<<
>>

1.2.ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ СИСТЕМЫ КРЕДИТОВАНИЯ В РОССИИ

Изучив материалы данного параграфа, вы узнаете: как развивалась система кредитования в последние годы; какие тенденции в развитии системы кредитования наблюдались как с количественной, так и с качественной точки зрения; как изменялись сроки кредитования, процентные ставки, обеспечение и целевое направление кредитов; что лежало в основе происходящих изменений в кредитовании; по каким направлениям в дальнейшем должны пойти позитивные изменения в системе кредитования.

Рассмотренные нами элементы системы кредитования устойчи­вы в рамках ее сущности. Согласно современной теории устойчи­вость — это не нечто застывшее, неизменное, а напротив, качество системы, характеризующее ее развитие. Поэтому элементы системы кредитования — это не навсегда что-то заданное по содержанию, они отражают имеющееся целое, находящееся в стадии развития.

В каком направлении происходит это развитие, мы будем гово­рить в данном параграфе. По В.И. Далю, тенденция означает направ­ление, стремление, тягу к чему-то. Тенденция (позднелат. 1епс1епиа — направленность, лат. 1епс1о — направляю) определяется как «направ­ленное развитие какого-либо явления или процесса».

При анализе данных явлений или процессов необходимо различать:

■ односторонне направленные и противоположные тенденции;

■ ведущие тенденции и второстепенные, а также локальные тен­денции;

■ сходные и различные тенденции для родственных процессов.

Тенденции развития обычно рассматриваются применительно

к определенному историческому этапу, так как тенденция — это раз­витие на определенном отрезке времени. Тенденция, проявляемая как нечто постоянное в развитии, характеризует существенную связь меж­ду процессами, становится закономерностью. Поэтому важно понимать, что является тенденцией данного этапа, что неприемлемо для опреде­ленного времени и что может существенно видоизменяться при опре­деленных экономических и политических условиях.

Тенденции развития кредитования мы рассматриваем:

1) по отношению к переходной экономике;

2) как целостный процесс, в котором каждый элемент кредитова­ния развивается в специфических направлениях;

3) как процесс, зависящий от макро- и микроэкономических пред­посылок.

В отличие от системы кредитования распределительного хозяй­ства действующая система отражает процесс трансформации эконо­мики — ее переход к рыночным отношениям. Как во всякой системе, находящейся между прошлым и настоящим, новое содержание про­должает сосуществовать с прежним. Как справедливо считает Т.М. Рыскина, старая система кредитования оказалась разрушенной, новая система должна была быть создана на базе новых ценностей и идей, адекватных рыночной экономике.

В связи с переходом к рыночным отношениям произошла ком­мерциализация отношений между хозяйствующими субъектами. Целе­вая ориентация в цепочке «банк-кредитор — предприятие-заемщик» сместилась в сторону прибыли. При этом наблюдались общее падение объема производства и уменьшение объема инвестиций, высокие тем­пы инфляции, разрушение прежних хозяйственных связей. Под влия­нием макро- и микроэкономических факторов увеличивалось число убыточных предприятий.

К сожалению, на первых порах это не помешало российским ком­мерческим банкам упростить порядок выдачи кредита.

Доверительные отношения между банком и заемщиком в начале 90-х годов стали пре­обладающими. Кредитная документация, предоставляемая в банк, ана­лизировалась слабо, довольно распространенными были так называ­емые дружеские кредиты. Бесспорно, все это отразилось на динамике и структуре кредитных вложений банков, которая отражена в табл. 1.1.

Таблица 1.1

Динамика валового внутреннего продукта, кредитных вложений банков в нефинансовый сектор экономики(без межбанковвких кредитов) в период 1980—1990 гг.

(трлн руб.)
Год Кредиты Валовой внутренний продукт
1980 -0,34 0,56
1985 -0,52 0,70
1986 -0,45 0,72
1988 -0,40 0,79
1990 -0,18 0,64

Источник: Журнал «Деньги и кредит». 1995. № 11. С. 33.

Как показывает табл. 1.1, за период с 1980-го по 1990 г. с некото­рыми интервалами происходило снижение размера кредита. Это осо­бенно стало заметно в период с 1985-го по 1990 г., когда кредитные вложения в нефинансовый сектор экономики снизились с 0,52 до 0,18 трлн руб., или почти в 3 раза. Согласно расчетам, в те годы кредиты в днях к ВВП снизились в 2 раза. В последующем можно было наблю­дать аналогичную картину. Кредиты в днях к ВВП с 1991-го но 1994 г. снизились более чем в 2,5 раза.

С 1 января 1997 г. кредитные вложения коммерческих банков в ценах соответствующих лет к 1 января 2006 г. существенно возросли (рис. 1.3).

Рис. 1.3. Динамика кредитных вложений коммерческих банков в 1997—2006 гг. в целом по России (млрд руб.)


Источник: рассчитано по данным Бюллетеня банковской статистики. 1998. № 1. С. 52,53; 2000. № 1. С. 80; 2002. № 8. С. 91; 2004. № 2; 2005. № 2; 2006. № 6; журнала «Деньги и кредит». 1995. № 11. С. 33; Обзора банковского сектора. Банк России. Апрель 2004.

Согласно представленной диаграмме кредитные вложения в пери­од с 1997 по 2006 гг. увеличились в 17 раз. Несколько иная картина складывается, если на динамику размера кредитов взглянуть не с пози­ции цен соответствующих лет, а в реальном выражении (табл. 1.2).

Таблица 1.2

Доля кредитов в совокупных активах кредитных организаций с 1 января 1998 г. по 1 января 2006 г.

Показатель Год
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Доля кредитов
в совокупных
активах 30,3 28,4 28,1 32,4 37,7 38,9 41,1 44,7 42,9

Источник: рассчитано но данным Бюллетеня банковской статистики. 1998. № 2—3; 1999. № 2; 2000. № 2; 2001. № 2; 2002. № 2; 2003. № 2; 2004. № 2; 2005. № 2; 2006. № 2.

Как показывают данные табл. 1.2, за период с 1 января 1998 г. по 1 января 2006 г. доля кредитов, предоставленных реальному сектору экономики, в совокупных активах кредитных организаций увеличи­лась на 12,6%.

