираются ее решить в данном проекте;

в состоянии ли они справиться с управлением себестоимостью и могут ли обеспечить ее приемлемый уровень;

видят ли они данный бизнес во всех необходимых деталях и представляют ли его развитие во времени и пространстве.

В западных бизнес-планах разработчикам нет необходимости доказывать, что представляемая ими фирма обеспечит необходимое качество продукции и не превысит планируемого уровня ее себестоимости. Напротив, в сегодняшних российских условиях это следует делать, посвящая обоснованию возможности достижения необходимых качества и себестоимости специальные разделы бизнес-плана.

Структура и содержание качественного бизнес-плана должны отвечать интересам профессионального инвестора и быть представлены с учетом его психологии и обеспечивать его вывод на переговоры с разработчиками для заключения соглашения о предоставлении средств.

С учетом этого оптимальный для российских условий бизнес-план мог бы содержать следующие разделы:

цели деятельности;

краткое описание бизнеса;

анализ рынка;

продукция (услуги);

организация производства;

инвестиционный климат и риски;

достижение необходимого качества;

обеспечение конкурентоспособности;

реализация продукции;

управление и кадры;

И) финансирование;

эффективность бизнеса и возможные перспективы;

приложения.

Чтобы разработка бизнес-плана увенчалась успехом, необходимо соблюдать несколько несложных правил, которые можно назвать принципами организации разработки качественного бизнес-плана. Кратко перечислим их.

Принцип первого руководителя. Это классический принцип, который обязательно должен соблюдаться при решении наиболее сложных задач предприятия. Суть его в том, что возглавлять разработку бизнес-плана должен непосредственно первый руководитель (генеральный директор, президент компании). Это не значит, что он должен заниматься разработкой конкретных разделов бизнес-плана. Его задача - принимать важнейшие решения, связанные с разработкой бизнес-плана, и добиваться их неукоснительного исполнения.

Принцип четкой формальной регламентации работ. Необходимо, чтобы задания всем ответственным исполнителям разделов бизнес-плана первый руководитель выдавал в письменной форме. В заданиях должно быть четко указано, кто, что, к какому сроку, с привлечением каких соисполнителей должен сделать и в каком виде представить результаты работы руководителю. Кроме того, каждому ответственному исполнителю следует выдать конкретную инструкцию, содержащую требования, которым должен будет удовлетворять соответствующий раздел бизнес- плана.

Принцип необходимой компетенции. Нельзя поручать подготовку материалов для бизнес-плана специалистам, не имеющим для этого необходимой квалификации. Ведь если хотя бы один раздел документа окажется некачественным, то некачественным будет и весь бизиес-план. Поэтому если в компании нет каких- либо необходимых специалистов, то сначала их надо подготовить, и лишь затем поручать им соответствующую работу.

Принцип обеспечения методического руководства.

Научное или методическое руководство разработкой бизнес-плана должен осуществлять хорошо подготовленный специалист или руководитель. Он готовит для первого руководителя проекты необходимых решений и документов, а также сводит в единый документ все материалы, представленные ответственными исполнителями (последние должны отвечать за полученные результаты лично перед первым руководителем).

Принцип внешней экспертизы документа. В каждом предприятии существует свой социально-психологический климат, свои неписаные правила и законы и даже свой профессионально-деловой язык. Эта деловая среда данного предприятия обязательно отразится в его бизнес-плане, но не обязательно будет естественно или адекватно восприниматься инвесторами или банкирами, которые также работают в своей (своеобразной) деловой среде. Поэтому могут возникнуть дополнительные сложности, вызванные неидентичным восприятием подготовленного документа. Чтобы этого не произошло, законченный бизнес-план до его представления адресату желательно показать квалифицированному эксперту, не являющемуся штатным работником данного предприятия. Если эксперт даст существенные замечания, то их полезно учесть.

К настоящему времени в России появилось уже немало монографий, учебников и пособий по бизнес-планированию. В этой литературе можно найти много полезных советов и интересных форм представления нужной информацию. Но главное - руко-водствоваться как компасом знанием интересов и психологии профессионального инвестора. Именно хорошие ответы на его вопросы и должны составить реальную суть бизнес-плана.

Понятие качества тесно связано с ходом времени. Понятие качественного бизнес-плана также всегда относится к какому-то конкретному моменту времени с существующим именно в данный момент уровнем искусства разрабатывать планы разумной организации дела.

<< | >>
Источник: Тавасиев A.M., Бычков В.П., Москвин В.А.. Банковское дело: базовые операции для клиентов: Учеб. пособие Под ред. A.M. Тавасиева. - М.: Финансы и статистика,2005.-304 е.: ил.. 2005

Еще по теме Бизнес-план реализации инвестиционного проекта:

  1. 8.3 РОЛЬ БИЗНЕС-ПЛАНА В ОЦЕНКЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
  2. Бизнес-план реализации инвестиционного проекта
  3. Технология банковского кредитования инвестиционного проекта
  4. 23.6. Особенности оценки экономической эффективности и бизнес-планирование в инвестиционно-строительных проектах
  5. 8.3. Бизнес-план инвестиционного проекта
  6. 4.3. ЭТАПЫ РАЗРАБОТКИ И РЕАЛИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА
  7. НАЗНАЧЕНИЕ БИЗНЕС-ПЛАНА
  8. Бизнес-план инвестиционного проекта
  9. 8.2. РАЗРАБОТКА БЮДЖЕТА РЕАЛИЗАЦИИ О.А. ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА
  10. 8.1. Основные требования к бизнес-плану и его структура
  11. 21.5. Технология кредитования инвестиционных проектов
  12. 10.3. Этапы реализации инвестиционного проекта и инвестиционная стратегия предприятия
  13. 3.3. Основные составляющие бизнес-плана. Особенности бизнес-планирования в условиях инфляции. Особенности бизнес-планирования в условиях Республики Беларусь
  14. 3.2. Составление бизнес-плана и его структура.
  15. 9.2. Основные разделы бизнес-плана для инвестиций
  16. 9.3. Бизнес-план
  17. 17.2. Инвестиционный бизнес-план
  18. 4.3. ЭТАПЫ РАЗРАБОТКИ И РЕАЛИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА
  19. 12. Отличие бизнес-плана от других плановых документов