<<
>>

14.1. Лизинговые операции

Лизинговые операции — операции, основанные на предоставлении в аренду внеоборотных активов на долгосрочный период с целью их про­изводственного использования. Внеоборотные активы — это здания, сооружения, оборудование, транспортные средства, права интеллекту­альной собственности (программное обеспечение, ноу-хау и др.).

В классической лизинговой операции участвуют три лица: лизин­годатель, лизингополучатель, поставщик (продавец имущества). Взаи­моотношения между участниками строятся по следующей схеме. Буду­щий лизингополучатель, нуждающийся в определенном имуществе, самостоятельно подбирает располагающего этим имуществом постав­щика. Из-за отсутствия денег для приобретения имущества он обраща­ется к будущему лизингодателю, имеющему необходимые средства, с просьбой об участии в сделке. Это участие выражается в покупке им имущества у поставщика в собственность и последующей его передаче лизингополучателю в пользование на оговоренных условиях,

Лизингодателем (арендодателем) обычно выступают коммерче­ские банки, лизингополучателем (арендополучателем, арендато­ром) — предприятия разных форм собственности, поставщиком иму­щества — его производители, снабженческо-сбытовые, торговые и другие организации — владельцы имущества. Субъектами лизинга могут быть также предприятия с иностранными инвестициями, осу­ществляющие свою деятельность в соответствии с Законом РФ «Об иностранных инвестициях в РСФСР».

В зависимости от экономических условий число участников сдел­ки может расширяться. Кроме перечисленных трех сторон в сделке в ряде случаев участвуют лизинговые фирмы, которые выполняют роль посредников между поставщиком, лизингодателем и лизингополуча­телем. За рубежом при крупных многомиллионных сделках число участников может увеличиваться до пяти-шести, в числе которых ли­зинговые фирмы, трастовые корпорации, финансирующие учрежде­ния и др.

Для коммерческих банков более выгодно обходиться без посред­ничества лизинговых компаний. В таком случае банк, приобретая имущество, является его покупателем, а сдавая его в аренду по лизин­говому соглашению, становится лизингодателем.

Лизинговые операции дают ее участникам ряд преимуществ. Сре­ди них для банков можно отметить следующее:

расширение круга банковских операций и рост числа клиентов;

• снижение риска потерь от неплатежеспособности клиентов. Банк остается собственником имущества, переданного в аренду и, следовательно, при нарушении условий лизингового договора может потребовать его возврата;

■ амортизационные отчисления на имущество, сдаваемое в арен­ду. не облагаются налогом и могут служить источником средств для закупки нового имущества;

• величина арендной платы за предоставление имущества в рам­ках лизинга может быть выше, чем процентная ставка по долгосроч­ным кредитам, выдаваемым на тот же срок. Данное положение оправ­дано предоставлением клиенту кроме ссуды реального наполнения в виде машин, оборудования, иного имущества, а также предоставле­нием ряда услуг, сопутствующих этой операции;

• при осуществлении лизинговых операций банк зачисляет на свой счет арендную плату на определенную дату, что намного проще начисления и учета процентов по ссудам предприятий в процессе долгосрочного кредитования.

Заинтересованность арендаторов объясняется такими обстоятель­ствами:

• возможностью осуществления технического перевооружения, увеличения производственной мощности без больших начальных ка­питальных вложений, а отсюда — ростом производства, реализации, прибыли;

• гарантией обеспечения материального наполнения от оказан­ной банком операции;

• возможностью стопроцентного кредитования. При использова­нии обычного кредита для покупки имущества предприятие должно часть его стоимости оплатить за счет собственных средств. При ли­зинге договор заключается на полную стоимость имущества. Аренд­ные платежи обычно начинаются после поставки имущества аренда­тору, либо позже;

• гибкостью лизингового договора по сравнению с кредитным, который всегда предполагает ограниченные сроки и размеры погаше­ния. При лизинге арендатор, рассчитывая на поступление доходов, может выработать с банком удобную для него схему платы по срокам (ежемесячно, ежеквартально), по сумме. Погашение обычно начина­ется после получения выручки от реализации продукции, произве-
денно» на оборудовании, взятом в лизинг. Ставка может быть фикси­рованной или плавающей;

• риск устаревания основных фондов ложится на банк;

• в балансе предприятия поддерживается оптимальное соотноше­ние собственного и заемного капитала.

<< | >>
Источник: Под ред. д-ра экон. наук, проф. Г. Г. Коробовой. Банковское дело : учебник. — изд. с изм. — М.: Экономисте., — 766 с.. 2006

Еще по теме 14.1. Лизинговые операции:

  1. 2.3 Этапы лизинговой операции и их основное содержание. Лизинговые платежи2.3.1. Этапы проведения лизинговой операции
  2. 17.4. ОРГАНИЗАЦИЯ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ И СОДЕРЖАНИЕ ЛИЗИНГОВОГО ДОГОВОРА
  3. 17.5. ОРГАНИЗАЦИЯ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ И СОДЕРЖАНИЕ ЛИЗИНГОВОГО ДОГОВОРА
  4. 7. Международные лизинговые операции
  5. Лизинговые операции
  6. УЧЕТ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ
  7. Лизинговые операции.
  8. Лизинговые операции.
  9. Лизинговые операции
  10. 5.6. Оценка эффективности лизинговых операций
  11. 70. ВИДЫ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ
  12. 17.3. ОСНОВНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ ЛИЗИНГОВОЙ ОПЕРАЦИИ