Таким образом, можно утверждать, что вслед за тенденцией к существенному сокращению объемов кредита, наблюдавшейся в период с 1980-го по 1990 г., в начале 90-х годов обозначилась тенден­ция к росту кредитных вложений. Кредит при этом оставался незна­чительным источником формирования оборотных средств предприя­тий. Если в дореформенный период доля кредита как источника формирования оборотных средств организаций в разные годы была на уровне 40—50%, то в последующие годы эта доля существенно сни­зилась. К примеру, в 1997 г. удельный вес кредита как источника фор­мирования оборотного капитала был на уровне 7—8%, или в 5—6 раз меньше, чем в начале — середине 80-х годов. Подавляющая доля при­ходилась на кредиторскую, в том числе просроченную, задолженность.

(%)

Не без основания можно заключить, что на протяжении 90-х годов кредит постепенно терял свою роль в развитии экономики. Организа­ции, испытывающие острую потребность в платежах, переходили на альтернативные формы финансирования, в том числе посредством невыполнения своих платежных обязательств перед контрагентами. В целом опосредование кредитом процесса создания валовогр внут­реннего продукта неуклонно снижалось.

В последующие годы положение стало выравниваться: наблюда­лось некоторое повышение доли кредита как источника формирова­ния оборотных средств предприятий до уровня 23%[5] в 2001 г., правда,

это в 2 раза меньше, чем в начале — середине 80-х годов; общая карти­на снижения роли кредита продолжала сохраняться. Соответствующие данные приведены в табл. 1.3.

Таблица 1.3

Отношение размера кредитов к валовому внутреннему продукту на конец года (в ценах соответствующих лет)*

Год Отношение в целом Изменение по сравнению
с 1980 г. с предшествующим периодом
1980 60,7 - -
1985 74,3 +13,6 + 13,6
1986 62,5 +2,5 -11,8
1988 50,6 -10,1 -11,9
1990 28,1 -32,6 -22,5
1996 9,6* -51,1 -18,5
1997 10,2* -50,5 +0,6
1998 8,5 -52,2 -1,7
2001** 11,9 -48,8 +3,4
2002 14,6 -46,1 +2,7
2005 19,0 -41,7 +4,4
* Без учета Сбербанка России.

** На 1 октября 2001 г.


Источник: рассчитано по данным журнала «Деньги и кредит». 1995. № 11. С. 33; 2001. № 12. С. 23; Годового отчета Банка России. 2000; Аналитического банковского журнала. 2003. № 7; Годового отчета Банка России. 2005.

Как показывают данные таблицы, начиная с 1986 г. отношение размера кредитов к ВВП неуклонно снижалось. Особенно заметным это снижение стало в 1989—1990 гг., когда участие кредита сократи­лось почти в 2 раза, всего же за период с 1980-го по 1997 г. отношение кредитов к ВВП уменьшилось в 6 раз.

Столь значительное сокращение кредита в опосредовании созда­ния ВВП в основном было связано с кризисными явлениями в рос­сийской экономике, когда сжатие кредита стало естественным процес­сом и отражало как уменьшение ресурсной базы российских кредитных учреждений, так и возрастание рисков потерь от кредитных операций. На протяжении десятилетия число убыточных организаций в общей численности хозяйствующих субъектов находилось на уровне 40— 50%\ Так, в сентябре 1998 г. в целом по стране действовало 48,9% убы­точных хозяйственных субъектов, в том числе в промышленности — 50,1%, на транспорте — 59,2%. Естественно, эти организации были ис­ключены из числа субъектов кредитования.

В январе — августе 2001 г. удельный вес убыточных организаций по сравнению с аналогичным периодом 2000 г. сократился и составил 37,2%2, а по итогам 2005 г. - 34,5%3. Быстрый рост стоимостных объ­емов реализации позволил предприятиям выйти на более высокие уровни рентабельности. Сальдированный финансовый результат в про­мышленности по итогам января — октября 2005 г. более чем на 63% превысил значение соответствующего периода предыдущего года. Следствием этого, а также роста ресурсной базы коммерческих банков явилось увеличение отношения кредитов к ВВП за период с 1998 по 2005 гг. в 2,2 раза.

Немаловажен и размер платы за кредит. К примеру, в 1995 г. ос­новные ставки по кредитам составили 320,3%, в 1996 г. — 146,8% годо­вых, в то время как рентабельность продукции организаций составля­ла соответственно 15,8 и 4,8%Естественно, при таком разрыве говорить о широком использовании кредитов не приходилось, кредит был слишком дорогим.

В последующем процентная ставка по ссудам имела тенденцию к снижению (табл. 1.4).

Таблица 1.4

Средневзвешенные процентные ставки по кредитам, предоставленным организациям в период с 1 января 1997 г. по 1 января 2006 г.

(% годовых)

Вид кредита 01.01. 1997 01.01. 1998 01.01. 1999 01.01. 2000 01.01. 2001 01.01. 2002 01.01. 2003 01.01 2004 01.01. 2005 01.01 2006
До 30 дней 49,5 21,1 39,0 31,9 16,9 15,6 12,1 10,5 8,7 8,4
От 31 до 90 дней 53,5 36,4 54,4 38,7 21,2 20,5 18,7 14,6 13,2 11,4
От 91 до 180 дней 34,3 33,9 51,4 35,6 21,5 21,5 14,8 15,1 14,3 12,6
От 181 дня до 1 года 30,4 29,0 46,5 32,7 19,2 19,3 20,8 15,1 14,3 13,1

1 Финансы России : Стат. сб. Госкомстата России. М., 1998. С. 86, 223.

2 Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2002 год.//Деньги и кредит. 2001. № 12. С. 18.

3 Россия. Экономическое и финансовое положение. ЦБ РФ, февраль 2006.

4 Статистический сборник. 1996. С. 433; Финансы России. 1998. С. 86, 223.


Продолжение
Вид 01.01. 01.01. 01.01. 01.01. 01.01. 01.01. 01.01. 01.01 01.01. 01.01
кредита 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
От 1 го­
да до
3 лет 10,9 26,3 48,4 25,7 21,3 16,1 18,1 15,3 13,5 12,8
Свыше
3 лет 25,1 16,5 17,3 12,6 13,7 13,3 15,6 14,4 13,2

Источник: рассчитано по данным Бюллетеня банковской статистики. 1999. № 2. С. 83; 2000. № 2. С. 85; 2001. № 2. С. 84; 2001. № 11. С. 85; 2004. № 2. С. 85; 2006. N2 1, 6.

