<<
>>

14.1. Лизинговые операции

Лизинговые операции — операции, основанные на предоставлении в аренду внеоборотных активов на долгосрочный период с целью их про­изводственного использования. Внеоборотные активы — это здания, сооружения, оборудование, транспортные средства, права интеллекту­альной собственности (программное обеспечение, ноу-хау и др.).

В классической лизинговой операции участвуют три лица: лизин­годатель, лизингополучатель, поставщик (продавец имущества). Взаи­моотношения между участниками строятся по следующей схеме. Буду­щий лизингополучатель, нуждающийся в определенном имуществе, самостоятельно подбирает располагающего этим имуществом постав­щика. Из-за отсутствия денег для приобретения имущества он обраща­ется к будущему лизингодателю, имеющему необходимые средства, с просьбой об участии в сделке. Это участие выражается в покупке им имущества у поставщика в собственность и последующей его передаче лизингополучателю в пользование на оговоренных условиях,

Лизингодателем (арендодателем) обычно выступают коммерче­ские банки, лизингополучателем (арендополучателем, арендато­ром) — предприятия разных форм собственности, поставщиком иму­щества — его производители, снабженческо-сбытовые, торговые и другие организации — владельцы имущества. Субъектами лизинга могут быть также предприятия с иностранными инвестициями, осу­ществляющие свою деятельность в соответствии с Законом РФ «Об иностранных инвестициях в РСФСР».

В зависимости от экономических условий число участников сдел­ки может расширяться. Кроме перечисленных трех сторон в сделке в ряде случаев участвуют лизинговые фирмы, которые выполняют роль посредников между поставщиком, лизингодателем и лизингополуча­телем. За рубежом при крупных многомиллионных сделках число участников может увеличиваться до пяти-шести, в числе которых ли­зинговые фирмы, трастовые корпорации, финансирующие учрежде­ния и др.

Для коммерческих банков более выгодно обходиться без посред­ничества лизинговых компаний. В таком случае банк, приобретая имущество, является его покупателем, а сдавая его в аренду по лизин­говому соглашению, становится лизингодателем.

Лизинговые операции дают ее участникам ряд преимуществ. Сре­ди них для банков можно отметить следующее:

расширение круга банковских операций и рост числа клиентов;

• снижение риска потерь от неплатежеспособности клиентов. Банк остается собственником имущества, переданного в аренду и, следовательно, при нарушении условий лизингового договора может потребовать его возврата;

■ амортизационные отчисления на имущество, сдаваемое в арен­ду. не облагаются налогом и могут служить источником средств для закупки нового имущества;

• величина арендной платы за предоставление имущества в рам­ках лизинга может быть выше, чем процентная ставка по долгосроч­ным кредитам, выдаваемым на тот же срок. Данное положение оправ­дано предоставлением клиенту кроме ссуды реального наполнения в виде машин, оборудования, иного имущества, а также предоставле­нием ряда услуг, сопутствующих этой операции;

• при осуществлении лизинговых операций банк зачисляет на свой счет арендную плату на определенную дату, что намного проще начисления и учета процентов по ссудам предприятий в процессе долгосрочного кредитования.

Заинтересованность арендаторов объясняется такими обстоятель­ствами:

• возможностью осуществления технического перевооружения, увеличения производственной мощности без больших начальных ка­питальных вложений, а отсюда — ростом производства, реализации, прибыли;

• гарантией обеспечения материального наполнения от оказан­ной банком операции;

• возможностью стопроцентного кредитования. При использова­нии обычного кредита для покупки имущества предприятие должно часть его стоимости оплатить за счет собственных средств. При ли­зинге договор заключается на полную стоимость имущества. Аренд­ные платежи обычно начинаются после поставки имущества аренда­тору, либо позже;

• гибкостью лизингового договора по сравнению с кредитным, который всегда предполагает ограниченные сроки и размеры погаше­ния. При лизинге арендатор, рассчитывая на поступление доходов, может выработать с банком удобную для него схему платы по срокам (ежемесячно, ежеквартально), по сумме. Погашение обычно начина­ется после получения выручки от реализации продукции, произве-

денно» на оборудовании, взятом в лизинг. Ставка может быть фикси­рованной или плавающей;

• риск устаревания основных фондов ложится на банк;

• в балансе предприятия поддерживается оптимальное соотноше­ние собственного и заемного капитала.

<< | >>
Источник: Под ред. д-ра экон. наук, проф. Г. Г. Коробовой. Банковское дело : учебник. — изд. с изм. — М.: Экономисте., — 766 с.. 2006

Еще по теме 14.1. Лизинговые операции:

  1. 2.5. Лизинговые операции коммерческих банков
  2. Лизинговые операции
  3. порядок проведения лизинговых операций.
  4. Общие интересы участников лизинговой операции
  5. 2.3 Этапы лизинговой операции и их основное содержание. Лизинговые платежи2.3.1. Этапы проведения лизинговой операции
  6. 2.4. Риски лизинговых операций и управление ими
  7. 2.5. Организационное обеспечение проведения банком лизинговых операций
  8. 57. Лизинговые операции и их характеристика
  9. 11.1. Инвестиционный анализ лизинговых операций
  10. 5.6. Оценка эффективности лизинговых операций
  11. Глава 43 Налогообложение лизинговых операций и проблемы развития лизинга
  12. Раздел 5 «Кредитные и лизинговые операции»