Нетрудно заметить, что процентная ставка с 1 января 1997 г. поі января 2000 г. продолжала быть довольно высокой, она колебалась по кредитам до 30 дней от 21,1 до 49,5%, по кредитам от 31 до 90 дней — от 36,4 до 54,4%, по кредитам от 91 до 180 дней — от 33,9 до 51,4%, по кредитам от 181 дня до 1 года — от 29 до 46,5%. В тот же период довольно существенной была и ставка рефинансирования; к примеру, в середине 1998 г. она была на уровне 60% и лишь к ноябрю 2000 г. сократилась до 25% годовых. К концу 1999 г. процентная ставка про­должала оставаться высокой.

К ноябрю 2000 г. процентные ставки по ряду российских коммер­ческих банков колебались в зависимости от срока от 17 до 80% — по кре­дитам в рублях и от 10 до 80% — по кредитам в валюте. Более низкой была плата за кредит, взыскиваемая Международным промышленным банком, где кредиты в рублях от 1 месяца до 1 года и выше стоили от 17 до 27% годовых, а кредиты в валюте на эти же сроки — от 10 до 19% годовых, что наиболее приемлемо для российских клиентов. Край­не дорогой была плата за кредит, взыскиваемая рядом других коммер­ческих банков, где за рублевые кредиты на срок от 1 месяца до 1 года и выше взыскивали от 40 до 90% годовых, а за валютные кредиты в пре­делах тех же сроков — от 20 до 80% годовых. Наиболее типичной став­кой по кредитам в рублях в пределах 6 месяцев была ставка 25—30% годовых, а по валютным кредитам в пределах этого же срока — 15— 20% годовых, что, естественно, было довольно дорого.

К концу 2003 г. процентная ставка по кредитам предприятиям несколько снизилась и составила 15%. Привлечение кредитов при такой ставке было рентабельно для предприятий, на которые прихо­дилось 50% промышленного производства.

Неоднократное снижение в 2004—2005 гг. Банком России ставки рефинансирования (с 16 до 12%), а также сокращение обязательных резервов, депонируемых кредитными организациями в Банке России, способствовали удешевлению привлекаемых банками ресурсов, что, в свою очередь, позволило банкам снизить стоимость предоставля­емых кредитов. Так, на 1.01.2006 г. процентная ставка по кредитам, пре­доставленным в рублях, составила 10,4%, в долларах США — 9,1%, в евро — 7,1 %. Таким образом, можно сделать вывод, что некоторое улуч­шение финансового положения производственного сектора наряду со сни­жением платы за кредит способствовали развитию кредитных операций банков. В то же время наличие все еще широкого слоя убыточных орга­низаций наряду с сохраняющимся уровнем рисков продолжает пока быть препятствием на пути развития кредитных вложений коммер­ческих банков в реальный сектор экономики.

Определенные явления можно наблюдать и в структуре креди­тов, выданных коммерческими банками. В отраслевом разрезе струк­тура кредитов представлена в табл. 1.5.

Обращает на себя внимание прежде всего изменение доли креди­тов, предоставленных материальному производству. Если в 1970 г. на долю материального производства приходилось 45,7% всего объ­ема кредитов, в 1980 г. - 61,7%, в 1991 г. - 45,4%, в 2000 г. - 54,9%, то в 2004 г. — 40%. За промышленностью закрепилось основное место в отраслевой структуре кредитных вложений. В 2004 г. ее удельный вес составил 28%. Заметно увеличились вложения банков в строитель­ство и транспорт, снизилась доля кредитов, предоставляемых сельс­кому хозяйству, где убыточность производства и риск оказались осо­бенно высокими.

Таблица 1.5

Структура кредитных вложений в отраслевом разрезе в 1970-2004 гг.

(на конец года в % к итогу)

Наимено­ Год
вание отрасли 1970 1975 1980 1986 1991 1999 2000 2001 2002 2003 2004
Промышлен­ность 35,3 33,8 31,8 33,7 33,9 36,1 42,2 40,1 36,7 33,3 28,0
Сельское хозяйство 8,7 17,4 25,8 25,9 8,9 1,2 1,5 1,8 2,2 2,4 2,7
Транспорт 1,1 1,1 1,1 1,1 X 5,2 5,2 4,5 4,6 5,1 4,8
Связь 0,04 0,02 0,03 0,04 X X X
Строитель­ство 0,6 0,9 3,0 3,7 2,6 7,5 6,0 4,2 4,4 4,4 4,5
Торговля 36,1 32,4 25,7 22,9 9,5 17,7 18,6 19,6* 21,6* 20,6* 18,8*

Продолжение
Наимено­ Год
вание отрасли 1970 1975 1980 1986 1991 1999 2000 2001 2002 2003 2004
Материаль­но-техниче­ское снабже­ние и сбыт 9,1 8,3 7,9 7,8 X X X X X X
Заготовки 8,3 5,4 3,9 3,8 2,1 X X X X X
Бытовое обслужива­ние 0,4 0,3 0,4 0,3 4,3 X X X X X
Прочие отрасли 0,4 0,4 0,4 0,8 18,1 32,2 26,5 29,8 30,5 34,2 41,1

* Данные по торговле и общественному питанию.

Источник: рассчитано но данным ЦСУ СССР за соответствующие годы; Бюл­летеня банковской статистики. 2001. № 2. С. 128,132; Обзора банковского сектора. Банк России. Апрель 2004; Март 2005.

В целом динамику структуры кредитных вложений российских коммерческих банков можно представить следующим образом (табл. 1.6).

Таблица 1.6

Укрупненная структура кредитных вложений коммерческих банков по субъектам экономики

(на конец года в % к итогу)

Год Кредиты, предоставленные
организациям населению банкам
1992** 92,7* X 7,3
1993** 76,1* X 6,8
1994** 69,0* X 9,8
1995 74,9* X 25,1
1996 73,2* X 26,8
1997 78,6*** 6,6 14,8
1998 67,7 4,6 13,4
1999 71,0 4,4 14,3
2000 83,7 4,8 11,5
2001 78,4 6,7 11,1
2002 79,5 7,0 10,5

Продолжение
Год Кредиты, предоставленные
организациям населению банкам
2003 79,0 10,3 6,7
2004 75,4 14,6 7,2
2005 69,8 19,6 7,8

* В сумму кредита включены ссуды населению.

** В составе кредитов отдельно также выделялись ссуды, предоставленные пра­вительству. С 1992 г. они соответственно составляли 1, 17,1 и 21,2%.

*** Использованы данные на 1 февраля 1998 г.


Источник: рассчитано поданным Бюллетеня банковской статистики. 1996. № 12. С. 38; 1997. № 12. С. 47; 1998. № 2, 3. С. 47; 1999. № 2. С. 70; 2000. № 2. С. 71; 2002. № 8. С. 91; 2004. № 2. С. 92; 2006. № 6; журнала «Деньги и кредит». 1995. № И. С. 34.

Как свидетельствует данная таблица, подавляющая доля креди­тов, выданных коммерческими банками, приходится на предприятия и организации. На конец 2005 г. другим банкам было предоставлено 7,8% всех кредитов, это на 0,5% больше, чем в 1992 г.

Можно заметить, что в последнее время банки в основном сохра­нили структуру своих кредитных вложений — решающая часть креди­тов предоставлялась нефинансовому сектору экономики. Кредиты шли в те отрасли промышленности, которые были наиболее приоритетны­ми в структуре экономики, тем самым сохраняли тенденцию к взаимо­действию с наиболее важными материальными потоками. Однако раз­мер кредитов, снизившийся под влиянием сокращения материальных активов предприятий и организаций, ресурсной базы коммерческих банков, обострения рисков в условиях длительного экономического кризиса, в настоящее время все еще не достиг достаточного уровня для покрытия спроса хозяйства на дополнительные денежные средства.

Так, наиболее крупные российские компании активно привлека­ют средства на международных финансовых рынках посредством цен­ных бумаг (еврооблигаций), выпускаемых нерезидентами в интересах конкретных российских организаций.

Можно сказать, что за последнее время в связи с некоторым ожив­лением производства кредиты начали возрастать как в абсолютном, так и относительном значении. По данным Банка России, задолжен­ность по кредитам реальному сектору экономики уже в 2001 г. на 35,3% превышала предкризисный уровень. Отношение размера кредитов к ВВП составляло 11,9%, что выше, чем за предыдущие 5 лет. В после­дующем эта доля продолжала возрастать, достигнув в 2005 г. 19%. Без­
условно, это можно расценить как благоприятную, но весьма скром­ную тенденцию, которая наблюдается в рамках существенного отста­вания роли кредита в опосредовании ВВП по сравнению с тем, что было ранее. Напомним, что в 1990 г. соотношение кредита и ВВП составля­ло 28,1%.

Что касается срочности кредитования предприятий, то инфляция, экономический кризис, высокие риски и здесь сказали свое слово. К сожалению, недостаток информации не позволил нам проследить ди­намику показателя срочности кредитования за длительный промежу­ток времени. Регулярно банковская статистика публикует данные о кредитах с точки зрения их сроков начиная с 1 января 1998 г. Карти­на выглядит следующим образом (табл. 1.7).

(%)

Таблица 1.7

Доля кредитов предприятиям и организациям по срокам с 1 января 1998 г. по 1 января 2006 г.
Срок кредита, 01.01. 01.01. 01.01. 01.01. 01.01. 01.01. 01.01. 01.01. 01.01.
предоставленного 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
организациям
До 30 дней 4,2 2,4 6,2 6,7 14,7 15,9 14,9 8,1 6,2
От 31 до 90 дней 8,9 5,2 6,5 7,7 9,9 7,8 6,4 9,1 7,8
От 91 до 180 дней 17,6 9,3 10,3 15,8 14,8 15,6 10,1 11,0 11,5
От 181 дня 36,4 27,3 33,5 34,6 31,5 27,0 28,9 30,5 29,4
до 1 года
От 1 года 18,6 26,4 18,7 17,9 19,4 24,0 28,4 28,7 29,1
до 3 лет
Свыше 3 лет 8,1 15,7 16,8 11,7 7,3 7,8 9,5 11,0 14,5

Источник: рассчитано по данным Бюллетеня банковской статистики. 1999. № 4. С. 79; 2000. № 1. С. 80; 2001. № 8. С. 81; 2003. № 12. С. 88; 2004. № 2. С. 92., 2006. № 6.

Можно заметить, что с момента кризиса в сроках кредитования произошли некоторые изменения. Вслед за ростом кредитов до 30 дней с 4,2% на 1 января 1998 г. до 15,9% на 1 января 2003 г. они снизились до 6,2% на 1 января 2006 г. Выросла доля кредитов свыше 1 года — с 26,7% на 1 января 1998 г. до 43,6% на 1 января 2006 г. Таким образом, наметилась тенденция уверенного роста доли кредитов свыше года в общей структуре ссудной задолженности предприятий и организа­ций перед банками.

Происходящие изменения связаны, в первую очередь, с «длин­ными» рублевыми займами, полученными банками: за последние два года их объемы увеличились примерно в 3 раза, а также с ростом
объема средств, привлекаемых кредитными организациями из-за ру­бежа.

Вместе с тем практика показывает, что рост кредитных вложений банков в реальную экономику, в том числе удлинение сроков кредито­вания, по-прежнему сдерживается дефицитом средне- и долгосрочных ресурсов в составе ресурсов кредитных учреждений. По данным Бан­ка России, обязательства банков со сроком исполнения свыше 1 года к концу 2005 г. составили 17,3% от совокупных обязательств банков­ского сектора, что на 9,3% больше по сравнению с докризисным пери­одом (на 1 июля 1998 г.)[6]. По оценкам Банка России, преобладание краткосрочных пассивов и дефицит средне- и долгосрочных ресурсов продолжает сдерживать возможности банков по предоставлению среднесрочных кредитов нефинансовому сектору экономики.

Позитивным сдвигом в структуре кредитных операций является снижения доли кредитов, предоставленных в иностранной валюте. Так, если на 1 января 1999 г. она составляла 66,8%, то на конец 2005 г. не превышала 28%. Этот факт служит хорошим свидетельством укрепле­ния доверия к национальной валюте.

Как показывают данные табл. 1.8, наиболее неблагополучным с точки зрения возвратности банковского кредита были начало 1992, 1994, 1995 и 1999 гг., когда удельный вес просроченных кредитов со­ставлял соответственно 10,3, 12,1, 23,1 и 12,4%. Столь высокий удель­ный вес просроченных платежей отражал наиболее трудный этап в эко­номическом развитии.

(%)

Таблица 1.8

Динамика удельного веса просроченной задолженности по кредитам в общей сумме кредитных вложений с 1 января 1992 г. по 1 января 2006 г.
Год Доля просроченных кредитов банков Год Доля просроченных кредитов банков Год Доля просроченных кредитов банков
1992 10,3 1998 6,9 2003 1,8
1994 12,1 1999 12,4 2004 1,6
1995 23,1 2000 6,2 2005 1,5
1996 6,5 2001 5,9 2006 1,3
1997 9,5 2002 2,3

Источник: Деньги и кредит: 2003. № 9; Бюллетень банковской статистики. 2004. № 2; 2005. № 2; 2006. № 2.


На начало 1992 г. из-за резкого роста цен и нестабильности экономической ситуации задержки во взаиморасчетах между пред­приятиями привели к нарастанию в стране платежного кризиса. Среднемесячные темпы роста просроченных платежей составляли 164,4%.

Как отмечают исследователи тех лет, «по состоянию на 1 марта 1992 г. сумма неплатежей практически совпала с суммой кредитных вложений (долгосрочных и краткосрочных). Это свидетельствовало о том, что предприятия почти полностью прекратили погашать креди­ты. Выданные Банком России и Правительством кредиты на покры­тие просроченных платежей предприятий быстрого эффекта не дали. Вал неплатежей продолжал нарастать. Низкая платежеспособность предприятий, недостаток оборотных средств в условиях роста цен сдер­живали процесс производства и стабилизации финансового положе­ния предприятий. Однако кредитная эмиссия все-таки способствова­ла ослаблению положения с неплатежами в народном хозяйстве. Во втором полугодии начался процесс резкого снижения этого пока­зателя. Вместе с тем по-прежнему около 4/5 предприятий так и не могут получить с потребителей полную сумму средств за поставленную про­дукцию»[7]. В течение 1992 г. просроченная задолженность по банков­ским ссудам в общем объеме кредитов сохранялась на уровне 10—15%. В последующем она тгродолж^ла возрастать, достигнув к 1 января 1995 г. 23,1%. Причины оставались прежними, лишь их груз продол­жал усиливаться из-за продолжающегося спада производства.

Весьма сложное положение возникло и в августе — сентябре 1998 г. в связи с объявленным дефолтом. Кризис привел к снижению кредитной активности банковского сектора. Объем рублевых креди­тов упал на 16,3%, валютных — на 14,7%. Коммерческие банки быстро отреагировали на повышение темпов инфляции: 44% обследованных банков повысили процентные ставки по предоставленным кредитам. После кризиса проценты по ссудам возросли с 40% в июле 1998 г. до 100% и более после кризиса[8]. Просроченная задолженность по кре­дитам стала увеличиваться. Если на 1 августа 1998 г. она составляла 6,0%, то к 1 декабря 1998 г. возросла до 10,9%, а к 1 января 1999 г. — до 12,4%.

Под влиянием стабилизационных мер, начавшегося оживления экономики доля просроченных платежей по банковским ссудам стала существенно сокращаться. В 1999 г. валовой внутренний продукт уве­личился на 5,4%, в 2000 г. — на 8,3%. Производство товаров в 1999-м и 2000 г. возросло на 10,7%. По итогам 2001 г. инфляция сократилась, составив 18,8% против 36,5% в 1999 г.[9] В 2005 г. инфляция еще больше снизилась и составила 10,9% при продолжающемся росте ВВП. На 1 ян­варя 2006 г. просроченная задолженность по кредитам в общей сумме кредитных вложений составила 1,3%. Это наименьший показатель про­сроченной задолженности за последние 10 лет.

Это свидетельствует о том, что:

■ за последние 14 лет с позиции срочности возврата кредита дос­тигнут существенный прогресс: доля просроченных ссуд сни­зилась с 10 до 1,3% в общем объеме кредитных вложений;

■ внутри рассмотренного периода имело место неравномерное, скачкообразное движение просроченных платежей банкам: в условиях нарастающего экономического кризиса просрочен­ная задолженность в общем объеме предоставленных ссуд дос­тигала 23%;

■ начиная с 1999 г. прослеживается тенденция к сокращению неплатежей предприятий банкам. За последние годы удельный вес просроченной задолженности по ссудам сократился в не­сколько раз. К началу 2006 г. доля просроченных платежей по кредитам составила 1,3%. Это стало следствием улучшения структуры оборотных средств предприятий, уменьшения отвле­чения оборотных активов в задолженность покупателей и не­платежи, роста реальной платежеспособности российских пред­приятий (отношение денежных средств в составе оборотных активов и просроченной задолженности поставщикам). По дан­ным Банка России, этот последний показатель уже по состоя­нию на 1 сентября 2001 г. достигал 43,4%, в том числе в про­мышленности 32,6%, в то время как на 1 сентября 2000 г. реальная платежеспособность в экономике была на уровне 30,5%, в промышленности — 25,1%[10];

■ достигнутое сокращение доли просроченных платежей по бан­ковским ссудам, отражая позитивные изменения в структуре кредитных вложений, не дает пока оснований для вывода о том, что проблема неплатежей по ссудам в полной мере решена.

Представляется, что при всем прогрессе в этой области сложив­шийся удельный вес просроченных платежей по ссудам носит неустой­чивый характер, так как у организаций были проблемы с финансами. Доля убыточных организаций хотя и снизилась, продолжает оставать­ся на высоком уровне. Сохраняется существенная отраслевая диффе­ренциация в финансовых результатах, что сдерживает развитие инве­стиций в некоторые отрасли и организации, а значит, и темпы эконо­мического развития.

Причины неплатежей заложены не только в самом хозяйстве, они существуют и внутри банковской системы. Оценка кредитного риска на ранних и последующих стадиях кредитного процесса, качество кре­дитного портфеля ряда банков не находятся на должном уровне. Совре­менная организация кредитования, о чем более подробно будет сказа­но в дальнейшем, содержит еще ряд заметных недостатков. Российским банкам много еще предстоит сделать в области совершенствования кредитования предприятий и организаций, сокращения просроченных платежей по ссудам.

Не случайно, по оценке Банка России, в начале XXI в. расшире­ние кредитования организаций при отсутствии решения ряда струк­турных вопросов может вызвать накопление системных факторов риска.

Структуру кредитных вложений можно рассматривать не только с позиций субъектов кредитования, размера и срочности кредита, но и с позиции целевого характера и обеспеченности банковских ссуд. К сожалению, статистика здесь весьма скудная. Однако можно заме­тить, что если на 1 января 1991 г. ссуды преимущественно предостав­лялись под товарно-материальные ценности, производственные за­траты, неотложные нужды и выплату заработной платы, то и в насто­ящее время здесь мало что изменилось — направление кредитов, объекты кредитования остались те же. Кредиты под товарно-материальные цен­ности преобладают и сейчас. Это не исключает и того, что некоторые кредитные учреждения используют полученные в банках ссуды на осу­ществление спекулятивных операций, не по целевому назначению. Установить, какая часть кредитов направлена на ту или иную хозяй­ственную потребность исходя из опубликованной банковской стати­стики, не представляется возможным.

Определенные изменения в кредитовании происходили и с каче­ственной точки зрения. В современной структуре кредитов продолжа­ла возрастать доля стандартных ссуд и соответственно снижаться доля проблемных и безнадежных ссуд.

Можно заметить, что с 1 января 1999 г. наблюдается тенденция сокращения доли сомнительных и безнадежных ссуд, которая к 1 ян­варя 2004 г. составила 5,0% (табл. 1.9). В связи с изменением методи­ки определения качества ссуды со вступлением в силу с 1.08.04 Поло­жения Банка России от 26.03.04 № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» сравнение доли про­блемных и безнадежных ссуд возможно только начиная с 01.09.2004. Данный показатель также характеризуется снижением с 3,8% на 1 ян­варя 2005 г. до 3,2% на 1 января 2006 г.

Таблица 1.9

Доля проблемных и безнадежных ссуд в общем объеме ссуд с 1 января 1999 г. по 1 января 2006 г.*
Дата Доля проблемных и безнадежных ссуд банков Дата Доля проблемных и безнадежных ссуд банков Дата Доля проблемных и безнадежных ссуд банков
01.01.99 17,3 01.01.02 6,2 01.01.05 3,8
01.01.00 13,4 01.01.03 5,6 01.01.06 3,2
01.01.01 7,7 01.01.04 5,0

* До 01.09.2004 сомнительных и безнадежных ссуд. В соответствии с Положе­нием Банка России от 26.03.2004 № 254-П «О порядке формирования кредитными орга­низациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» изменен порядок определения качества ссуд, начиная с отчетности на 01.09.2004.

Источник: Обзор банковского сектора РФ. Банк России. Февраль 2005; Июнь

2006.

Улучшение структуры кредитов сопровождалось ростом резервов на возможные потери по ссудам. В январе 1999 г. показатель до­статочности (отношения резервов к просроченной задолженности) в коммерческих банках Москвы впервые превысил 100% и составлял 126,4%1. К началу 2006 г. число банков, создавших резервы на возмож­ные потери по ссудам в размере не менее 100% от расчетного, скоррек­тированного с учетом фактора обеспечения, составляло 1186, а их удельный вес в активах банковского сектора — 98,4%. Разумеется, эти тенденции можно охарактеризовать как положительные.

В современных условиях банки стремятся повысить эффектив­ность кредитования своих клиентов. В целях повышения роли обеспе­чения кредита первоочередным вниманием пользуются вложения в непроизводственную сферу; служебные помещения, магазины, земельные участки, другие объекты недвижимости.

Сложившаяся практика показывает, что основная масса креди­тов, выдаваемых коммерческими банками, представлена кредитами крупным промышленным предприятиям, частным и государственным, а также кредитами крупным производителям в агропромышленном комплексе. Данная категория заемщиков всегда вызывала интерес у коммерческих банков, поскольку крупные предприятия, работающие в области энергетики, тяжелой промышленности, добычи и обработки полезных ископаемых, занимали ведущее место в экономике. Падение производства и ухудшение общей экономической ситуации меньше сказывались именно в этих отраслях. Огромные оборотные средства крупных предприятий всегда были хорошим обеспечением кредитов, гарантировали возврат ссуженных средств и достаточно четкое выпол­нение обязательств перед банками.

В агропромышленном комплексе приоритетными являются пере­работка сельскохозяйственной продукции и строительный комплекс, особенно производство стройматериалов и жилищное строительство, так как производимая продукция обеспечивает первейшие потребно­сти человека в пище и жилье, ориентирована на конечного потребите­ля, и поэтому предприятия этих отраслей меньше других затронуты неплатежами. Среди них наибольшее количество средних динамично развивающихся предприятий с хорошим уровнем рентабельности и конкурентоспособной продукцией.

Проекты в нефтяном и нефтехимическом комплексе и металлур­гии, продукция которых сейчас доминирует в российском экспорте, относятся ко второму эшелону, так как производства этих отраслей гораздо сильнее концентрированы, масштабны и капиталоемки.

Экспортные производства (особенно сырьевые) уже поделены между крупными кредитными институтами. Завоевание средними бан­ками своей ниши в высокотехнологичных, наукоемких отраслях, у которых есть хорошие перспективы на внешнем и внутреннем рын­ках, во многом зависит от отлаженности механизма привлечения, отбо­ра, обслуживания массового клиента, взаимодействия с властными структурами, с предпринимательскими и финансовыми кругами в Рос­сии и за рубежом, с международными экономическими организация­ми, от технической оснащенности самого банка.

Кредитование международной торговли в последнее время явля­ется одним из наиболее широко развивающихся направлений кредит­ной политики крупных универсальных российских банков. Развитие этих операций во многом сдерживается из-за того, что только узкому кругу российских банков открыты линии для подтверждения аккре­дитивов западными кредитными институтами. Этот круг ограничива­ется крупнейшими западными кредитными институтами, в капитале которых участвуют международные банки (Московский международ­ный банк), Европейский банк реконструкции и развития. К этому кругу также принадлежат некоторые банки, образовавшиеся на базе отрас­левых министерств и государственных банков. Подтверждение аккре­дитивов остальных банков осуществляется западными банками в ос­новном под 100%-ный залог депозитов. Так же поступают и крупные российские банки по отношению к своим заемщикам или мелким и средним банкам.

Реальное содействие кредитам в производство банки зачастую оказывают через развивающееся проектное финансирование (управ­ление проектами). Кредитный институт самостоятельно или совмест­но с предприятием выбирает проект для прямого кредитования, оце­нивает его обоснованность, эффективность с учетом различного рода рисков, разрабатывает общую концепцию, технико-экономическое обоснование, бизнес-план. Практика показывает, что для расширения участия банков в проектах кредитования целесообразно законодатель­но определить программу стимулирования инвестиций в российскую экономику.

Постепенно российские банки начинают осуществлять проекты совместно с российскими партнерами.

Особым направлением деятельности коммерческих банков явля­ется кредитование сферы малого бизнеса. Этот сегмент рынка в по­следние годы постоянно растет. Появляются новые малые предприя­тия, работающие в сфере услуг, торговли и мелкого производства. Именно они в настоящий момент остро нуждаются в свободных денеж­ных средствах. Однако здесь банки сталкиваются с основной пробле­мой — возвратом кредитов.

Сложность проблемы состоит в том, что вновь открываемые и даже действующие организации не обладают необходимым имуще­ством и капиталом и не в состоянии предоставить обеспечение полу­чаемым ссудам. Прежде чем открыть кредит подобному предприятию, соответствующему подразделению коммерческого банка необходимо тщательно изучить ситуацию в данной сфере экономики, проверить благонадежность предпринимателя, его способность к правильному ведению дел и только после этого принимать решение о предоставле­нии кредита. И хотя существует множество федеральных и государ­ственных программ, связанных со страхованием кредитов, предостав­ляемых коммерческими банками частным предпринимателям, малым предприятиям сферы услуг, торговли и производства, все же банки неохотно предоставляют им ссуды. Одним из флагманов кредитова­ния малого бизнеса является Сбербанк России, предлагающий несколь­ко условий и схем кредитования данной категории заемщиков.

К сожалению, состав кредитных инструментов, применяемых в настоящее время российскими коммерческими банками, однотипен, неразнообразен. Слабо используются такие широко применяемые в развитых странах финансовые инструменты и методы кредитования, как ломбардное кредитование, лизинг, факторинг, облигационное кре­дитование, синдицированное кредитование.

Соотношение между отдельными видами кредитов в разных бан­ках неодинаково. Вместе с тем необходимо отметить достаточно широ­кое развитие кредита в пределах кредитной линии. Это свидетельствует о том, что банки стремятся установить долговременные связи с клиен­тами (более подробно это изложено в главе 3).

В целом развитие кредитования в России проходит довольно про­тиворечиво. Между масштабами кредитных операций и материальным производством прослеживается весьма важная закономерность: объ­емы развития кредитов определяются масштабами развития экономи­ки. Вместе со спадом производства и обращения товаров на протяже­нии последних 20 лет сокращались и кредитные вложения. Некоторое оживление экономики, рост валового внутреннего продукта и промыш­ленного производства приводили к постепенному росту кредитных вложений. Кризис и оживление экономики соответственно сопровож­дались падением и некоторым увеличением кредитных вложений.

В соответствии с данной закономерностью в развитии кредита за последнее время прослеживается тенденция, связанная с длитель­ным периодом спада экономики, существенным уменьшением объемов кредитования, сокращением доли кредита как источника формирова­ния оборотных средств организаций, удорожанием платы за кредит, снижением его роли в экономическом развитии. К 1996 г. отношение размера кредита к ВВП снизилось до 9,6%, или почти в 6 раз по срав­нению с 1980 г.[11] В 1997 г. удельный вес кредита как источника форми­рования ВВП был в 6—7 раз меньше, чем в середине 80-х годов. К сере­дине 90-х годов плата за кредит превышала условную рентабельность производства. За кредиты в пределах года организациям нужно было платить от 30 до 50% годовых, в то время как в распределительной си­стеме хозяйства до перехода к системе рыночных отношений плата за кредит составляла 1—2% годовых.

В этот период происходили и другие важные процессы. Вслед за реформой банковской системы в конце 80-х годов начались коммер­циализация кредитных отношений, их приспособление к новой систе­ме хозяйствования. От кредитования объектов банки переходили к кре­дитованию субъектов, полнее учитывали их кредитоспособность. Шел процесс освоения новой технологии и процедур рассмотрения кредит­ной заявки, расчета размера кредита с учетом различного рода рисков, выдачи и погашения банковских ссуд. Принципы кредитования хотя и оставались с экономической точки зрения прежними, однако их реа­лизация приобретала несколько иные формы (в частности, действовали ограничения на размер крупных кредитов, уровень ликвидности и др.).

Характерно и то, что с момента образования первых коммерческих банков в России в структуре кредитов также происходили существен­ные изменения. Вместо кредитов под товарно-материальные ценно­сти, товары отгруженные и затраты возникали новые ссуды: по конто­корренту (впоследствии был упразднен), по овердрафту, в пределах кредитной линии, с применением векселей. В российской практике все чаще стали прибегать к жилищным ипотечным ссудам, синдицирован­ным кредитам, лизингу и др. Происходил своеобразный процесс обновления кредитного портфеля, когда появлялись новые ссуды, расширяющие границы кредитования, при общем снижении (вплоть до середины 90-х годов) масштабов кредитования. Таким образом, тен­денция сокращения масштабов кредитования сосуществовала с рас­ширением перечня банковских ссуд, подтверждая тем самым возмож­ность появления противоположных тенденций родственных процессов (о чем мы упоминали в самом начале этого параграфа).

Главной тенденцией мы считаем происходящий процесс форми­рования новой системы кредитования, адекватной переходной эконо­мике, где между участниками кредитного процесса создаются иные отношения, отображающие интересы обеих сторон, появляются иные формы кредитования, позволяющие снизить кредитные риски. Дан­ная тенденция, как уже отмечалось, проявляется в обновлении арсе­нала банковских ссуд, применении технологии их выдачи и погаше­ния (см. об этом подробно в главах 2 и 3).

Не только меняются процедуры кредитования, обновляется поня­тийный аппарат. Сейчас не применяются понятия так называемых спе­циальных и простых ссудных счетов, кредитов на долевых началах, вы­даваемых предприятиям тяжелой промышленности, кредитов под расчетные документы в пути и др. Одновременно в банковской прак­тике появляются новые термины, которых не было до перехода к ры­ночным отношениям. Вполне естественным стало употребление таких понятий, как кредитный комитет, кредитный анализ, кредитные про­цедуры, кредитные инструменты, кредитный мониторинг, кредитная история, культура кредитования.

К локальным тенденциям можно отнести тенденции необщего, местного значения, отображающие отдельные стороны кредитного процесса. Такие тенденции могут выражать как количественную, так и качественную сторону развития системы кредитования, поэтому сле­дует различать количественные и качественные локальные тенденции.

К тенденциям, отображающим количественную сторону разви­тия системы кредитования, относятся:

■ снижение абсолютного размера кредитных вложений (в том числе в отраслевом разрезе), имевшее место с середины 80 до начала 90-х годов;

■ увеличение абсолютного размера кредитных вложений (в том числе в отраслевом разрезе), начавшееся в начале 90-х годов;

■ рост доли кредита в совокупных активах, наблюдающийся в по­следние пять лет.

К тенденциям, выражающим качественную сторону развития системы кредитования, можно причислить:

■ падение доли кредита как источника формирования оборотных средств предприятий, происшедшее в 1990-х годах;

■ снижение отношения размера кредита к ВВП, имевшее место во второй половине 80-х годов;

■ увеличение отношения размера кредита к ВВП, наблю­дающееся в последние пять лет;

■ увеличение срока пользования ссудами, обслуживающими основную производственную деятельность предприятий (по сравнению с началом 90-х годов);

■ сокращение доли просроченных платежей по банковским ссу­дам, наблюдающееся в последние годы (начиная с 1999 г.);

■ сокращение доли проблемных и безнадежных ссуд, проявля­ющееся в послекризисный период;

■ более высокое покрытие кредитных вложений резервами, создаваемыми на возможные потери по ссудам, наблюдаемое с 1999 г.

Индикаторами позитивных тенденций могут служить:

■ ускорение оборачиваемости кредита;

■ рост доходов на каждый рубль кредита;

■ улучшение структуры кредитных вложений, адекватной при­оритетам экономического развития страны;

■ развитие новых видов кредитов и форм кредитования;

■ сокращение размера и доли пролонгируемых ссуд;

■ снижение себестоимости кредитных операций;

■ снижение цены кредита и расширение его доступности для более широкого круга клиентов;

■ формирование инфраструктуры кредитных операций (в том числе информационного, методического, кадрового обеспече­ния и т.п.);

■ улучшение регулятивной базы, в том числе законов, защища­ющих права кредиторов и заемщиков, и др.

Представляется, что на определенных отрезках времени направ­ление каждой из данных и других тенденций может не совпадать, поскольку при всей их сопричастности кредиту как таковому и систе­ме кредитования каждый элемент системы отображает локальную характеристику, которая может меняться в разных плоскостях, зачастую не меняя генеральную линию развития, определяемую переходной экономикой, макро- и микроэкономическими предпо­сылками.

В дальнейшем нам предстоит определить, насколько организаци­онная сторона кредитования представляет собой достаточно совершен­ную конструкцию, что сдерживает ее позитивное развитие и что необ­ходимо предпринять, чтобы устранить существующие недостатки в механизме кредитования предприятий.

Вопросы для самоконтроля

1. Какие виды тенденций можно выделить в развитии системы креди­тования?

2. Какова ведущая тенденция развития системы кредитования?

3. Какие локальные тенденции можно выделить в развитии системы кредитования?

4. В чем могут в дальнейшем выражаться позитивные изменения сис­темы кредитования?

<< | >>
Источник: О.И. Лаврушин, О.Н. Афанасьева, С .Л. Корниенко. Банковское дело: современная система кредитования : учебное пособие; под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина. — 3-е изд., доп. - М. : КНОРУС, - 264 с.. 2007

Еще по теме 1.2.ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ СИСТЕМЫ КРЕДИТОВАНИЯ В РОССИИ:

  1. ГЛАВА 1. СОДЕРЖАНИЕ И СОВРЕМЕННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ СИСТЕМЫ КРЕДИТОВАНИЯ В РОССИИ
  2. Концепция развития системы ипотечного жилищного кредитования в России
  3. 14.5. Основные тенденции развития системы законодательства России
  4. 12.6. Основные тенденции развития системы законодательства России
  5. Тема5. ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ СИСТЕМЫ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА РОССИИ
  6. ГЛАВА 16. Пути и тенденции развития одноуровневых каналов в России: сетевая розница как лидер развития
  7. 16. Состояние и тенденции развития страхового рынка России
  8. 11.3. Тенденции развития аудита в России
  9. 17.3. ТЕНДЕНЦИИ В РАЗВИТИИ КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЙ И ИХ ОСОБЕННОСТИ В РОССИИ
  10. 4.2.2. Политическая культура России: тенденции развития
  11. 17.3. ТЕНДЕНЦИИ В РАЗВИТИИ КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЙ И ИХ ОСОБЕННОСТИ В РОССИИ
  12. 35. ВНЕШНЯЯ ТОРГОВЛЯ РОССИИ: ТЕНДЕНЦИИ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ
  13. § 7. Тенденции в развитии корпоративного права за рубежом и в России
  14. Вопрос 40. Структура и тенденции развития преступности в России
  15. Государственно-правовое развитие Советской России в годы гражданской войны и иностранной интервенции (октябрь 1917-1920 гг.) Тенденции развития советского государства
  16. 1.2. История, тенденции и проблемы развития лизинга в России
  17. 1.1.4 Становление и основные тенденции развития местного самоуправления в России на современном этапе